กำไรบริษัทออสเตรเลียสะท้อนความแข็งแกร่ง
รายงานกำไรบริษัทที่ออกมาสูงกว่าคาดในช่วงปลายปี 2025 เป็นสัญญาณชัดเจนว่าเศรษฐกิจยังทนทาน (resilience = ความสามารถของเศรษฐกิจ/ธุรกิจในการรับแรงกดดันแล้วไม่อ่อนแรงลงมาก) ซึ่งบอกว่าพื้นฐานของธุรกิจออสเตรเลียแข็งแรงกว่าที่เคยประเมินไว้ ดังนั้นควรปรับแผนให้มุมมองเป็นขาขึ้น (bullish = คาดว่าราคาจะขึ้น) ต่อหุ้นออสเตรเลีย โดยเฉพาะผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (index futures = สัญญาที่อ้างอิงดัชนี) ของดัชนี ASX 200 ธนาคารกลางออสเตรเลีย (Reserve Bank of Australia: RBA) น่าจะมองว่านี่เป็นสัญญาณของแรงกดดันเงินเฟ้อ (inflationary pressure = แนวโน้มราคาสินค้า/บริการเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง) ทำให้โอกาสลดดอกเบี้ยในระยะใกล้แทบไม่มี ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI = ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้า/บริการ) รายไตรมาสล่าสุดของเดือนมกราคมแสดงว่าเงินเฟ้อยังลงยาก (sticky = ลดลงได้ช้า ติดอยู่ระดับสูง) ที่ 3.8% สูงกว่าเป้าหมายที่ธนาคารกลางต้องการ ข้อมูลกำไรนี้ยิ่งทำให้การตัดสินใจของ RBA ยากขึ้น เรามองว่านักเทรดควรเตรียมรับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น (higher yields = ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น ซึ่งมักมาพร้อมราคาพันธบัตรลดลง) โดยพิจารณา “ออปชัน” (options = สิทธิในการซื้อ/ขายในอนาคตตามราคาที่กำหนด) บนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียอายุ 3 ปี ความแข็งแรงทางเศรษฐกิจมักหนุนให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่า รายงานตลาดแรงงานล่าสุดที่อัตราว่างงานทรงตัวต่ำที่ 3.7% ได้ปูทางให้มุมมองนี้อยู่แล้ว ข้อมูลกำไรใหม่นี้ยิ่งสนับสนุนเพิ่ม ทำให้การถือฝั่งซื้อ (long positions = ได้ประโยชน์เมื่อราคา/ค่าเงินขึ้น) ในคู่เงิน AUD/USD น่าสนใจ โดยอาจทำผ่านคอลออปชัน (call options = สิทธิซื้อ ซึ่งได้ประโยชน์เมื่อราคาขึ้น) เมื่อย้อนดูช่วงประกาศงบของปี 2025 ความแข็งแกร่งส่วนใหญ่มาจากบริษัทเหมืองแร่รายใหญ่และธนาคาร เราคาดว่ากลุ่มนี้จะทำผลงานดีกว่าในช่วงสัปดาห์ข้างหน้าเมื่อมีการปรับเพิ่มประมาณการ (upgrade forecasts = นักวิเคราะห์ปรับคาดการณ์ดีขึ้น) การขายพุตออปชันที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money put options = พุตที่ราคาใช้สิทธิอยู่ต่ำกว่าราคาตลาด จึงยังไม่คุ้มใช้สิทธิ) ของหุ้น/กลุ่มผู้นำอุตสาหกรรมอาจเป็นวิธีที่เหมาะเพื่อเก็บค่าเบี้ยประกัน (premium = เงินที่ผู้ซื้อออปชันจ่ายให้ผู้ขาย) พร้อมยังคงมุมมองขาขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
