การยกระดับความขัดแย้งและปฏิกิริยาตลาด
ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่ามีเป้าหมายหลายร้อยแห่งถูกโจมตี รวมถึงฐานของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติ (Revolutionary Guard: หน่วยทหารสำคัญของอิหร่าน) และระบบป้องกันภัยทางอากาศ (อาวุธ/เรดาร์ที่ใช้สกัดการโจมตีทางอากาศ) เขายังกล่าวว่ามีเรือ 9 ลำและโครงสร้างพื้นฐานทางเรือ (ท่าเรือ ฐานเรือ ระบบสนับสนุนกองทัพเรือ) ถูกโจมตี และปฏิบัติการจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะบรรลุเป้าหมายที่ประกาศไว้ อิสราเอลยังโจมตีเบรุต หลังฮิซบอลเลาะห์ยิงขีปนาวุธข้ามพรมแดนในช่วงเช้าวันจันทร์ กองทัพอิสราเอลออกคำสั่งอพยพสำหรับหลายเมืองในเลบานอน ด้านนโยบายการเงินสหรัฐ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed: ธนาคารกลางของสหรัฐ) หมี่ หลาน เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็ว โดยให้เหตุผลว่าแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานยังไม่สูง และกังวลเรื่องการวัดเงินเฟ้อ (inflation: การที่ราคาสินค้าโดยรวมแพงขึ้น) ความรุนแรงของเหตุการณ์การเมืองระหว่างประเทศครั้งนี้ทำให้ “ความผันผวน” (volatility: ราคาขึ้นลงแรงและเร็ว) เป็นปัจจัยสำคัญที่สุดในระยะสั้น เราเคยเห็น VIX (ดัชนีความกลัวของตลาด: ตัวชี้การคาดการณ์ความผันผวนของหุ้นสหรัฐ) พุ่งเกิน 30 ในช่วงความไม่แน่นอนแรก ๆ ของสงครามยูเครนปี 2022 จึงควรสมมติว่าตอนนี้อาจสูงกว่านั้นแล้ว และใช้สัญญาล่วงหน้า VIX (VIX futures: สัญญาที่อ้างอิงค่า VIX) หรือออปชันแบบซื้อ (call options: สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ที่ราคาในอนาคต) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่มั่นคงที่น่าจะเกิดในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้าผลต่อการเทรดและการป้องกันความเสี่ยง
ความขัดแย้งโดยตรงกับประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่จะทำให้ราคาพลังงานกระโดดแรง ย้อนดูสงครามอ่าวปี 1990 ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันดิบเพิ่มมากกว่าสองเท่าในไม่กี่เดือน ผู้เทรดควรเตรียมรับการปรับขึ้นแบบรวดเร็ว โดยถือสถานะซื้อในสัญญาล่วงหน้าน้ำมันดิบ (long crude oil futures: ทำกำไรเมื่อราคาน้ำมันขึ้น) หรือซื้อออปชันแบบซื้อของกองทุน ETF กลุ่มพลังงาน (ETF: กองทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้นและมักอ้างอิงดัชนี/กลุ่มอุตสาหกรรม) ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างประเทศเป็นลบต่อหุ้น การปรับลงของตลาดเป็นโอกาสซื้อออปชันแบบขาย (put options: สิทธิในการขายสินทรัพย์ที่ราคาในอนาคต ทำกำไรเมื่อราคาลง) ในดัชนีหลัก เช่น S&P 500 (ดัชนีหุ้นสหรัฐ 500 บริษัทขนาดใหญ่) เพื่อทำกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากแรงขายในตลาดหุ้นโดยรวม ปกติการเรียกร้องให้ลดดอกเบี้ยจะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า แต่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจมีน้ำหนักมากกว่า เราเคยเห็นเงินไหลเข้าดอลลาร์ในปี 2022 จน DXY ขึ้นเหนือ 114 แม้เศรษฐกิจโลกชะลอตัว ดังนั้นแม้มีความเห็นจากเจ้าหน้าที่ Fed การถือสถานะซื้อดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ยังเป็นทางเลือกที่มีโอกาสได้เปรียบในระยะใกล้ Fed ตอนนี้อยู่ระหว่างความต้องการลดดอกเบี้ย กับความเสี่ยงเงินเฟ้อรอบใหม่จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ความไม่แน่นอนของนโยบายทำให้การคาดเดาทิศทางดอกเบี้ยแบบตรง ๆ เสี่ยง กลยุทธ์ที่เหมาะกว่า คือใช้ออปชันบนสัญญาล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (options on Treasury futures: ออปชันที่อ้างอิงสัญญาล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาล) ซึ่งอาจทำกำไรจากการที่ความผันผวนของตลาดพันธบัตรเพิ่มขึ้น เมื่อผู้เล่นตลาดประเมินท่าทีของ Fed ได้ยาก สร้างบัญชีจริง VT Markets และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
