Century Aluminium (CENX) เป็นผู้ผลิตอะลูมิเนียมขั้นต้น (primary aluminium: อะลูมิเนียมที่ถลุงจากแร่โดยตรง ไม่ใช่อะลูมิเนียมรีไซเคิล) มีธุรกิจในสหรัฐฯ และยุโรป ราคาหุ้นเช้านี้แทบไม่เปลี่ยนแปลง หลังจากดีดจากราว 46 ดอลลาร์ปลายเดือนมีนาคมขึ้นไป 68–69 ดอลลาร์ช่วงต้นเดือนเมษายน ก่อนเกิด “กลับตัวลง” (bearish reversal: สัญญาณทางเทคนิคว่าราคามีโอกาสเปลี่ยนจากขึ้นเป็นลง) ใกล้จุดสูงสุด
ตั้งแต่ต้นเมษายน ราคาเป็นขาลง โดยมีแนวรับ–แนวต้าน (support/resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อพยุง/แรงขายกด) ชัดเจน หากแรงขายต่อเนื่อง แนวรับแรกคือ “ช่องว่างราคา” (gap fill: ราคากลับลงมาปิดช่วงที่เคยกระโดดข้ามไปโดยไม่มีการซื้อขาย) ที่ 53.25 ดอลลาร์ ราว 10–11% ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน
Key Support Levels
ถัดลงมา ระดับ “ฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 0.786” (Fibonacci retracement: เครื่องมือวัดระดับย่อตัวตามสัดส่วนตัวเลขฟีโบนัชชีที่นักเทคนิคใช้หาแนวรับ/แนวต้าน) อยู่ที่ 51.13 ดอลลาร์ และสอดคล้องกับ “พิวอต” (pivot level: ระดับกลับตัว/ระดับอ้างอิงที่ราคาเคยมีแรงซื้อขายชัด) แนวรับอีกจุดคือ gap fill ที่ 46.65 ดอลลาร์ ต่ำกว่าระดับฟีโบนัชชีเล็กน้อย
ด้านบน หากราคาฟื้น จะมีแนวต้าน 2 จุด แนวต้านแรกคือ gap fill ที่ 65.61 ดอลลาร์ ราว 8% สูงกว่าราคาปัจจุบัน
แนวต้านถัดไปอยู่แถว 68.29 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับ “ดับเบิลท็อป” (double top: รูปแบบยอดสองครั้ง มักบ่งชี้แรงซื้อหมดและเสี่ยงลงต่อ) และพิวอตไฮเดิมใกล้โซนกลับตัวต้นเดือนเมษายน การขึ้นเหนือจุดสูงสุดตลอดกาลถูกมองเป็น “เบรกเอาต์” (breakout: ราคาทะลุกรอบ/แนวต้านสำคัญ อาจเปลี่ยนแนวโน้ม) สำหรับการคุมความเสี่ยง
สำหรับคนที่เล่นจังหวะรีบาวด์ แนว gap fill ที่ 53.25 ดอลลาร์เป็นระดับแรกที่น่าสนใจสำหรับการเทรดเชิงรุก ผู้เทรดอาจพิจารณาซื้อคอลระยะสั้น (call option: สัญญาให้สิทธิซื้อหุ้นที่ราคาอ้างอิงในอนาคต) หรือขายพุต (put option: สัญญาให้สิทธิขายหุ้น; การ “ขายพุต” คือรับเบี้ยประกันและยอมรับความเสี่ยงต้องรับซื้อหุ้นหากราคาต่ำกว่าที่กำหนด) แต่เป็นแผนที่เสี่ยงสูงเพื่อหวังเด้งเร็ว
Short Setup And Risk Control
แนวทางที่ใจเย็นกว่าคือรอระดับ 46.65 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับ gap fill และระดับฟีโบนัชชีสำคัญ โซนนี้ให้สัญญาณทางเทคนิคแข็งแรงกว่าในการมองหาจุดต่ำ (potential bottom: โอกาสเกิดฐาน/จุดกลับตัวขึ้น) โดยค่า ISM Manufacturing PMI ล่าสุดที่ 49.8 (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต; ต่ำกว่า 50 หมายถึงกิจกรรมหดตัวเล็กน้อย) ทำให้ควรมีเหตุผลการเข้าซื้อที่ชัดขึ้น
มองด้าน “ชอร์ต” (short: เปิดสถานะขายก่อนเพื่อหวังราคาลงแล้วค่อยซื้อคืน) ยังน่าสนใจกว่า โดยเฉพาะถ้าหุ้นเด้งแบบ “รีลีฟแรลลี่” (relief rally: การเด้งสั้น ๆ หลังร่วงแรง) การขึ้นไปใกล้ gap fill ที่ 65.61 ดอลลาร์เป็นโอกาสซื้อพุต (เดิมพันลง) หรือเปิดชอร์ต กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับมุมมองระมัดระวังของบริษัทเรื่องต้นทุนพลังงานและอุปสงค์จากการประชุมผลประกอบการล่าสุด
โซนชอร์ตหลักยังอยู่บริเวณดับเบิลท็อปแถว 68.29 ดอลลาร์ ซึ่งก่อนหน้านี้ราคาถูกขายลงแรง หากไม่ผ่านระดับนี้จะยืนยันว่าแนวโน้มขาลงยังอยู่ ส่วนสถานะชอร์ตจากโซนบนควรตั้ง “สต็อป” (stop loss: จุดตัดขาดทุนอัตโนมัติ) ไว้เหนือจุดสูงสุดตลอดกาลเล็กน้อย เพราะหากเกิดเบรกเอาต์ มุมมองขาลงจะใช้ไม่ได้
