S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นจากแรงหนุนของ AI และความหวังสันติภาพกับอิหร่าน

ประเด็นสำคัญ

• SP500 ซื้อขายที่ 7,313.00 เพิ่มขึ้น 36.80 จุด หรือ 0.51% หลังทำจุดสูงสุดระหว่างวัน 7,324.68
• Dow E-minis เพิ่มขึ้น 126 จุด หรือ 0.25%, S&P 500 E-minis เพิ่มขึ้น 23.25 จุด หรือ 0.32% และ Nasdaq 100 E-minis เพิ่มขึ้น 228 จุด หรือ 0.81% (E-minis คือสัญญาฟิวเจอร์สขนาดเล็ก ใช้เก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงต่อดัชนี)
• AMD พุ่ง 18.1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด (premarket คือซื้อขายก่อนตลาดหุ้นสหรัฐเปิด) หลังคาดการณ์รายได้ไตรมาส 2 สูงกว่าที่ตลาดคาด ขณะที่ Intel เพิ่ม 6.1% และ Super Micro เพิ่ม 17.7%
• สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude futures คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันอ้างอิงเบรนท์) ลดลง 3.3% เพราะความหวังข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ-อิหร่านทำให้ “ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านพลังงาน” ลดลง (energy-risk premium คือราคาที่บวกเพิ่มเพราะกลัวเหตุการณ์จะกระทบอุปทานพลังงาน)

สัญญาฟิวเจอร์สวอลล์สตรีทปรับขึ้นในวันพุธ เพราะนักลงทุนให้ความสำคัญ 2 เรื่องพร้อมกัน: ความหวังข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน และความเชื่อมั่นใหม่ในหุ้นกลุ่ม AI (AI คือปัญญาประดิษฐ์ ระบบที่ให้คอมพิวเตอร์เรียนรู้/ตัดสินใจจากข้อมูล). การปรับขึ้นนี้ต่อเนื่องจากวันอังคารที่ S&P 500 และ Nasdaq Composite ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่าแรงส่งยังไม่หมด Reuters รายงานว่าฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐเพิ่มขึ้น เพราะความหวังสันติภาพและมุมมองบวกต่อ AI ทำให้คนยอมรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk appetite คือความอยากลงทุนสินทรัพย์ที่ผันผวนเพื่อหวังผลตอบแทนสูง)

เวลา 4:43 น. ตามเวลา ET (เวลาฝั่งตะวันออกสหรัฐ) Dow E-minis เพิ่ม 126 จุด หรือ 0.25%, S&P 500 E-minis เพิ่ม 23.25 จุด หรือ 0.32% และ Nasdaq 100 E-minis เพิ่ม 228 จุด หรือ 0.81% การขึ้นแรงกว่าของ Nasdaq สะท้อนว่าตลาดให้น้ำหนักกับหุ้นชิป, โครงสร้างพื้นฐาน AI (AI infrastructure คือเซิร์ฟเวอร์ เครือข่าย และระบบที่ใช้รันงาน AI), ค่าใช้จ่ายคลาวด์ (cloud spending คือการจ่ายเพื่อใช้คอมพิวเตอร์/พื้นที่เก็บข้อมูลผ่านผู้ให้บริการออนไลน์) และความต้องการศูนย์ข้อมูล (data centre คือสถานที่รวมเซิร์ฟเวอร์สำหรับประมวลผลและเก็บข้อมูล)

กราฟ SP500 ก็สะท้อนบรรยากาศ “รับความเสี่ยง” (risk-on คือการหันไปซื้อสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น). SP500 ซื้อขายที่ 7,313.00 เพิ่ม 36.80 จุด หรือ 0.51% หลังแตะจุดสูงสุดระหว่างวัน 7,324.68 จุดต่ำสุดของวันอยู่ที่ 7,275.30 โดยเปิดที่ 7,278.25 และปิดที่ 7,276.20

กำไรจาก AI ยังพยุงการขึ้นต่อ

Advanced Micro Devices เป็นตัวจุดประกายรอบล่าสุด AMD พุ่ง 18.1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังคาดการณ์รายได้ไตรมาส 2 สูงกว่าที่ตลาดคาด หนุนโดยความต้องการชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลที่แข็งแรง (data-centre chips คือชิปสำหรับเซิร์ฟเวอร์ในศูนย์ข้อมูล). ธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ AMD โต 57% เป็น 5.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1 ขณะที่บริษัทคาดรายได้ไตรมาส 2 ที่ 11.2 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดเฉลี่ย 10.52 พันล้านดอลลาร์

เรื่องนี้สำคัญต่อดัชนีรวม เพราะ AI กลายเป็นธีมที่กำไรดูชัดที่สุดของตลาด ตอนนี้นักลงทุนไม่ได้ซื้อแค่ “ความหวัง” ของ AI แต่ต้องการหลักฐานว่า ความต้องการชิป, ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ (server คือคอมพิวเตอร์ที่ให้บริการประมวลผล/เก็บข้อมูล), การใช้เงินบนคลาวด์ และการลงทุนศูนย์ข้อมูล จะเปลี่ยนเป็นรายได้จริงได้ แนวทางคาดการณ์ของ AMD (guidance คือการบอกแนวโน้มรายได้/กำไรล่วงหน้า) ทำให้ตลาดได้เห็นหลักฐานนั้นอีกครั้ง

ความเชื่อมั่นแผ่ไปยังหุ้นที่เกี่ยวข้อง Intel เพิ่ม 6.1% ส่วน Super Micro พุ่ง 17.7% หลังคาดการณ์รายได้ไตรมาส 4 และกำไร “ปรับแล้ว” (adjusted profit คือกำไรที่ตัดรายการพิเศษ/ครั้งคราวออกเพื่อดูภาพการดำเนินงาน) ดีกว่าที่คาด Super Micro ประเมินรายได้ไตรมาส 4 ที่ 11–12.5 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์คาด 11.07 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบปรับแล้ว 65–79 เซนต์ สูงกว่าที่คาด 55 เซนต์ (กำไรต่อหุ้น หรือ EPS คือกำไรที่หารด้วยจำนวนหุ้น)

Alphabet เพิ่ม 1.4% ทำให้ส่วนต่างกับ Nvidia แคบลงในการแข่งเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงสุด (market value คือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด = ราคาหุ้น × จำนวนหุ้น) Nvidia เพิ่ม 0.44% ขณะที่ Arm Holdings เพิ่ม 11.3% ก่อนประกาศผลประกอบการรายไตรมาส ภาพนี้ทำให้กระแส AI ครอบคลุมพอจะหนุน Nasdaq แต่ก็ทำให้ความคาดหวังต่อกำไรในอนาคตสูงขึ้น

ความหวังสันติภาพอิหร่านช่วยลดความเสี่ยงจากน้ำมัน

ตลาดยังได้แรงหนุนจากน้ำมันที่อ่อนลง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่ามี “ความคืบหน้ามาก” ไปสู่ข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่าน ขณะที่เตหะรานระบุว่าจะยอมรับเฉพาะ “ข้อตกลงที่ยุติธรรมและครอบคลุม” น้ำเสียงดังกล่าวช่วยลดความกลัวว่าความขัดแย้งตะวันออกกลางจะกลับมารุนแรงและฉุดแรงขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยกำไรบริษัท

ราคาน้ำมัน ลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ลด 3.3% ราคาน้ำมันลดลงต่อหลังทรัมป์ส่งสัญญาณความเป็นไปได้ของดีลสันติภาพกับอิหร่าน โดยเบรนท์และ WTI ร่วงแรง เพราะนักลงทุนคาดว่าอุปทานจากตะวันออกกลางอาจออกสู่ตลาดมากขึ้น (WTI คือราคาน้ำมันอ้างอิงสหรัฐ)

เรื่องนี้สำคัญต่อหุ้น น้ำมันที่ถูกลงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อ (inflation คือราคาสินค้าและบริการโดยรวมแพงขึ้น) ช่วยธุรกิจขนส่งและธุรกิจที่ขายให้ผู้บริโภค และทำให้ธนาคารกลางมีเหตุผลน้อยลงที่จะคงนโยบายการเงินตึงตัวนาน (policy tighter คือดอกเบี้ยสูง/ลดสภาพคล่อง) น้ำมันดิบที่ลดลงยังช่วยให้ “อัตรากำไร” ดีขึ้น (margins คือกำไรเมื่อเทียบกับรายได้) สำหรับบริษัทที่ต้นทุนเกี่ยวกับเชื้อเพลิง การขนส่ง และการผลิต

ความเสี่ยงคือการทูตยังเปราะบาง ตลาดกำลังเดิมพันว่าความขัดแย้งตะวันออกกลางจะไม่กลับมารุนแรงและไม่ขัดจังหวะการขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยกำไรจนทำจุดสูงสุดใหม่ เดิมพันนี้ได้ผลจนถึงตอนนี้ แต่ยิ่งหุ้นขึ้นมาก ก็ยิ่งเสี่ยงหากความพยายามทางการทูตล้มเหลว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

SP500 ซื้อขายใกล้ 7313 เดินหน้าขึ้นต่อและทำจุดสูงสุดใหม่ หลังฟื้นตัวแรงจากจุดต่ำช่วงปลายมีนาคมใกล้ 6318 ดัชนียังมีแรงขาขึ้นชัดเจน ผู้ซื้อคุมเกม ขณะที่ราคาไต่ขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด (moving average คือค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังในช่วงเวลาหนึ่ง ใช้ดูแนวโน้ม)

เชิงเทคนิค โครงสร้างยังเป็นขาขึ้นชัด ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (7247) และ 10 วัน (7196) ซึ่งชันขึ้นและทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบเคลื่อนไหว (dynamic support คือแนวรับที่ขยับตามค่าเฉลี่ย) เส้น 20 วัน (7102) อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันและยังไต่ขึ้น ย้ำความแข็งแรงของแนวโน้มขาขึ้น

ระดับสำคัญที่ควรจับตา:

• แนวรับ: 7247 → 7196 → 7102
• แนวต้าน: 7325 → 7407 → 7500

ขณะนี้ราคากำลังทดสอบ โซนแนวต้าน 7325 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดรอบนี้ หากผ่านระดับนี้ได้ต่อเนื่อง อาจเปิดทางไป 7407 และอาจไปต่อได้หากแรงซื้อยังดีและคนยังกล้ารับความเสี่ยงมากขึ้น

ฝั่งลง 7247 เป็นแนวรับใกล้สุด สอดคล้องกับโครงสร้างแนวโน้มระยะสั้น หากหลุดระดับนี้ อาจเกิดการย่อลง (pullback คือการพักตัวลงชั่วคราวในแนวโน้มขาขึ้น) ไปหา 7196 แต่ยังน่าจะเป็นการย่อเพื่อพักแรง เว้นแต่ราคาจะหลุดแนวรับเส้น 20 วันด้วย

โดยรวม SP500 ยังอยู่ใน แนวโน้มขาขึ้น พร้อมการย่อที่ตื้น สะท้อนแรงซื้อและโมเมนตัม (momentum คือแรงส่งของราคา) ระยะสั้นตลาดเริ่มตึง (stretched conditions คือขึ้นมาเร็ว/ไกลจนเสี่ยงพักตัว) แต่ยังเป็นฝ่ายผู้ซื้อได้เปรียบตราบใดที่ดัชนียังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่กำลังไต่ขึ้น

คาดการณ์แบบระมัดระวัง

แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาขึ้น ตราบใดที่ SP500 ยังอยู่เหนือ 7,247.14 และ 7,196.69 หากปิดรายวัน (daily close คือราคาปิดของวัน) เหนือ 7,324.68 จะหนุนโอกาสไป 7,406.99 โดยเฉพาะหากกำไรกลุ่ม AI ยังดีกว่าคาด และราคาน้ำมันยังถูกกดดัน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets