USD/JPY ยุติการปรับขึ้นติดต่อกัน 7 วัน และซื้อขายใกล้ 159.00 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ หลังจากรีบาวด์จากการปรับลงเมื่อสัปดาห์ก่อน คู่เงินยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (Exponential Moving Average: EMA) ระยะ 9 และ 50 ช่วงเวลา ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่าราคาเก่า จึงตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาได้เร็วกว่า
ดัชนีแรงซื้อแรงขาย (Relative Strength Index: RSI) ระยะ 14 วัน อยู่ใกล้ 55 สะท้อนแรงหนุนขาขึ้นในระดับปานกลาง โดยราคายังแกว่งตัวสะสมกำลังอยู่ต่ำกว่าจุดสูงล่าสุดเล็กน้อย
สัญญาณจากกรอบแนวโน้มในกราฟรายวัน
ในกราฟรายวัน คู่เงินอยู่ต่ำกว่าขอบบนของ “ช่องแนวโน้มขาลง” (descending channel: กรอบเส้นขนานที่ครอบการแกว่งตัวในทิศทางลง) เล็กน้อย หากราคาทะลุขึ้นเหนือกรอบได้ต่อเนื่อง จะเป็นสัญญาณหนุนการกลับตัวเป็นขาขึ้น แต่หากยังทะลุไม่ผ่าน อาจทำให้ราคาแกว่งตัวออกด้านข้างต่อไป
หากราคาทะลุขึ้นเหนือกรอบได้ อาจไปทดสอบจุดสูงสุดในรอบ 22 เดือนที่ 160.73 ซึ่งทำไว้เมื่อ 30 เมษายน ระดับถัดไปคือจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 162.00 จากเดือนกรกฎาคม 2024
หากคู่เงินปรับลง แนวรับอยู่ที่ EMA 9 วันที่ 158.43 และถัดไปที่ EMA 50 วันที่ 158.21 หากหลุดทั้งสองระดับ อาจทำให้โมเมนตัม (momentum: ความแรง/ความต่อเนื่องของทิศทางราคา) เปลี่ยนเป็นอ่อนลง โดยมีโอกาสไหลไปหา “จุดต่ำสุดในรอบ 12 สัปดาห์” ที่ 155.04 จาก 6 พฤษภาคม และฐานของกรอบช่องแนวโน้มใกล้ 154.00
กลยุทธ์ออปชันรอบแนวต้านสำคัญ
สำหรับมุมมองขาขึ้น อาจพิจารณาซื้อคอลออปชัน (call option: สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ที่ราคาใช้สิทธิภายในเวลาที่กำหนด) หากคู่เงินสามารถยืนเหนือ 175.50 ได้อย่างต่อเนื่อง กลยุทธ์นี้ช่วยรับโอกาสหากราคาขยับขึ้นไปหา 177.00 ซึ่งเป็นโซนสูงที่เคยเห็นเมื่อต้นปี ขณะที่ความเสี่ยงจำกัดอยู่ที่ค่าเบี้ยประกัน (premium: เงินที่จ่ายเพื่อซื้อออปชัน) โดยมุมมองนี้ได้แรงหนุนจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทน (interest rate differential: ช่องว่างผลตอบแทนระหว่างสองประเทศ) ระหว่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ที่ขยับขึ้นถึง 415 เบซิสพอยต์ (basis points: 1 เบซิสพอยต์ = 0.01%) ซึ่งในอดีตมักเกิดก่อนช่วงที่ดอลลาร์แข็งค่า
ในทางกลับกัน หากราคาถูกกดกลับจากแนวต้านดังกล่าว มีโอกาสถอยลงไปหาเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 173.80 กรณีนี้ การซื้อพุตออปชัน (put option: สิทธิในการขายสินทรัพย์ที่ราคาใช้สิทธิภายในเวลาที่กำหนด) ที่ราคาใช้สิทธิราว 173.50 อาจเหมาะทั้งเพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดผลกระทบจากการเคลื่อนไหวไม่พึงประสงค์) หรือเก็งกำไรฝั่งลง ขณะเดียวกันตลาดต้องจับตาการส่งสัญญาณด้วยวาจาจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นที่ถี่ขึ้นในเดือนนี้ ซึ่งคล้ายกับช่วงปลายปี 2024 ก่อนเกิดการแทรกแซงตลาดโดยตรง
ท่ามกลางความไม่แน่นอนและโอกาสเกิดการแกว่งแรงทั้งสองทาง ความผันผวนโดยนัย (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาดสะท้อนผ่านราคาออปชัน) กำลังเพิ่มขึ้น กลยุทธ์ลองสแตรดเดิล (long straddle: ซื้อทั้งคอลและพุตที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน) อาจเหมาะสำหรับผู้ที่คาดว่าจะเกิดการ “เบรก” หลุดกรอบ แต่ยังไม่แน่ใจทิศทาง โดยเฉพาะเมื่อการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นในสัปดาห์หน้า มักเป็นปัจจัยกระตุ้นให้คู่เงินผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ
สร้างบัญชีจริงของ VT Markets และ เริ่มเทรด ได้เลยตอนนี้.
