ตลาดประเมินสถานการณ์อย่างพอดี
หุ้นยังประคองตัวได้ตราบใดที่สงครามในตะวันออกกลางไม่ขยายวงกว้าง สถานการณ์ยังถูกมองว่าอยู่ในช่วงเริ่มต้น บิตคอยน์ปรับขึ้นกว่า 5% ในช่วงบ่าย ยังคงยืนเหนือ 60,000 ดอลลาร์ ทำให้ยังไม่ร่วงลึก ราคาเงิน (silver: โลหะมีค่า “สีเงิน” ใช้ทำเครื่องประดับ/อุตสาหกรรมและใช้ลงทุน) กลับทิศหลังจากก่อนหน้านี้ขยับขึ้นลง ส่วนทองคำพยายามรักษากำไรช่วงแรกไว้ไม่ค่อยได้ จึงทำให้บิตคอยน์ดูน่าสนใจกว่า ตอนนี้ตลาดมองความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศล่าสุดอย่างนิ่งขึ้น สะท้อนว่าแรงช็อกแรกถูกสะท้อนในราคาตลาดไปแล้ว ดัชนีหุ้นสหรัฐกำลังทำหน้าที่เป็น “ที่พักเงินปลอดภัย” ชั่วคราว (safe haven: สินทรัพย์ที่คนย้ายเงินเข้าเมื่อกังวลความเสี่ยง) หลังจากผลตอบแทนสู้ตลาดยุโรปไม่ได้ใน 2 เดือนแรกของปี โดยดัชนีความผันผวน VIX (VIX volatility index: ดัชนีวัดความกลัว/ความผันผวนที่คาดของตลาดหุ้นสหรัฐ) ลดลงมาแถว 21 จากจุดสูง 28 เมื่อสัปดาห์ก่อน เทรดเดอร์อาจพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์หากตลาดนิ่งหรือค่อยๆ ขึ้น เช่น การขายออปชันขาย (put: สัญญาที่ให้สิทธิขายสินทรัพย์ที่ราคาใดราคาหนึ่ง) แบบราคานอกเงิน (out-of-the-money: ราคาสิทธิไม่คุ้มที่จะใช้ตอนนี้ จึงมักมีโอกาสถูกใช้สิทธิน้อยกว่า)ความผันผวนน้ำมันและการป้องกันความเสี่ยง
การพุ่งขึ้นแรง 11% ของน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude: น้ำมันดิบอ้างอิงสำคัญของตลาดโลก) ไปเหนือ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ก่อน ทำให้ความผันผวนสูง แต่ตอนนี้เริ่มลดลง เราเคยเห็นการพุ่งขึ้นคล้ายกัน (แต่เบากว่า) ตอนปลายปี 2025 ช่วงกังวลห่วงโซ่อุปทาน (supply chain: การผลิต-ขนส่ง-ส่งมอบสินค้า) และสุดท้ายก็เป็นช่วงสั้นๆ สภาพแวดล้อมนี้ทำให้ “ออปชันซื้อ” ระยะสั้น (call option: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อสินทรัพย์) บนน้ำมันล่วงหน้า (oil futures: สัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าตามวันที่กำหนด) อาจเป็นเครื่องมือกันความเสี่ยง (hedge: ลดความเสียหายหากราคาเคลื่อนไหวสวนทาง) หากมีการยกระดับความตึงเครียดเพิ่ม การกลับมายืนเหนือ 65,000 ดอลลาร์ของบิตคอยน์เป็นสัญญาณสำคัญ โดยเฉพาะเพราะไม่หลุดแนวรับหลัก 60,000 ดอลลาร์ (support level: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) ความแข็งแกร่งนี้ต่างจากภาวะ “เลี่ยงความเสี่ยง” (risk-off: นักลงทุนลดการถือสินทรัพย์เสี่ยง) ที่เห็นในตลาดคริปโตช่วงไตรมาส 3 ปี 2025 แรงส่งตอนนี้อาจสนับสนุนการซื้อออปชันซื้อที่ราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาออปชัน) สูงกว่า 70,000 ดอลลาร์ เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวต่อ ความน่าสนใจของบิตคอยน์เด่นขึ้นจากความอ่อนแรงของโลหะมีค่า ทองคำไม่สามารถยืนเหนือ 2,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ ส่วนราคาเงินถอยลงเกือบ 7% จากจุดสูงล่าสุด สะท้อนว่าในตอนนี้ เทรดเดอร์สายอนุพันธ์ (derivative traders: ผู้เทรด “ตราสารอนุพันธ์” ที่มูลค่าอิงกับสินทรัพย์อื่น เช่น ฟิวเจอร์ส/ออปชัน) อาจเห็นโอกาสขาขึ้นในออปชันซื้อบิตคอยน์มากกว่าการถือสถานะขาขึ้น (bullish positions: การลงเดิมพันว่าราคาจะขึ้น) แบบเดียวกันในทองหรือเงิน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
