ประเด็นสำคัญ
- USDX (ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เทียบตะกร้าเงินหลัก) อยู่ที่ 98.988 เพิ่ม 0.050 หรือ 0.05% หลังขึ้นไปทำจุดสูงสุดระหว่างวัน 99.033
- ดัชนีดอลลาร์ล่าสุดแกว่งแถว 99.045 หลังจากวันพฤหัสฯ ลดลง 0.2%
- ดอลลาร์มีแนวโน้มปิดสัปดาห์ลดลง 0.3% ยุติการบวกต่อเนื่อง 2 สัปดาห์
- ข้อเสนอข้อตกลงสหรัฐ–อิหร่านจะขยายการหยุดยิง 60 วัน และผ่อนคลายข้อจำกัดการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (เส้นทางเดินเรือสำคัญขนส่งน้ำมัน)
เงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวในวันศุกร์ แต่ยังมีแนวโน้มอ่อนค่ารายสัปดาห์ เพราะนักลงทุนลด “ส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์” (เงินที่ตลาดบวกเพิ่มเข้าไปในราคาเพื่อกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์การเมือง/สงคราม). USDX อยู่ที่ 98.988 เพิ่ม 0.050 หรือ 0.05% ณ 05/29 08:55:02 GMT+3. จุดสูงสุดของช่วงอยู่ที่ 99.033 ต่ำสุด 98.885 เปิด 98.930 และปิด 98.938.
ดัชนีดอลลาร์แกว่งในกรอบแถว 99.045 หลังวันพฤหัสฯ ลดลง 0.2%. กำลังมุ่งสู่การติดลบรายสัปดาห์ 0.3% ซึ่งจะหยุดการบวกต่อเนื่อง 2 สัปดาห์. รายงานว่าสหรัฐและอิหร่านบรรลุข้อตกลงเพื่อขยายการหยุดยิงและผ่อนคลายข้อจำกัดการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ความต้องการถือดอลลาร์ในฐานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” (สินทรัพย์ที่คนมักซื้อเมื่อกลัวความเสี่ยง เช่น ดอลลาร์) ลดลง
ข้อตกลงนี้ยังต้องได้รับการอนุมัติจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ หากยืนยัน จะขยายการสงบศึกอีก 60 วัน และเปิดทางให้การเดินเรือผ่านเส้นทางน้ำนี้ดำเนินต่อไป ระหว่างที่ผู้เจรจาหาทางออกในประเด็นที่ยากขึ้น รวมถึงโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน (โครงการพัฒนาพลังงาน/เทคโนโลยีนิวเคลียร์ที่เกี่ยวข้องกับการเมืองระหว่างประเทศ)
แรงคลี่คลายความตึงเครียดกดดันดอลลาร์
การอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์สะท้อนความคิดของตลาดที่เปลี่ยนไป ก่อนหน้านี้นักลงทุนซื้อดอลลาร์ช่วงสงครามอิหร่าน เพราะกังวลเรื่องน้ำมันขาดแคลน ความเสี่ยงการขนส่ง และเงินเฟ้อ ทำให้เงินไหลเข้าทางฝั่งป้องกันความเสี่ยง การขยายหยุดยิงจะลดความจำเป็นนั้น
สัญญาน้ำมันล่วงหน้า (ข้อตกลงซื้อขายน้ำมันในอนาคต) ร่วงมากกว่า 1% ในวันศุกร์ และมีแนวโน้มทำสถิติลดลงรายสัปดาห์แรงที่สุดตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน Brent ลดลง $1.04 เหลือ $92.67 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ลดลง $1.26 เหลือ $87.64. ตลอดสัปดาห์ Brent ลด 10.5% และ WTI ลด 9.2%
การร่วงของน้ำมันทำให้แรงหนุนของดอลลาร์บางส่วนอ่อนลง น้ำมันดิบที่ถูกลงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อ คลายความกังวลเศรษฐกิจโลก และทำให้นักลงทุนหมุนเงินไปยัง “สกุลเงินที่ไวต่อความเสี่ยง” (มักแข็งเมื่อคนกล้ารับความเสี่ยง เช่น AUD, NZD). ยูโรทรงตัวแถว $1.1642 ปอนด์อยู่แถว $1.3435 และดอลลาร์ออสเตรเลียสูงขึ้นเล็กน้อยที่ $0.7165
ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งขึ้น 0.4% เป็น $0.5960 ใกล้ระดับแข็งสุดในรอบมากกว่า 2 สัปดาห์ หลังผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ส่งสัญญาณว่าอาจขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นและแรงขึ้น
ความเสี่ยงจากเฟดยังจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์
ดอลลาร์อ่อนลงจากความหวังเรื่องสันติภาพ แต่การปรับลงยังไม่แรง เพราะเงินเฟ้อสหรัฐยังสูง เงินเฟ้อสหรัฐเพิ่มเร็วที่สุดในรอบ 3 ปี ในเดือนเมษายน จากผลของราคาพลังงานที่เคยพุ่งเพราะสงครามอิหร่าน สิ่งนี้ทำให้ตลาดคาดว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงดอกเบี้ยไปอีกนานถึงปีหน้า
ดัชนีราคา PCE (ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เฟดใช้ติดตาม) เพิ่ม 3.8% เทียบรายปี ขณะที่ Core PCE (ตัดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก) เพิ่ม 3.3%. ราคาพลังงานเพิ่ม 5.5% เทียบรายเดือน แม้ต่ำกว่าการพุ่ง 20.9% ในเดือนมีนาคม การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่ม 0.5% แต่รายได้ส่วนบุคคลไม่เปลี่ยน และอัตราการออมลดลงเหลือ 2.6% ต่ำสุดตั้งแต่มิถุนายน 2022
สิ่งนี้ช่วยพยุงดอลลาร์ไว้ หากเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย เจ้าหน้าที่เฟดอาจไม่อยากผ่อนคลายนโยบาย (ทำให้การเงินตึงน้อยลง เช่น ลดดอกเบี้ย). หากน้ำมันยังลงต่อ ความกังวลเรื่องขึ้นดอกเบี้ยอาจลดลง แต่ตลาดยังต้องเห็นมากกว่าการที่ราคาพลังงานลดลงแค่สัปดาห์เดียวก่อนจะคาดว่าเฟดจะผ่อนคลายเต็มรอบ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังแกว่งสะสม (เคลื่อนไหวในกรอบเพื่อพักตัว) ต่ำกว่าระดับ 99.00 เล็กน้อย โดยแรงส่ง (โมเมนตัม: ความแรงของการเคลื่อนไหวราคา) ชะลอหลังดีดกลับจากจุดต่ำของเดือนพฤษภาคม
- ราคาปัจจุบัน: 98.99
- MA5: 99.00 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 ช่วงเวลา: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังเพื่อดูแนวโน้มระยะสั้น)
- MA10: 99.11 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 ช่วงเวลา)
- MA20: 98.68 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 ช่วงเวลา)
ราคาแกว่งอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น สะท้อนว่าตลาดยังไม่มีปัจจัยชัดเจนที่จะดันราคาไปทางใดทางหนึ่ง MA20 ยังลาดขึ้นและอยู่ใต้ราคา บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวจากโซน 97.50–98.00 ยังไม่เสียรูป แม้ช่วงหลังจะชะงัก
ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแรงกับความคาดหวังว่าเฟดอาจผ่อนคลายนโยบายช่วงปลายปี ทำให้ดอลลาร์ติดอยู่ในกรอบแคบ มากกว่าจะเป็นแนวโน้มชัดเจน
แนวต้านใกล้สุดอยู่แถว 99.20–99.40 ถัดไปคือจุดสูงสุดเดือนมีนาคมแถว 100.50. ด้านล่าง แนวรับอยู่ที่ 98.70 และรับที่แข็งแรงกว่าอยู่แถว 97.90–98.00
ภาพระยะสั้นยังเป็นกลางถึงเอนบวก ตราบใดที่ดัชนียังอยู่เหนือ MA20 แต่การทะลุเหนือ 99.40 แบบชัดเจนอาจจำเป็นเพื่อให้แรงขึ้นกลับมาอีกครั้ง
คาดการณ์แบบระมัดระวัง
USDX อาจยังแกว่งในกรอบ ตราบใดที่เคลื่อนไหวระหว่าง 98.684 และ 99.106. หากทะลุเหนือ 99.106 จะหนุนให้มีโอกาสไปต่อที่ 100.481 โดยเฉพาะหากดีลหยุดยิงสะดุด หรือเงินเฟ้อสหรัฐยังทำให้เฟดยังเข้มงวด (คุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง/ไม่ลดดอกเบี้ย)
หากหลุดต่ำกว่า 98.684 จะชี้ไปที่ดอลลาร์อ่อนลงมากขึ้น และเริ่มมอง 97.910. เส้นทางลงนี้ต้องมีสัญญาณ 3 อย่างเกิดพร้อมกัน: ทรัมป์อนุมัติการขยายหยุดยิง 60 วัน, น้ำมันยังลดลงต่อรายสัปดาห์, และความคาดหวังดอกเบี้ยของเฟดผ่อนลงเมื่อแรงกดดันเงินเฟ้อจากพลังงานลดลง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
