AUD/USD ร่วงราว 0.5% ในวันจันทร์ ปิดใกล้ 0.7170 หลังทำจุดต่ำสุดระหว่างวัน (intraday low: ต่ำสุดที่เกิดขึ้นภายในวันเดียว) ที่ 0.7150 โดยก่อนหน้านั้นเมื่อวันศุกร์แตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีเหนือ 0.7225 ก่อนราคาหลุดลงต่ำกว่า 0.7200
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะประกาศผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยวันอังคาร สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures: ตราสารที่สะท้อนการคาดการณ์ของตลาดล่วงหน้า) บ่งชี้โอกาสราว 60% ที่จะปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (basis point: 1 จุดพื้นฐาน = 0.01%) สู่ 4.35% จาก 4.10%
Rba Policy And Inflation Backdrop
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อ) ของออสเตรเลียเดือนมี.ค. เพิ่มขึ้น 4.6% สูงกว่ากรอบเป้าหมายของ RBA ที่ 2% ถึง 3% ส่วน CPI แบบตัดรายการผันผวนออก (trimmed mean CPI: ค่าเงินเฟ้อที่ตัดราคาที่แกว่งแรงออกเพื่อให้เห็นแนวโน้มจริง) อยู่ที่ 3.3% และผลโหวตการประชุมเดือนมี.ค. อยู่ที่ 5-4 เห็นชอบให้ขึ้นดอกเบี้ย
ฝั่งสหรัฐ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls: จำนวนงานใหม่ที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจสหรัฐยกเว้นภาคเกษตร) วันศุกร์ คาดที่ 60,000 ตำแหน่ง จากก่อนหน้า 178,000 ตำแหน่ง โดยคาดอัตราว่างงาน (unemployment rate: สัดส่วนผู้ว่างงาน) ที่ 4.3% วันอังคารมีดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (ISM Services PMI: ดัชนีชี้ทิศทางกิจกรรมภาคบริการ) และ JOLTS (รายงานตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนแรงงาน) ตามด้วย ADP วันพุธ (ADP private payrolls: ประมาณการการจ้างงานภาคเอกชน)
กราฟ 15 นาที AUD/USD อยู่ที่ 0.7168 ต่ำกว่าราคาเปิดรายวัน (daily open: ราคาเปิดของวัน) ที่ 0.7211 โดย Stochastic RSI (ตัวชี้วัดโมเมนตัมที่ดูภาวะซื้อมาก/ขายมาก) ใกล้ 45 ส่วนกราฟรายวัน ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (50-day EMA: เส้นเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า) ที่ 0.7061 และเหนือ 200-day EMA ที่ 0.6816 โดย Stochastic RSI ใกล้ 54
Options Positioning In A Range Bound Market
เมื่อ AUD/USD ปัจจุบันซื้อขายแถว 0.6650 ต่ำกว่าระดับแนวรับ (support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) 0.7060 ของปีก่อน ภาพตลาดจึงเป็นการแกว่งในกรอบ (range-bound: ขึ้นลงในช่วงจำกัด) กลยุทธ์หนึ่งคือขายออปชันคอลนอกเงิน (out-of-the-money call options: ออปชันซื้อที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาด) ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่กำหนดไว้ในการใช้สิทธิ) แถว 0.6800 เพื่อรับค่าเบี้ยประกัน (premium: เงินที่ผู้ซื้อออปชันจ่ายให้ผู้ขาย) เพราะโอกาสขึ้นแรงอาจถูกจำกัดจากความต่างของนโยบายการเงิน ความผันผวนโดยนัย (implied volatility: ความผันผวนที่สะท้อนจากราคาออปชัน) ของออปชันอายุ 1 เดือนอยู่แถว 8.5% ซึ่งถือว่าให้ผลตอบแทนพอเหมาะเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่กำหนดได้
อีกทางเลือก สำหรับผู้ที่กังวลการลงแรงแบบฉับพลัน การซื้อออปชันพุท (put options: ออปชันขาย ใช้ป้องกันความเสี่ยงขาลง) ช่วยทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดผลกระทบหากราคาเคลื่อนไหวไม่คาดคิด) หากหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี (year-to-date lows: จุดต่ำสุดนับจากต้นปีถึงปัจจุบัน) การร่วงอาจเกิดขึ้นหากข้อมูลสหรัฐที่จะประกาศทำให้เฟดต้องเลื่อนการผ่อนคลายนโยบาย (easing: ลดดอกเบี้ย/ผ่อนคลายสภาพการเงิน) ออกไป ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่า ทั้งนี้การทำพุทสเปรด (put spread: ซื้อพุทหนึ่งสัญญาและขายพุทอีกสัญญาที่ราคาใช้สิทธิต่างกัน เพื่อลดต้นทุน) เป็นกลยุทธ์ต้นทุนต่ำลง เพื่อคุ้มครองความเสี่ยงขาลงระหว่างรอสัญญาณที่ชัดขึ้นจากธนาคารกลางทั้งสองแห่ง
