AUD/NZD ร่วงมากกว่า 0.8% ในวันพุธ ลงไปแตะระดับต่ำสุดของวัน 1.2173 หลังธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) คงดอกเบี้ยแบบ “เข้มงวด” (hawkish hold: คงดอกเบี้ยแต่ส่งสัญญาณอาจขึ้นดอกเบี้ย) และข้อมูลเงินเฟ้อออสเตรเลียออกมาต่ำกว่าคาด RBNZ คงดอกเบี้ยตามคาด แต่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (Monetary Policy Committee) มีมติแตก และผู้ว่าการต้องใช้ “เสียงชี้ขาด” (casting vote: ลงคะแนนตัดสินเมื่อเสียงเท่ากัน) ขณะที่ธนาคารเตือนว่าอาจต้องขึ้น “อัตราดอกเบี้ยนโยบาย” (OCR: Official Cash Rate) ในการประชุมถัด ๆ ไป จากความกังวลเรื่อง “เงินเฟ้อรอบสอง” (second-round effects: ราคาสินค้าขึ้นแล้วลามไปค่าจ้าง/ต้นทุนอื่นจนเงินเฟ้อฝังตัว) ฝั่งออสเตรเลีย ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: Consumer Prices Index หรือดัชนีเงินเฟ้อ) เดือนเมษายนออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีช่องว่าง “รอดูสถานการณ์” ขณะประเมินความเสี่ยงจากสงครามในอิหร่าน และทำให้ตลาดลดคาดการณ์โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม
คู่เงินร่วงมากกว่า 120 “พิป” (pip: หน่วยการเปลี่ยนแปลงราคาคู่เงิน โดยทั่วไปเท่ากับ 0.0001) และสัญญาณทางเทคนิคชี้ว่าแรงลงเพิ่มขึ้น โดยเกิดแท่งเทียน “กลืนกินขาลง” (bearish engulfing: แท่งแดงใหญ่กลืนแท่งก่อนหน้า สื่อแรงขาย) และมีโอกาสเกิดรูปแบบ “ดับเบิลท็อป” (double top: ยอดสองครั้ง เป็นสัญญาณกลับตัวลง) ใกล้ 1.2285 บนกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนี RSI (Relative Strength Index: ตัวชี้วัดแรงซื้อแรงขาย) ลดลงสู่ช่วงกลาง 30 และ MACD (Moving Average Convergence Divergence: ตัวชี้วัดโมเมนตัมจากเส้นค่าเฉลี่ย) พลิกติดลบเล็กน้อย แนวรับอยู่ที่ 1.2125–1.2135 สอดคล้องกับจุดต่ำ 7, 12 และ 21 พ.ค. และ “เส้นคอ” ของรูปแบบ (neckline: แนวรับสำคัญของรูปแบบ) โดยแนวรับถัดไปอยู่แถว 1.2045 จากจุดต่ำ 9 และ 14 เม.ย. เป้าหมายตามการวัดรูปแบบ (measured target: เป้าราคาโดยคำนวณจากความสูงของรูปแบบ) อยู่ต่ำกว่า 1.2000 เล็กน้อย; แนวต้านคือ 1.2285 และเหนือขึ้นไปมี “ฟีโบนัชชี เอ็กซ์เทนชัน 127.2%” (Fibonacci extension: ระดับคำนวณจากสัดส่วนฟีโบนัชชีเพื่อหาแนวต้าน/เป้า) ใกล้ 1.2380
ความต่างนโยบายธนาคารกลางหนุน NZD เหนือ AUD
AUD/NZD ปรับลงแรงจากความต่างของท่าทีธนาคารกลางออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ RBNZ ส่งสัญญาณว่ามีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยต่อเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ท่าทีเข้มงวดนี้หนุนค่าเงิน NZD
ความคืบหน้าเงินเฟ้อออสเตรเลียทำให้ RBA มีเหตุผลชะลอการตัดสินใจ CPI รายเดือนเดือนเมษายนอยู่ที่ 3.4% ต่ำกว่าคาด 3.6% และชะลอจากเดือนก่อน หนุนมุมมองว่า RBA อาจคงดอกเบี้ยไปถึงเดือนสิงหาคม กดดันค่าเงิน AUD
ภาพเทคนิคขาลงและกลยุทธ์เทรด
จากปัจจัยพื้นฐานดังกล่าว ผู้เทรดอาจพิจารณาเปิดสถานะ “ขาลง” (bearish position: วางเดิมพันว่าราคาจะลง) ใน AUD/NZD การซื้อ “ออปชันพุท” (put option: สิทธิขายที่ราคา/เวลาที่กำหนด ใช้ทำกำไรเมื่อราคาลง) ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่สิทธิซื้อ/ขายถูกกำหนดไว้) ใกล้ 1.2100 หรือ 1.2050 อาจเหมาะ เพื่อทำกำไรจากแนวโน้มลงต่อ และเป็นกลยุทธ์ “จำกัดความเสี่ยง” (defined-risk: ขาดทุนสูงสุดจำกัดที่ค่าเบี้ยออปชัน)
ในอดีต เมื่อทิศทางนโยบายการเงินของ RBA และ RBNZ ต่างกันมาก มักเกิดแนวโน้มต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ย้อนกลับไปปี 2022 ความต่างเช่นนี้เคยทำให้คู่เงินลงเกิน 500 พิปในราว 2 เดือน คาดว่าอาจเห็นรูปแบบคล้ายกัน แม้แรงอาจน้อยกว่า
กราฟเทคนิคยังสนับสนุนมุมมองขาลง โดยมีโอกาสเกิดดับเบิลท็อปแถว 1.2285 หากหลุดแนวรับเส้นคอที่ 1.2125 อาจเร่งแรงขายไปยังระดับจิตวิทยา 1.2000 (psychological level: เลขกลมที่ตลาดให้ความสำคัญ) ดังนั้นระดับนี้เป็นจุดสำคัญสำหรับเพิ่มสถานะขาย (short: เปิดขายเพื่อหวังซื้อคืนถูกลง) หรือเริ่มเปิดสถานะใหม่
