NZD/USD ปรับลงเล็กน้อยท่ามกลางการซื้อขายผันผวนในวันอังคาร โดยทำจุดสูงสุดในช่วงเอเชียและต้นยุโรป ก่อนอ่อนลงมาราว 0.5935 ระหว่างวัน แล้วฟื้นตัวกลับมาจนใกล้ปิดตลาดนิวยอร์ก
ตลาดนิวซีแลนด์จับตาแบบสำรวจ “คาดการณ์เงินเฟ้อ” ไตรมาส 2 ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ในวันพุธ โดยไตรมาสก่อน ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อ 2 ปีอยู่ที่ 2.37% และคาดการณ์ 1 ปีอยู่ที่ 2.59%
โฟกัสเงินเฟ้อนิวซีแลนด์
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคจ่าย) ไตรมาส 1 ของนิวซีแลนด์อยู่ที่ 3.1% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่ากรอบเป้าหมายของ RBNZ ที่ 1% ถึง 3% มีรายงานว่า “ช่องแคบฮอร์มุซ” ถูกปิดใช้งานอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก และในวันพฤหัสบดีจะมีการประกาศดัชนี BusinessNZ Performance of Manufacturing Index (PMI: ตัวชี้วัดภาคการผลิต หากมากกว่า 50 มักสื่อถึงการขยายตัว) เดือนเมษายนด้วย
ฝั่งสหรัฐ ดัชนี CPI ทั่วไป (Headline CPI: รวมหมวดพลังงานและอาหาร) เพิ่มขึ้นเป็น 3.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน สูงกว่าที่ตลาดคาด 3.7% ขณะที่ CPI พื้นฐาน (Core CPI: ตัดหมวดอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก) อยู่ที่ 2.8% เมื่อเทียบรายปี ต้นทุนพลังงานเพิ่มขึ้น 17.9% เมื่อเทียบรายปี เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022
ในกราฟ 5 นาที ค่าเงินเคลื่อนไหวใกล้ 0.5950 ต่ำกว่าราคาเปิดวันนั้นที่ 0.5967 โดย Stochastic RSI (ตัวชี้วัดโมเมนตัมที่ดูภาวะ “ซื้อมากไป/ขายมากไป” ด้วยการผสม Stochastic กับ RSI) อยู่แถว 17 และระดับ 0.5967 ถูกมองเป็นแนวต้านระยะสั้น
ในกราฟรายวัน NZD/USD อยู่ราว 0.5951 สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA: ค่าเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า) 50 วัน ที่ 0.5881 และสูงกว่า EMA 200 วัน ที่ 0.5866 ขณะที่ Stochastic RSI รายวันอยู่ใกล้ 76 โดยแนวรับอยู่ที่ 0.5881 และ 0.5866
กลยุทธ์ออปชันรับความเสี่ยงจากเหตุการณ์
ด้วยภาวะลังเลของ NZD/USD ควรเตรียมรับความผันผวนที่สูงขึ้น การเร่งขึ้นของ CPI ทั่วไปสหรัฐเป็น 3.8% น่ากังวล และสะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่ได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงด้านพลังงานจากสถานการณ์ฮอร์มุซ ทำให้การคาดการณ์ทิศทางยาว ๆ มีความเสี่ยงมากขึ้น
แบบสำรวจคาดการณ์เงินเฟ้อของ RBNZ ที่กำลังจะประกาศ เป็นจุดตรวจสำคัญต่อคู่เงินนี้ แม้ CPI ไตรมาส 1 ปัจจุบันที่ 3.1% จะชะลอลงจากช่วงที่ร้อนแรง แต่ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมายของ RBNZ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ RBNZ ต้องคงท่าที “เข้มงวด” (Hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง/การเงินตึงตัว) ซึ่งอาจช่วยพยุงเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น
ความเสี่ยงหลักในไม่กี่วันข้างหน้าอยู่ที่ภูมิรัฐศาสตร์ โดยมีแรงกดดันจากความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่าน และการพบกันของทรัมป์กับสี จิ้นผิงในวันพฤหัสบดี ดัชนี VIX (ตัวชี้วัดความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาสัญญาออปชันของ S&P 500 มักถูกเรียก “ดัชนีความกลัว”) ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี อยู่เหนือ 19.5 เล็กน้อย ภาพรวมนี้ชี้ว่า “ซื้อออปชัน” เพื่อรับโอกาสจากการแกว่งแรง เช่น Straddle (ซื้อ Call และ Put ที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน) หรือ Strangle (ซื้อ Call และ Put คนละราคาใช้สิทธิ) บน NZD/USD อาจเหมาะสำหรับเหตุการณ์ที่ผลลัพธ์มีได้สองทาง โดยไม่ต้องเดิมพันทิศทาง
เชิงกลยุทธ์ ระดับ 0.5967 ที่ยืนกลับไม่ได้ บ่งชี้แรงอ่อนตัวแฝงอยู่ อาจพิจารณาซื้อ Put ของ NZD (สิทธิขาย เพื่อได้ประโยชน์เมื่อราคาลง) โดยเลือก “ราคาใช้สิทธิ” (Strike price: ราคาที่ใช้ซื้อ/ขายตามสัญญา) ต่ำกว่า EMA 50 วันที่ 0.5881 เพื่อจำกัดความเสี่ยง โดยหากข่าวภูมิรัฐศาสตร์เป็นลบและราคาปรับลงแรง จะได้ประโยชน์ ขาดทุนสูงสุดจำกัดที่ “พรีเมียม” (Premium: ค่าเบี้ยที่จ่ายเพื่อซื้อออปชัน)
อีกทาง หากมองว่าคู่เงินยังแกว่งในกรอบแม้มีข่าว ความผันผวนที่สูงทำให้การ “ขายพรีเมียม” น่าสนใจ กลยุทธ์อย่าง Iron Condor (เปิดสถานะสเปรดทั้งฝั่ง Call และ Put ที่อยู่นอกกรอบราคา เพื่อหวังกำไรเมื่อราคาไม่หลุดกรอบ) จะให้กำไรหาก NZD/USD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างช่วงราคาที่กำหนดจนผ่านเหตุการณ์ โดยอาศัยการลดลงของมูลค่าพรีเมียมตามเวลา (Time decay: มูลค่าออปชันลดลงเมื่อใกล้หมดอายุ)
