AUD/USD ปรับขึ้นใกล้ 0.7240 หลังมีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้าเข้าใกล้ข้อตกลงเพื่อยุติความขัดแย้ง โดยคู่เงินอยู่ที่ 0.7239 หลังแตะ 0.7277 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022
ความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของการส่งผ่านพลังงานโลกที่อาจยืดเยื้อเริ่มคลี่คลาย หนุนแรงซื้อสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง (risk-sensitive currencies: สกุลเงินที่มักแข็งค่าเมื่อบรรยากาศการลงทุน “รับความเสี่ยง” มากขึ้น) รวมถึงดอลลาร์ออสเตรเลีย ขณะเดียวกัน ความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven: สินทรัพย์/สกุลเงินที่นักลงทุนมักเข้าถือเมื่อกังวลความเสี่ยง) ลดลง ก็ช่วยหนุนให้คู่เงินปรับขึ้น
ความหวังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน
อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นถูกจำกัดหลังข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐออกมาดีกว่าคาด โดย ADP (รายงานการจ้างงานภาคเอกชนจากบริษัท ADP ซึ่งเป็นตัวชี้นำตลาดแรงงานสหรัฐ) ระบุว่าเดือนเมษายนมีการจ้างงานเพิ่ม 109,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาด 99,000 และเพิ่มจากเดือนมีนาคมที่ปรับใหม่เป็น 61,000
ในกราฟ 4 ชั่วโมง AUD/USD ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง ใช้ดูแนวโน้ม) ระยะ 20 ช่วงที่ 0.7197 และ SMA ระยะ 100 ช่วงที่ 0.7166 ขณะที่ RSI (ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์: ตัวชี้วัดโมเมนตัม บอกภาวะร้อนแรง/อ่อนแรงของราคา) อยู่ใกล้ 63
แนวต้านอยู่ที่ 0.7242 และ 0.7251 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 0.7232 และ 0.7229 โดยมีระดับถัดไปที่ 0.7197 และ 0.7166
มุมมองตลาดและการวางสถานะ
ตลาดแรงงานสหรัฐยังแข็งแกร่ง หนุนความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐ รายงาน Non-Farm Payrolls (NFP: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ ซึ่งตลาดจับตาสูง) ของเดือนเมษายน 2026 ระบุว่าเศรษฐกิจเพิ่มการจ้างงาน 240,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาด 180,000 อย่างมาก และกดดันให้ตัวเลขเงินเฟ้อค่าจ้าง (wage inflation: การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างที่ผลักดันราคาสินค้า/บริการ) มีแนวโน้มสูงขึ้น ทำให้ตลาดยังมองยากที่จะเดิมพันฝั่งอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในช่วงยาว
ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนเรื่องระดับการผลิตของ OPEC+ (กลุ่มโอเปกและพันธมิตรผู้ผลิตน้ำมัน) ทำให้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ (commodity markets: ตลาดสินค้าพื้นฐาน เช่น น้ำมัน โลหะ สินค้าเกษตร) ยังผันผวนและตึงตัว ซึ่งช่วยพยุงสกุลเงินที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์อย่างดอลลาร์ออสเตรเลีย แรงหนุนและแรงกดดันที่สวนทางกันนี้มีแนวโน้มทำให้คู่เงินยังไร้ทิศทางชัดเจนในระยะสั้น
นอกจากนี้ ท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการประชุมสัปดาห์นี้ยังจำกัดโอกาสแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยส่งสัญญาณ “พัก” เพื่อประเมินผลของการขึ้นดอกเบี้ยที่ผ่านมา ต่อเงินเฟ้อซึ่งอยู่ที่ 3.4% ต่อปี ลดลงจากจุดสูงสุดแต่ยังเหนือกรอบเป้าหมาย ตรงข้ามกับธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ยังมีท่าทีเข้มงวด (hawkish: ให้ความสำคัญต่อการคุมเงินเฟ้อ จึงมีแนวโน้มคง/ขึ้นดอกเบี้ย) ส่งผลให้เกิดความแตกต่างของนโยบาย (policy divergence: ทิศทางดอกเบี้ย/นโยบายการเงินที่สวนทางกัน) ซึ่งเอื้อดอลลาร์สหรัฐ
สำหรับผู้ลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (derivatives: เครื่องมือทางการเงินที่มูลค่าอิงกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ออปชัน/ฟิวเจอร์ส) สภาพแวดล้อมแบบนี้อาจเหมาะกับกลยุทธ์ “ขายความผันผวน” (selling volatility: กลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์เมื่อราคาแกว่งไม่มาก) ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เช่น iron condor บน AUD/USD (กลยุทธ์ออปชันแบบวางกรอบ ทำกำไรได้เมื่อราคาเคลื่อนไหวในช่วงที่กำหนด) เพื่อรับประโยชน์หากราคายังถูกคั่นกลางระหว่างข้อมูลสหรัฐที่แข็งแกร่งกับแรงหนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งสอดคล้องกับภาพการแกว่งในกรอบ (range-bound: ราคาแกว่งขึ้นลงในช่วงจำกัด)
อีกทางเลือกหนึ่งคือการซื้อกลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์เมื่อราคา “เคลื่อนไหวแรง” ไม่ว่าทิศทางใด เช่น straddle หรือ strangle ระยะยาว (กลยุทธ์ออปชันที่ทำกำไรได้เมื่อราคาเหวี่ยงแรง; straddle ใช้ราคาใช้สิทธิเดียวกัน ส่วน strangle ใช้คนละระดับ) เพื่อเตรียมรับการหลุดกรอบในอนาคต หากเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแรงแบบไม่คาดคิด หรือเกิดเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์สำคัญจนเปลี่ยนบรรยากาศการรับความเสี่ยงอย่างชัดเจน ซึ่งอาจทำให้ความผันผวน (volatility: ระดับการแกว่งของราคา) เพิ่มขึ้นทันทีเมื่อภาวะชะงักงันปัจจุบันสิ้นสุดลง
