ปฏิกิริยาตลาดและการวางตำแหน่งทันที
ทองคำ (XAU/USD) เพิ่มขึ้น 0.49% อยู่ที่ 5,358 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) เพิ่มขึ้น 0.40% อยู่ที่ 71.60 ดอลลาร์ เราควรคาดว่าความผันผวนของตลาดจะพุ่งขึ้นในช่วงใกล้ ๆ นี้ โดยวัดจาก VIX (ดัชนีความกลัวของตลาด ซึ่งสะท้อนความผันผวนที่คาดไว้ของ S&P 500) การโจมตีสถานทูตสหรัฐฯ โดยรัฐโดยตรงถือเป็นการยกระดับความรุนแรงครั้งใหญ่และจะเพิ่มความกังวลในตลาดโลก ดังนั้นเราจึงซื้อออปชันคอล (สิทธิในการซื้อในราคาที่กำหนด) ของ VIX เพื่อทำกำไรจากต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตที่สูงขึ้น การเพิ่มขึ้น 0.40% ของ WTI (ราคามาตรฐานอ้างอิงของน้ำมันดิบสหรัฐฯ) ยังเป็นการตอบสนองที่ไม่แรง และเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์ ย้อนดูเหตุโจมตีโรงแยกน้ำมัน Abqaiq ปี 2019 ที่ทำให้เบรนท์พุ่งเกือบ 20% ในวันเดียว จะเห็นตัวอย่างว่าราคาสามารถขยับแรงกว่านี้ได้ เราจึงซื้อออปชันคอลระยะสั้นบนสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) โดยคาดว่าความกังวลเรื่องการสะดุดของอุปทานผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะดันราคาให้สูงขึ้นมาก ทองคำที่ขึ้นมา 5,358 ดอลลาร์เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มใหญ่ เพราะการซื้อทองของธนาคารกลางทำสถิติสูงสุดแล้วในไตรมาสสุดท้ายปี 2025 วิกฤตภูมิรัฐศาสตร์นี้จะยิ่งเร่งการย้ายเงินไปสินทรัพย์ปลอดภัย และเพิ่มแรงหนุนพื้นฐานของทองคำ เรามองว่าการเพิ่มสถานะขาขึ้น (Long: ถือเพื่อหวังให้ราคาขึ้น) ผ่านคอลสเปรด (กลยุทธ์ออปชันที่ซื้อคอลและขายคอลอีกตัวต่างราคา เพื่อลดต้นทุนและจำกัดกำไร/ขาดทุน) บนฟิวเจอร์สทองคำยังน่าสนใจ เพื่อใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมขาขึ้นความเสี่ยงหุ้นและแนวทางป้องกันความเสี่ยง
เหตุการณ์นี้เป็นปัจจัยลบต่อหุ้น ซึ่งก่อนหน้านี้ก็เผชิญแรงกดดันจากมูลค่าที่ตึงตัว (ราคาหุ้นแพงเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐาน) หลังผ่านปี 2025 เราคาดว่าจะเกิดการขายหุ้นเป็นวงกว้าง เมื่อสถาบันลดความเสี่ยงของพอร์ตท่ามกลางความไม่แน่นอนใหม่ การซื้อพุตสเปรด (กลยุทธ์ออปชันที่ซื้อพุตและขายพุตอีกตัวต่างราคา เพื่อป้องกันความเสี่ยง โดยพุตคือสิทธิในการขายในราคาที่กำหนด) บนดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 เป็นวิธีที่ตรงในการป้องกันสถานะที่ถืออยู่ หรือเก็งกำไรจากการปรับลงของตลาด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
