ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น เมื่อความเสี่ยงอิหร่านโจมตีกลับมาอีกครั้ง

ประเด็นสำคัญ

• CL-OIL ซื้อขายที่ 102.594 เพิ่มขึ้น 1.477 หรือ 1.46% หลังแตะจุดสูงสุดของช่วงเวลา (session high: ราคาสูงสุดในช่วงเวลาซื้อขายนั้น) ที่ 104.294
• เวลา 0800 BST (BST: เวลาอังกฤษ) น้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude: น้ำมันอ้างอิงระดับโลกจากทะเลเหนือ) เพิ่ม 1.8% ที่ $111.17 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI (West Texas Intermediate: น้ำมันอ้างอิงของสหรัฐฯ) เพิ่ม 2.2% ที่ $107.71
• ทรัมป์เตือนอิหร่านว่า “เวลานับถอยหลังเริ่มแล้ว” และบอกว่า “เวลาเป็นเรื่องสำคัญ” โดยมีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลอาจกลับมาโจมตีร่วมกันได้เร็วสุดในสัปดาห์นี้
• การโจมตีด้วยโดรนทำให้เกิดไฟไหม้ใกล้โรงไฟฟ้านิวเคลียร์บารากาห์ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) เพิ่มความเสี่ยงต่อความมั่นคงด้านพลังงานในภูมิภาค

ราคาน้ำมันปรับขึ้นอีกครั้ง เพราะตลาดกลับมา “บวกราคา” ความเสี่ยงสงคราม (war-risk pricing: การตั้งราคาที่รวมความเสี่ยงจากสงคราม) CL-OIL ซื้อขายที่ 102.594 เพิ่ม 1.477 หรือ 1.46% ณ 05/18 10:12:35 GMT+3 (GMT+3: เขตเวลา) จุดสูงสุดของช่วงเวลาอยู่ที่ 104.294 จุดต่ำสุดที่ 101.502 ราคาเปิดที่ 101.502 และราคาปิดที่ 101.117

ตลาดน้ำมันโดยรวมก็ปรับขึ้น เวลา 0800 BST (เวลาอังกฤษ) น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่ม 1.8% ที่ $111.17 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI: น้ำมันอ้างอิงของสหรัฐฯ) เพิ่ม 2.2% ที่ $107.71

แรงกระตุ้นมาจากท่าทีของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านที่แข็งกร้าวขึ้น ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์โพสต์บน Truth Social (แพลตฟอร์มโซเชียล) เมื่อวันอาทิตย์ว่า: “สำหรับอิหร่าน เวลากำลังนับถอยหลัง และพวกเขาควรรีบขยับให้เร็ว ไม่งั้นจะไม่เหลืออะไร” และเสริมว่า: “เวลาเป็นเรื่องสำคัญ” ทรัมป์เตือนให้อิหร่านทำ “อย่างรวดเร็ว” หลังความพยายามยุติสงครามสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่านชะงัก

ถ้อยคำดังกล่าวทำให้ผู้ซื้อขาย (traders: ผู้ที่ซื้อขายในตลาด) ลดความหวังเรื่องข้อตกลงสันติภาพที่จะเกิดเร็ว ตอนนี้ตลาดกำลังสะท้อนความเสี่ยงที่สูงขึ้นว่า การหยุดยิง (ceasefire: การตกลงหยุดสู้รบชั่วคราว) อาจพัง กลับมามีปฏิบัติการทางทหาร และช่องแคบฮอร์มุซอาจปิดนานขึ้น

รายงานเรื่องการโจมตีหนุน “ส่วนเพิ่มด้านอุปทาน”

รายงานช่วงสุดสัปดาห์ระบุว่า สหรัฐฯ และอิสราเอลกำลังเตรียมกลับมาโจมตีอิหร่านร่วมกันได้เร็วสุดในสัปดาห์นี้ ตามรายงานของ New York Times ที่อ้าง เจ้าหน้าที่ตะวันออกกลาง 2 คน ระบุว่า วอชิงตันและเทลอาวีฟกำลัง “เตรียมการอย่างเข้มข้น” เพื่ออาจกลับไปสู่การสู้รบ

มีรายงานว่าเจ้าหน้าที่มองว่าการเตรียมการครั้งนี้จริงจังที่สุดนับตั้งแต่มีการหยุดยิงที่ปากีสถานเป็นคนกลาง (brokered: ช่วยเจรจาให้ตกลงกัน) ในเดือน เมษายน สำหรับน้ำมันดิบ นี่คือจุดเปลี่ยนสำคัญ เพราะการหยุดยิงช่วยลดการแห่ซื้อด้วยความตื่นตระหนก หากตลาดเชื่อว่าการเจรจามีความคืบหน้า แต่การเตรียมโจมตีรอบใหม่ให้ผลตรงข้าม

คำเตือนของทรัมป์ยิ่งเพิ่มความกังวลว่า ความขัดแย้งอาจกลับไปสู่ช่วงที่มีการทหารมากขึ้น ทำให้การกลับมาเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซตามปกติล่าช้า

สิ่งนี้ทำให้ความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือ (shipping risk: ความเสี่ยงจากการเดินเรือ เช่น ปิดเส้นทาง/ต้นทุนเพิ่ม/ล่าช้า) เป็นประเด็นหลักของการซื้อตลาดน้ำมัน หากฮอร์มุซยังปิด เบรนท์และ WTI อาจยังมี “ส่วนเพิ่มความเสี่ยง” (risk premium: เงินส่วนเพิ่มที่ตลาดบวกราคาเพราะความไม่แน่นอน) สูง แม้ที่อื่นจะมีความกังวลด้านอุปสงค์ (demand: ความต้องการซื้อ)

โดรนโจมตีใน UAE เพิ่มจุดเสี่ยงใหม่

ราคายังได้แรงหนุนหลังมีการโจมตีด้วยโดรนทำให้เกิดไฟไหม้ใกล้โรงไฟฟ้านิวเคลียร์บารากาห์ของ UAE ในช่วงสุดสัปดาห์ เจ้าหน้าที่ UAE ระบุว่าโรงไฟฟ้ายังปลอดภัย ระดับความปลอดภัยด้านรังสี (radiological safety: ความปลอดภัยจากรังสี) ไม่เปลี่ยน และไม่มีผู้บาดเจ็บ สำนักงานพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ (International Atomic Energy Agency: หน่วยงานสหประชาชาติที่ดูแลความปลอดภัยนิวเคลียร์) ระบุว่าใช้เครื่องกำเนิดไฟฟ้าดีเซลฉุกเฉิน (emergency diesel generators: เครื่องสำรองไฟ) จ่ายไฟให้หน่วยที่ได้รับผลกระทบ และเรียกร้องให้ยับยั้งการใช้กำลังสูงสุดใกล้สถานที่นิวเคลียร์

เหตุการณ์นี้ทำให้ความเสี่ยงในภูมิภาคชัดขึ้น โรงงานนิวเคลียร์ของ UAE ไม่ได้อยู่ใน “เรื่องเล่าเส้นทางน้ำมัน” ตามปกติ แต่การโจมตีใกล้โครงสร้างพื้นฐานสำคัญ (critical infrastructure: ระบบสำคัญ เช่น ไฟฟ้า ท่าเรือ โรงกลั่น) สามารถทำให้ตลาดกลัวการลุกลามเป็นวงกว้างได้เร็ว

สรุปคือ ช่องแคบฮอร์มุซยังปิด สหรัฐฯ กับอิหร่านยังไม่เข้าใกล้ข้อตกลงสันติภาพ และถ้อยคำของทรัมป์ยังไม่ทำให้สถานการณ์คลี่คลาย

ความเสี่ยงเงินเฟ้อขยายเกินกว่าน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นกำลังกดดันตลาดวงกว้าง หาก WTI ยืนใกล้ $107 และเบรนท์ยืนเหนือ $111 ตลาดจะจับตาต้นทุนเชื้อเพลิง ค่าขนส่งสินค้า ทางอากาศ การเดินทาง และค่าครองชีพ

ช่องทางเงินเฟ้อ (inflation channel: กลไกที่ราคาน้ำมันสูงส่งต่อให้ราคาสินค้าอื่นสูง) เริ่มทำงานแล้ว แรงกระแทกจากน้ำมันทำให้กังวลว่า “ธนาคารกลาง” (central banks: หน่วยงานกำหนดดอกเบี้ยของประเทศ) อาจต้องคงนโยบายการเงินตึงตัว (stay tighter: คงดอกเบี้ยสูง/ลดการกระตุ้น) นานขึ้น ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยง (risk assets: สินทรัพย์ที่ราคาผันผวน เช่น หุ้น) จะเปราะบางขึ้นหากมีการลุกลามใหม่ Brooks มองว่านี่คือวิกฤตอุปทานน้ำมัน (supply crisis: น้ำมันเข้าสู่ตลาดลดลง) ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ และเตือนว่าสินทรัพย์เสี่ยงอาจถูกขายหนัก (sell-off: การเทขาย) หากตลาดประเมินสถานการณ์รุนแรงต่ำเกินไป

ผู้ซื้อขายยังไม่ได้สะท้อนความเสี่ยงที่สินทรัพย์เสี่ยงอาจปรับลงแรงทั้งหมด และช่องแคบฮอร์มุซยังอาจกลับมาเปิดได้ การหยุดยิงก็ยังมีอยู่ในทางการ แม้จะมีการละเมิด ทำให้น้ำมันถูกดึงด้วยสองแรง: หากฮอร์มุซเปิดอาจผ่อนคลายผ่านการทูต แต่หากกลับมาสู้รบ ราคามีโอกาสพุ่งแรง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายแถว $102.59 ฟื้นตัวต่อจากจุดต่ำต้นเดือนพฤษภาคม และยืนเหนือระดับจิตวิทยา (key psychological level: ระดับกลม ๆ ที่คนในตลาดจับตา) ที่ $100 ได้ โครงสร้างภาพรวมยังดูดีหลังราคาน้ำมันทรงตัวจากการปรับลงแรง (sharp correction: การลงแรงเพื่อปรับฐาน) ที่ตามหลังจุดสูงเดือนเมษายนใกล้ $119.42

ในเชิงเทคนิค แรงส่ง (momentum: แรงของแนวโน้มราคา) เริ่มกลับมาเป็นบวก:

• MA5: 100.04 (MA: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ moving average คือค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง เพื่อดูแนวโน้ม)
• MA10: 98.93
• MA20: 99.07

ค่าเฉลี่ยระยะสั้นตัดกลับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ย 20 วัน บ่งชี้ว่าแรงขาขึ้น (bullish momentum: แรงที่หนุนราคาให้ขึ้น) กำลังกลับมาหลังแกว่งออกด้านข้าง (sideways consolidation: แกว่งในกรอบเพื่อพักตัว) หลายสัปดาห์ ตอนนี้ราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้นทั้งสามเส้น ย้ำภาพการฟื้นตัว

ระดับสำคัญที่ควรจับตา:

• แนวต้านใกล้: 103.50 → 106.00 (แนวต้าน: ระดับที่ราคามักขึ้นต่อยาก)
• แนวต้านหลัก: 110.00 → 119.42
• แนวรับ: 100.00 → 98.00 (แนวรับ: ระดับที่ราคามักหยุดลงเพราะมีคนซื้อ)
• แนวรับหลัก: 94.00 → 87.50

พฤติกรรมราคาล่าสุดแสดงว่า มีแรงซื้อซ้ำ ๆ แถว $97–99 ทำให้เกิดฐานที่ค่อนข้างแน่นในเดือนพฤษภาคม ฝั่งซื้อค่อย ๆ คุมเกมได้มากขึ้นหลังความพยายามหลุดลง (failed breakdown: หลุดแนวรับแล้วกลับขึ้น) ช่วงต้นเดือน

ในภาพโครงสร้าง ราคาเหมือนกำลังสร้าง “จุดต่ำที่สูงขึ้น” (higher low: จุดต่ำใหม่สูงกว่าจุดต่ำเดิม) ใต้จุดสูงเดือนเมษายน ซึ่งมักบอกว่ามีการสะสม (accumulation: ค่อย ๆ ซื้อเก็บ) มากกว่าแรงหมด (exhaustion: แรงซื้อหมด) โดยเฉพาะเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยยังโค้งขึ้น

ด้านปัจจัยพื้นฐาน ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk: ความเสี่ยงจากความขัดแย้งระหว่างประเทศ) ยังเป็นตัวขับหลักที่ทำให้น้ำมันทนทาน ผู้ซื้อขายยังคง “บวกราคา” ความกังวลเรื่องอุปทานสะดุดในตะวันออกกลาง ขณะที่ความปลอดภัยการเดินเรือและความต่อเนื่องของการส่งออกยังเป็นจุดอ่อนไหวของตลาด พร้อมกันนั้น ความคาดหวังว่าอุปสงค์จะสูงตามฤดูกาลก่อนเข้าหน้าร้อนซีกโลกเหนือ (seasonal demand: ความต้องการที่เปลี่ยนตามฤดู) ช่วยพยุงราคาเหนือ $100

ตลาดยังตอบสนองต่อความคาดหวังเงินเฟ้อ (inflation expectations: การคาดว่าราคาสินค้าในอนาคตจะสูง) ราคาน้ำมันที่สูงนานทำให้กังวลว่า ธนาคารกลางทั่วโลกอาจลดดอกเบี้ยได้ยาก โดยเฉพาะหากเงินเฟ้อด้านพลังงานกลับไปดันราคาสินค้าในชีวิตประจำวัน

ปริมาณการซื้อขาย (volume: จำนวนการซื้อขาย) ลดลงเมื่อเทียบกับการพุ่งแรงในเดือนมีนาคม บ่งชี้ว่าตลาดกำลังพักตัวมากกว่าจะเกิดรอบเก็งกำไรใหม่ (speculative spike: ราคาพุ่งจากการเก็งกำไร) อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการกลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้นยังคงกดดันให้มีโอกาสขึ้นต่อ

หาก WTI ปิดรายวัน (daily close: ราคาปิดของวัน) เหนือ $103.50–106.00 ได้ อาจเริ่มมุ่งไปแถว $110–115 ตรงกันข้าม หากหลุด $100 จะทำให้ภาพขาขึ้นระยะสั้นอ่อนลง และเปิดทางให้ทดสอบแนวรับแถว $97 และค่าเฉลี่ย 20 วัน

คาดการณ์แบบระมัดระวัง

CL-OIL ยังมีอคติฝั่งขึ้นระยะสั้น (bullish bias: เอียงไปทางขึ้น) ตราบใดที่ยืนเหนือ 100.040 และ 98.937 หากขึ้นเหนือ 104.294 จะหนุนโอกาสทดสอบ 105.968 โดยเฉพาะถ้ายังมีการเตรียมโจมตีและฮอร์มุซยังปิด

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets