ราคาเงินพุ่งขึ้นมากกว่า 6% ช่วงกลางสัปดาห์ และซื้อขายใกล้ 77.50–77.68 ดอลลาร์ ขยับเข้าใกล้แนว 78.32 ดอลลาร์ แรงหนุนมาจากเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า โดยดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD Index: ดัชนีที่วัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินหลัก) ลดลงราว 0.8% มาแถว 97.70
มีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านใกล้บรรลุ “ข้อตกลงพักรบ” (truce: การหยุดเผชิญหน้าชั่วคราว) รวมถึงการผ่อนคลายข้อจำกัดในช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: เส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก) กรอบข้อตกลงยังรวมถึงการ “พัก” การเสริมสมรรถนะยูเรเนียมของอิหร่าน (nuclear enrichment: กระบวนการเพิ่มความเข้มข้นยูเรเนียมเพื่อใช้ทางพลังงาน/อาวุธ) ควบคู่กับการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ และการปล่อยเงินอิหร่านที่ถูกอายัดไว้หลายพันล้านดอลลาร์
Us Iran Truce Drives Silver Bid
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐ (stock index futures: สัญญาที่อ้างอิงดัชนีหุ้น ใช้สะท้อนมุมมองตลาดล่วงหน้า) ปรับขึ้น 1.2% ถึง 1.7% บ่งชี้บรรยากาศ “รับความเสี่ยง” (risk tone: ความพร้อมของนักลงทุนในการถือสินทรัพย์เสี่ยง) ดีขึ้น Reuters อ้างแหล่งข่าวจากปากีสถานที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาว่า ทั้งสองฝ่ายใกล้ปิดดีลแล้ว
ในกราฟรายวัน “แถบกลาง Bollinger” ใกล้ 76 ดอลลาร์ (Bollinger Bands: เครื่องมือวิเคราะห์เทคนิคที่ใช้เส้นค่าเฉลี่ยและความผันผวนเพื่อหากรอบราคา) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 50 วัน ใช้ดูแนวโน้ม) ที่ 77.59 ดอลลาร์ เป็นแนวรับใกล้เคียง ขณะที่ RSI แถว 54 (RSI: ตัวชี้วัดโมเมนตัม 0–100 ใช้ดูแรงซื้อแรงขาย) แนวต้านอยู่ที่ 78.32 ดอลลาร์, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) ที่ 80.24 ดอลลาร์ และ “แถบบน Bollinger” ใกล้ 81.04 ดอลลาร์ โดยมี 85.69 ดอลลาร์เป็นแนวถัดไปหากผ่าน 81.04 ดอลลาร์ได้
แนวรับถัดไปอยู่แถว 76.12 ดอลลาร์ จากนั้น 71.20 และ 66.40 ดอลลาร์ โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA: ค่าเฉลี่ยระยะยาว ใช้ดูแนวโน้มหลัก) ที่ 63.46 ดอลลาร์ ส่วนวิเคราะห์ทางเทคนิคจัดทำโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย
Strategy Ideas For Options Traders
วันนี้ภาพต่างออกไป เพราะดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวแข็งแกร่งแถว 104 ซึ่งต่างจากระดับ 97.70 ในช่วงแรลลี่ปี 2025 เงินดอลลาร์ที่แข็งขึ้นเป็นแรงกดดันสำคัญต่อราคาเงิน (headwind: ปัจจัยลบ) ทำให้การ “ทะลุขึ้น” อย่างต่อเนื่องทำได้ยาก อย่างไรก็ดี หากมีข่าวที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนลงแรง อาจสร้างผลตอบแทนเด่นสำหรับผู้ที่ถือ “คอลออปชัน” (call options: สัญญาให้สิทธิซื้อสินทรัพย์ที่ราคากำหนดภายในเวลาที่กำหนด) หรือสัญญาฟิวเจอร์ส (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐาน) ของเงิน
นอกเหนือจากภูมิรัฐศาสตร์ ควรจับตาอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมของเงินที่แข็งแรง ซึ่งช่วยพยุงราคาเชิงพื้นฐาน (fundamental price floor: ระดับที่แรงซื้อพื้นฐานช่วยรองรับราคา) การใช้เงินในอุตสาหกรรมทั่วโลกทำสถิติ 654.4 ล้านออนซ์ในปี 2023 หนุนโดยการเติบโตของการผลิตแผงโซลาร์และรถยนต์ไฟฟ้า (EV) อุปสงค์ลักษณะนี้ทำให้การเปิดสถานะ “ขาลง” (bearish positions: การเดิมพันว่าราคาจะลง) แบบรุนแรงมีความเสี่ยง เพราะเมื่อราคาย่อตัวมักมีผู้ใช้ในอุตสาหกรรมเข้าซื้อ
อัตราส่วนทองคำต่อเงิน (gold-to-silver ratio: ราคาทอง/ราคาเงิน ใช้วัดความถูกแพงเชิงเปรียบเทียบ) ส่งสัญญาณน่าสนใจ โดยล่าสุดอยู่ใกล้ 88 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในศตวรรษที่ 21 ราว 65 ในอดีตเมื่ออัตราส่วนสูงมากเช่นนี้ มักนำไปสู่ช่วงที่ราคาเงินให้ผลตอบแทนดีกว่าทองคำ จึงทำให้กลยุทธ์ “ซื้อเงิน/ขายทอง” (long silver/short gold: ถือสถานะซื้อในเงินและสถานะขายในทองเพื่อลดความเสี่ยงทิศทาง) น่าสนใจสำหรับผู้ต้องการป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดผลกระทบจากความผันผวน)
ด้วยนิสัยของราคาเงินที่ชอบเหวี่ยงแรงและเร็ว กลยุทธ์ออปชันจึงเหมาะ โดยการผสมกันของดอลลาร์แข็งที่กดดันราคา, แรงซื้ออุตสาหกรรมที่รองรับ และความไม่แน่นอนภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้มีโอกาสเกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ ผู้ลงทุนอาจพิจารณาซื้อ “สแตรงเกิลระยะยาว” (long-dated strangle: ซื้อคอลและพุทคนละราคา เพื่อได้ประโยชน์หากราคาแกว่งแรงไปทางใดทางหนึ่ง) เพื่อทำกำไรจากการทะลุกรอบทั้งขึ้นหรือลง โดยอาศัยความผันผวน (volatility: ขนาดการแกว่งของราคา) ที่มักเพิ่มขึ้นเมื่อทิศทางชัดเจน
