AUD/USD พบแรงรับใกล้ 0.7120 ในช่วงเช้าวันจันทร์ที่ยุโรป และขยับขึ้นสู่ 0.7180 ช่วงบ่าย การเคลื่อนไหวนี้เกิดหลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และบรรยากาศ “รับความเสี่ยง” (risk tone คือความพร้อมของตลาดที่จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง) ดีขึ้นเล็กน้อย
ตำแหน่งการเก็งกำไรตึงตัวมาก โดยข้อมูล CFTC (หน่วยงานกำกับตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสหรัฐ) ชี้ว่า “สถานะซื้อสุทธิ” (net long คือจำนวนสัญญาฝั่งซื้อหักลบฝั่งขาย) ใกล้ 85,000 สัญญา สูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2013 ทำให้ค่าเงินอ่อนไหวต่อข่าวลบ
Rba Minutes And Rate Path
รายงานการประชุม RBA (RBA Meeting Minutes คือบันทึกรายละเอียดการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย) วันอังคาร จะถูกจับตาว่ามีการปรับถ้อยคำเรื่องเงินเฟ้อหรือไม่ และยัง “พอใจ” กับดอกเบี้ยนโยบาย (cash rate คืออัตราดอกเบี้ยหลักของ RBA) ที่ 4.35% แค่ไหน ตลาดให้โอกาสราว 80% ที่จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% (25 basis points คือ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์) เป็น 4.60% ภายในเดือนสิงหาคม หลังขึ้นไปแล้ว 3 ครั้งในปีนี้
รายงานตลาดแรงงานเดือนเมษายนวันพฤหัสบดีเป็นข้อมูลสำคัญในประเทศ คาดว่า การจ้างงานสุทธิ (Employment Change คือจำนวนงานเพิ่ม/ลด) ใกล้ 20,000 ตำแหน่ง เทียบเดิม 17,900 อัตราว่างงาน 4.3% และอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน (participation rate) ใกล้ 66.8%
ระดับสำคัญ ได้แก่ แนวรับ 0.7120 หากหลุดอาจชี้ไป 0.7080 แนวต้านอยู่แถว 0.7200 โดยจุดสูงสุดของปีอยู่ราว 0.7280 ขณะเดียวกันรายงานการประชุม FOMC (FOMC Minutes คือบันทึกการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ/เฟด) ออกวันพุธ
กราฟ 15 นาที AUD/USD อยู่ใกล้ 0.7170 และสูงกว่าราคาเปิดวัน (daily open) ที่ 0.7152 โดย Stochastic RSI (ตัวชี้วัดโมเมนตัม/ความร้อนแรงของราคา) อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป (overbought คือขึ้นแรงจนเสี่ยงพักฐาน) ส่วนกราฟรายวันยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA คือค่าเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักข้อมูลล่าสุดมากกว่า) 50 วัน ที่ 0.7111 และ EMA 200 วัน ที่ 0.6844 โดย Stochastic RSI อยู่แถว 59
Lessons From May Twenty Twenty Five
สถานการณ์ของดอลลาร์ออสเตรเลียตอนนี้คล้ายกับช่วงพฤษภาคม 2025 ตลาดกำลัง “ตั้งราคา” ไปในทาง RBA เข้มงวด (hawkish คือมีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย/คุมเงินเฟ้อเข้ม) โดย Overnight Index Swaps หรือ OIS (สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ใช้สะท้อนคาดการณ์ดอกเบี้ย) ชี้โอกาสมากกว่า 70% ของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิงหาคม 2026 ส่งผลให้ AUD แข็งค่า แต่ก็หมายความว่า “ข่าวดี” ถูกสะท้อนในราคาไปมากแล้ว
ความเสี่ยงหลักคือการแห่ถือฝั่งเดียวกันมากเกินไป ล่าสุดข้อมูล CFTC ระบุสถานะซื้อสุทธิของนักเก็งกำไรพุ่งเกิน 75,000 สัญญา ใกล้ระดับสุดโต่งที่เคยเกิดต้นปี 2025 ก่อนตามมาด้วยการปรับลงแรง เมื่อการถือครองเอนเอียงด้านเดียว AUD จะเปราะบางต่อข่าวที่ออกมาแย่กว่าคาด
ภาพนี้เคยเกิดขึ้นแล้วในปีที่แล้ว หลังการถือสถานะหนาแน่นในพฤษภาคม 2025 รายงานการจ้างงานที่อ่อนกว่าคาดกลายเป็นตัวจุดชนวนให้เกิด “บีบสถานะ” (squeeze คือราคาวิ่งสวนจนผู้ถือสถานะต้องรีบปิด ทำให้การเคลื่อนไหวยิ่งแรง) กดค่าเงินลงหลายเซนต์ในสัปดาห์ถัดมา จึงเป็นสัญญาณเตือนสำหรับคนที่ไล่ซื้อ AUD ในระดับสูง
ดังนั้น ข้อมูลการจ้างงานเดือนเมษายน 2026 ที่จะออกวันพฤหัสบดีจึงเป็นเหตุการณ์สำคัญ คาดว่าอัตราว่างงานจะทรงตัวใกล้ระดับต่ำในรอบหลายทศวรรษที่ 3.9% หากมีสัญญาณอ่อนแอ อาจกระตุ้น “การเทขายปิดสถานะซื้อ” (long liquidation คือขายเพื่อลด/ปิดสถานะฝั่งซื้อ) คล้ายปีที่แล้ว เพราะตลาดตั้งความหวังไว้มาก ตัวเลขแข็งแกร่งอาจดันขึ้นได้แบบค่อยเป็นค่อยไป แต่ถ้าอ่อนกว่าคาดมีโอกาสลงเร็ว
สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ (derivatives คือเครื่องมือการเงินที่มูลค่าอ้างอิงสินทรัพย์ เช่น ออปชัน/ฟิวเจอร์ส) ภาพนี้ทำให้ความเสี่ยงเอนลง ฝั่งกลยุทธ์คือซื้อพุทนอกเงิน (out-of-the-money puts คือออปชันขายที่ราคาใช้สิทธิอยู่ไกลกว่าราคาในตลาด) โดยกำหนดราคาใช้สิทธิต่ำกว่าแนวรับ 0.6600 เพื่อรับโอกาสเกิดการบีบจากข้อมูลแรงงาน หรือขายสเปรดคอล (call spreads คือขายออปชันซื้อพร้อมซื้ออีกตัวเพื่อจำกัดความเสี่ยง) เหนือแนวต้าน 0.6700 เพื่อใช้ประโยชน์จากภาวะที่คนถือฝั่งซื้อหนาแน่น
