USD/CAD อ่อนลงเล็กน้อยมาแถว 1.3735 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าจากรายงานว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐ–อิหร่านยังดำเนินอยู่ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินสกุลหลัก) ลดลง 0.14% อยู่แถว 99.13
กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่า การเจรจาผ่านปากีสถานยังดำเนินต่อ โดยเตหะรานให้ความสำคัญกับการยุติสงคราม ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์ Fortune ว่าอิหร่านต้องการทำข้อตกลง
Market Focus This Week
ตลาดแคนาดาปิดทำการวันจันทร์เนื่องในวันวิกตอเรียเดย์ ตลาดจับตาเงินเฟ้อผู้บริโภคของแคนาดาเดือนเมษายน (CPI: ดัชนีราคาผู้บริโภค ตัวชี้วัดระดับราคาสินค้าและบริการ) ในวันอังคาร และรายงานการประชุมเฟด (FOMC minutes: บันทึกรายละเอียดการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐ) ประจำเดือนเมษายนในวันพุธ
เชิงเทคนิค USD/CAD ปรับลงหลังยืนเหนือระดับฟีโบนัชชี 50% (Fibonacci retracement: เส้นระดับที่นักวิเคราะห์ใช้หาจุดพักตัว/แนวรับแนวต้านจากสัดส่วนทางคณิตศาสตร์) ของช่วง 1.3550–1.3967 ที่ 1.3756 ไม่ได้ คู่เงินยังทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (20-day EMA: ค่าเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักราคาล่าสุดมากกว่า) แถว 1.3696 ขณะที่ RSI 14 วัน (Relative Strength Index: ตัวชี้วัดโมเมนตัม บอกภาวะซื้อ/ขายมากเกินไป) อยู่ใกล้ 56
แนวต้านอยู่ที่ 1.3757 และ 1.3807 โดยมีระดับถัดไปที่ 1.3877 และใกล้ 1.3966 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1.3708 และ 1.3696 จากนั้น 1.3647 และ 1.3549
Policy Divergence And Trade Implications
ปัจจัยนำตลาดวันนี้เริ่มเปลี่ยนจากข่าวการเมืองระหว่างประเทศ มาสู่ “ความแตกต่างของนโยบายการเงิน” ระหว่างธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กับธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าเงินเฟ้อแคนาดาชะลอลงมาอยู่ที่ 2.7% ทำให้ความเป็นไปได้ที่ BoC จะเริ่มลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคมเพิ่มขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐยังอยู่ในระดับสูงกว่าและลดลงช้า อยู่ที่ 3.4% ทำให้เฟดยังมีแนวทาง “ดอกเบี้ยสูงนาน” (higher for longer: คงอัตราดอกเบี้ยระดับสูงต่อเนื่อง)
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นทำให้การถือครองดอลลาร์สหรัฐน่าสนใจกว่าเงินดอลลาร์แคนาดา จึงเป็นแรงหนุนต่อ USD/CAD ผู้เทรด “อนุพันธ์” (derivatives: ตราสารที่มูลค่าอ้างอิงสินทรัพย์อื่น เช่น ค่าเงิน) อาจมองการย่อตัวใกล้ 1.3650 เป็นโอกาสสะสมฝั่งซื้อ
จากมุมมองนี้ การซื้อออปชันคอล USD/CAD (call option: สิทธิในการซื้อที่ราคาและเวลาที่กำหนด) โดยตั้งราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่ใช้สิทธิซื้อ/ขายตามสัญญา) ใกล้ 1.3800 สำหรับช่วงเดือนข้างหน้าอาจเป็นกลยุทธ์ที่ทำได้ ช่วยรับโอกาสจากแนวโน้มขึ้น พร้อมจำกัดความเสี่ยงสูงสุดไว้ตามเงินที่จ่ายเป็นค่าเบี้ยประกัน (premium: ราคาของสัญญาออปชัน)
อย่างไรก็ดี ยังมีความเสี่ยง เช่น ราคาน้ำมันพุ่งกะทันหัน ซึ่งมักหนุนเงินดอลลาร์แคนาดา (loonie: ชื่อเรียกเงินดอลลาร์แคนาดา) ผู้เทรดอาจป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดผลกระทบจากความผันผวน) ของสถานะซื้อ โดยซื้อพุตออปชันที่ราคาใช้สิทธิ “ไกลจากราคาตลาด” (out-of-the-money put: พุตที่มีราคาใช้สิทธิอยู่ต่ำกว่าราคาตลาดมาก มักราคาถูกกว่าแต่ให้ความคุ้มครองเมื่อราคาร่วงแรง) เพื่อช่วยรองรับหากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนกว่าคาด หรือ BoC ส่งสัญญาณเข้มงวดเกินคาด จนทำให้คู่เงินกลับทิศอย่างรวดเร็ว
