ทองคำถูกกดดันมาตั้งแต่ราคาหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-DMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 50 วัน ใช้ดูแนวโน้มระยะสั้น) ในเดือนมีนาคม และระหว่างการเด้งกลับก็ยังกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวไม่ได้ สะท้อนว่าแรงขาลงยังต่อเนื่อง
มีกลุ่มแนวรับสำคัญอยู่ใกล้ 4,350 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-DMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 200 วัน ใช้ดูแนวโน้มระยะกลาง-ยาว) มาบรรจบกับเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะหลายปี โดย 200-DMA อยู่ที่ 4,353 ดอลลาร์/ออนซ์ หากหลุดโซนนี้ อาจเปิดทางให้ราคาลงต่อไปแถว 4,100 ดอลลาร์/ออนซ์
แนวต้านสำคัญและระดับรีบาวด์
ทองคำถอยกลับลงมาต่ำกว่า 4,500 ดอลลาร์/ออนซ์ หากเกิดการรีบาวด์ระยะสั้น แนวต้านอาจอยู่บริเวณโซนยอดล่าสุด (pivot high: จุดสูงที่ราคาเคยกลับตัวลง) ที่ 4,685–4,775 ดอลลาร์
ข้อมูลล่าสุดสนับสนุนภาพแรงขายต่อเนื่อง โดยกองทุน ETF ทองคำหลัก (ETF: กองทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้น อ้างอิงราคาทอง) มีเงินไหลออกต่อเนื่อง 4 สัปดาห์ และเฉพาะเดือนพฤษภาคมมีเงินไหลออกรวมเกือบ 1.5 พันล้านดอลลาร์ แม้รายงาน CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้วัดเงินเฟ้อ) ล่าสุดออกมาต่ำกว่าคาดเล็กน้อยที่ 2.8% ก็ยังไม่เพียงพอให้เกิดแรงซื้อ
การวางสถานะในตลาดออปชันใกล้แนวรับสำคัญ
ในมุมผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ หากราคาหลุด 4,350 ดอลลาร์อย่างชัดเจน อาจเป็นสัญญาณให้พิจารณาซื้อพุทออปชัน (put option: สิทธิในการขายที่ราคากำหนด ใช้ทำกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงเมื่อคาดว่าราคาจะลง) โดยแนวรับถัดไปอยู่ที่ 4,100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเป้าหมายของฝั่งมองลง เงื่อนไขที่ใช้ยืนยันคือ “ราคาปิดรายวัน” ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญดังกล่าว
ในทางกลับกัน หากแนวรับ 4,350 ดอลลาร์ยังอยู่และเริ่มเห็นสัญญาณกลับตัว อาจใช้คอลออปชัน (call option: สิทธิในการซื้อที่ราคากำหนด ใช้เมื่อคาดว่าราคาจะขึ้น) เพื่อเล่นเด้ง แต่การรีบาวด์มีโอกาสติดแนวต้านหนักใกล้ 4,685 ดอลลาร์ เทรดเดอร์ควรรอสัญญาณยืนยันก่อน เพราะแนวโน้มหลักยังเป็นขาลง
ความผันผวนโดยนัย (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาด “สะท้อน” ผ่านราคาออปชัน ยิ่งสูงออปชันยิ่งแพง) กำลังเพิ่มขึ้นใกล้จุดชี้ขาดนี้ ทำให้ต้นทุนออปชันสูงขึ้น กลยุทธ์อย่างเครดิตสเปรด (credit spread: เปิดสถานะออปชันรับ “พรีเมียม” ล่วงหน้า โดยซื้อ-ขายออปชันคนละราคา เพื่อลดความเสี่ยง) อาจน่าสนใจสำหรับผู้ที่เชื่อว่าแนวรับ 4,350 จะยังไม่หลุด หากหลุดระดับนี้ ความผันผวนมักพุ่งแรง ซึ่งอาจเป็นประโยชน์กับผู้ถือสถานะลองเวก้า (long vega: สถานะที่ได้ประโยชน์เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น)
สร้างบัญชี VT Markets แบบไลฟ์ และ เริ่มเทรด ได้ทันที
