USD/CAD ลดช่วงบวกที่ทำไว้ก่อนหน้าในวันอังคาร โดยซื้อขายแถว 1.3800 หลังแตะระดับสูงสุดระหว่างวันใกล้ 1.3821 เนื่องจากราคาน้ำมันที่แข็งขึ้นช่วยหนุนเงินดอลลาร์แคนาดา แม้แรงหนุนต่อเงินดอลลาร์สหรัฐในภาพรวมยังอยู่ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY: ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินหลัก) อยู่แถว 99.16 หลังร่วงต่ำกว่า 99.00 ชั่วคราวเมื่อวันจันทร์ โดยอุปสงค์ต่อ “กรีนแบ็ก” (Greenback: เงินดอลลาร์สหรัฐ) ได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนต่อเนื่องเกี่ยวกับการเจรจาสหรัฐ-อิหร่าน
ความตึงเครียดเพิ่มขึ้นหลังสหรัฐดำเนิน “การโจมตีเชิงป้องกัน” ในพื้นที่ตอนใต้ของอิหร่านเมื่อวันจันทร์ ขณะที่มีรายงานว่าการเจรจาติดขัดในประเด็นสำคัญ เช่น โครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน การผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตร (sanctions relief: การลดข้อจำกัดทางเศรษฐกิจ/การเงินที่ตั้งไว้) ทรัพย์สินที่ถูกอายัด (frozen assets: เงิน/ทรัพย์สินที่ถูกระงับการใช้) และการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐต่อท่าเรืออิหร่าน สำนักข่าว Tasnim ของอิหร่านระบุว่าเตหะรานต้องการให้ปล่อยเงินที่ถูกอายัด 2.4 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยอย่างน้อยครึ่งหนึ่งต้องใช้ได้ทันทีหลังประกาศข้อตกลง และ The Wall Street Journal รายงานว่ากองทัพเรือสหรัฐกลับมานำทางเรือพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: เส้นทางเดินเรือส่งออกน้ำมันสำคัญของโลก) อีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI: ราคาน้ำมันดิบสหรัฐอ้างอิงหลัก) เพิ่มเกือบ 4% มาอยู่ราว 93 ดอลลาร์ หนุนดอลลาร์แคนาดาที่สัมพันธ์กับราคาน้ำมัน และเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดจับตาธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และธนาคารกลางแคนาดา (BoC) โดยรองผู้ว่าการ BoC นิโกลาส วินเซนต์ ระบุว่า การตัดสินใจนโยบายจะยิ่งไม่ชัดเจนเมื่อเกิด “แรงกระแทก” (shocks: เหตุการณ์กระทบเศรษฐกิจฉับพลัน) พร้อมกับ “การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง” (structural change: การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของเศรษฐกิจ เช่น โครงสร้างแรงงาน/การผลิต) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐจาก Conference Board (CB Consumer Confidence: แบบสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค) ลดลงเป็น 93.1 ในเดือนพฤษภาคม จาก 93.8 ในเดือนเมษายน ก่อนตัวเลขเงินเฟ้อ PCE สหรัฐในวันพฤหัสบดี และจีดีพีแคนาดาในวันศุกร์
แรงสองด้านที่กำหนดทิศทาง USD/CAD
มองว่า USD/CAD ถูกดึงด้วยแรงใหญ่สองด้านที่สวนทางกัน ทำให้เคลื่อนไหวแคบ ๆ ใกล้ระดับ 1.3800 ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven: สินทรัพย์ที่คนถือเมื่อความเสี่ยงสูง) ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดเดียวกันดันราคาน้ำมันขึ้น ซึ่งหนุนดอลลาร์แคนาดาโดยตรง
ติดตามราคาน้ำมันอย่างใกล้ชิด หลัง WTI ทรงตัวแถว 93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล รายงานล่าสุดจาก OPEC+ (กลุ่มผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร) ยืนยันว่ากลุ่มตั้งใจคงการลดกำลังการผลิต (production cuts: ลดปริมาณผลิตน้ำมันเพื่อพยุงราคา) ทำให้อุปทานตึงตัวทั่วโลก เป็นฐานรองรับที่แข็งสำหรับดอลลาร์แคนาดาที่ผูกกับสินค้าโภคภัณฑ์ (commodity-linked: ค่าเงินที่มักเคลื่อนไหวตามราคาสินค้า เช่น น้ำมัน) และจำกัดโอกาสที่ USD/CAD จะขึ้นต่อมาก
อีกด้าน เงินเฟ้อที่ยังสูงในสหรัฐเป็นเหตุผลให้ดอลลาร์แข็ง ค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ) ล่าสุดชี้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐาน (core inflation: ตัดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก) ยังสูงที่ 2.8% เหนือเป้าหมายของ Fed มาก ตอกย้ำมุมมองว่า Fed อาจต้องคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวด (restrictive monetary policy: ดอกเบี้ยสูง/ดูดสภาพคล่องเพื่อกดเงินเฟ้อ) ในระยะใกล้
ภาพเศรษฐกิจแคนาดาทำให้เรื่องซับซ้อนขึ้น เพราะ BoC ก็ถูกกดดันให้คงดอกเบี้ยสูง เศรษฐกิจแคนาดารายงานการจ้างงานเดือนก่อนเพิ่มกว่า 90,000 ตำแหน่ง และดันอัตราว่างงานลงสู่ระดับต่ำมากที่ 5.0% ความแข็งแรงภายในประเทศนี้ทำให้ BoC มีเหตุผลพอที่จะคุมเข้มนโยบายให้สอดคล้องกับโทนเข้มของ Fed (hawkishness: ท่าทีเน้นคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง)
ความผันผวนยังสูงสำหรับผู้เทรด USD/CAD
ด้วยปัจจัยที่ดึงคนละทาง คาดว่าจะมีความผันผวนสูงมากกว่าการเกิดแนวโน้มชัดเจน ข้อมูลสำคัญสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะรายงานเงินเฟ้อสหรัฐและจีดีพีแคนาดา อาจทำให้ราคาแกว่งแรงแต่ไม่นาน มองว่ากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากการแกว่งของราคา เช่น การซื้อสตรัดเดิลหรือสตรังเกิลด้วยออปชัน (straddle/strangle: กลยุทธ์ซื้อออปชันทั้งฝั่งขึ้นและลง เพื่อหวังผลจากความผันผวน) เหมาะในสภาพแวดล้อมนี้
