ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ในวันศุกร์ ซื้อขายแถว 4,545 ดอลลาร์ ลดลง 2.25% การปรับลงเกิดตามหลังดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับเมื่อถือพันธบัตรรัฐบาล) ปรับสูงขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันหนุนมุมมองว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐอาจอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่คาด
ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐสัปดาห์นี้ชี้ว่าเงินเฟ้อทั่วไป (headline inflation: เงินเฟ้อรวมทุกหมวด ไม่ตัดอาหารและพลังงาน) อยู่ที่ 3.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน เพิ่มจาก 3.3% ในเดือนมีนาคม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI: วัดการเปลี่ยนแปลงราคาที่ผู้ผลิตขายสินค้า/บริการ เป็นสัญญาณต้นน้ำของเงินเฟ้อ) เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน จาก 4.3% ส่วนยอดค้าปลีก (Retail Sales: มูลค่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคในร้านค้า ใช้สะท้อนกำลังซื้อ) เพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน
ตลาดเพิ่มความคาดหวังว่าเฟด (Fed: ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจขึ้นดอกเบี้ยต่อ ซึ่งโดยทั่วไปเป็นลบต่อทองคำที่ “ไม่ให้ดอกเบี้ย” (non-yielding: ถือแล้วไม่ได้รับดอกเบี้ย/กระแสเงินสดเหมือนพันธบัตร) เครื่องมือ CME FedWatch (แบบจำลองจากตลาดฟิวเจอร์สที่ประเมินโอกาสการตัดสินใจดอกเบี้ยของเฟด) ระบุโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมที่ 45% เพิ่มจาก 33% เมื่อวันก่อน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี และดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: วัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) ขยับเหนือ 99.00 สูงสุดนับตั้งแต่ 8 เมษายน ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ยังจับตาการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านที่ชะงัก และการประชุมที่ปักกิ่งระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ กับสี จิ้นผิง
เชิงเทคนิค ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 20 วัน ใช้ดูแนวโน้ม) แถว 4,662 ดอลลาร์ และต่ำกว่าแนวต้าน (resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้) บริเวณ 4,814 ดอลลาร์ แนวรับ (support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อพยุง) อยู่แถว 4,510 ดอลลาร์ จากนั้น 4,350 และ 4,100 ดอลลาร์ โดยแนวต้านอีกจุดถูกมองแถว 5,000 ดอลลาร์
