สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ให้สัมภาษณ์กับ Fox News เมื่อวันจันทร์ว่า สหรัฐฯ กำลัง “เปิด” ช่องแคบฮอร์มุซ และมี “อำนาจควบคุมอย่างเบ็ดเสร็จ” เหนือเส้นทางดังกล่าว ตามรายงานของ Reuters โดยระบุว่าอิหร่านไม่ได้ควบคุมช่องแคบนี้
เบสเซนต์กล่าวว่าสหรัฐฯ จะยิงตอบโต้เฉพาะเมื่อถูกยิงก่อน พร้อมระบุว่านี่เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่พันธมิตรนานาชาติจะเพิ่มแรงกดดันต่ออิหร่าน
เจ้าหน้าที่อ้างว่าควบคุมช่องแคบได้
เขากล่าวว่าตลาดจะมีอุปทานเพียงพอ (อุปทานหมายถึงปริมาณสินค้าที่มีขายในตลาด) ยอมรับว่าราคาน้ำมันเชื้อเพลิงกระทบคนอเมริกัน แต่คาดว่าราคาจะลดลงเร็วเมื่อความขัดแย้งยุติ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index คือดัชนีวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินสกุลหลัก) ไม่ตอบสนองทันทีต่อถ้อยแถลง โดยล่าสุดเพิ่มขึ้น 0.12% ที่ระดับ 98.32
มีรายงานว่าช่องแคบฮอร์มุซอยู่ภายใต้การควบคุมและตลาดจะมีอุปทานเพียงพอ อย่างไรก็ดี คำยืนยันจากเจ้าหน้าที่ขัดกับสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงต่อการขนส่งน้ำมัน นักเทรด “อนุพันธ์” (Derivative คือเครื่องมือการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น น้ำมัน) ควรมองถ้อยแถลงนี้เป็นความพยายามลดความตื่นตระหนกของตลาด มากกว่าจะหมายถึงความเสี่ยงเป็นศูนย์
ดัชนีความผันผวนน้ำมันดิบของ CBOE หรือ OVX (Volatility Index คือดัชนีที่สะท้อนความคาดหวังความผันผวนจากราคาออปชัน) พุ่งขึ้นใกล้ระดับ 55 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา สูงสุดนับตั้งแต่แรงกระแทกด้านห่วงโซ่อุปทานปี 2025 สะท้อนว่าตลาด “ออปชัน” (Options คือสัญญาที่ให้สิทธิซื้อ/ขายในราคาและเวลาที่กำหนด) กำลังประเมินการแกว่งตัวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสวนทางภาพความสงบที่เจ้าหน้าที่พยายามสื่อ ดังนั้นอาจพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากความผันผวนสูง เช่น การซื้อสแตรดเดิล (Straddle คือซื้อคอลและพุตพร้อมกันที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน) บนสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ (Futures คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า)
ตลาดออปชันชี้ความเสี่ยงยังสูง
แม้เจ้าหน้าที่ระบุว่าจะยิงตอบโต้เฉพาะเมื่อถูกยิงก่อน แต่ความผิดพลาดเล็กน้อยอาจทำให้การขนส่งน้ำมันเกือบ 18 ล้านบาร์เรลต่อวันผ่านช่องแคบหยุดชะงัก เหตุการณ์โจมตีด้วยโดรนกลางปี 2019 เคยทำให้ฟิวเจอร์สเบรนท์พุ่งมากกว่า 14% ในวันเดียว ด้วยประวัตินี้ การซื้อคอลออปชันแบบนอกเงิน (Out-of-the-money คือราคาใช้สิทธิไกลจากราคาปัจจุบัน) ในน้ำมันดิบสำหรับช่วงเดือนข้างหน้า เป็นวิธีวางตำแหน่งรับความเสี่ยงขาขึ้นโดยจำกัดความเสี่ยง (ขาดทุนจำกัดที่ค่าเบี้ยประกันออปชัน)
คำกล่าวว่าราคาน้ำมันเชื้อเพลิงจะลดลง “เมื่อความขัดแย้งยุติ” สะท้อนว่าไม่มีกรอบเวลาชัดเจน ความไม่แน่นอนนี้เปิดโอกาสในการซื้อขายกลุ่มพลังงาน สามารถใช้ออปชันบน ETF พลังงาน เช่น XLE (ETF คือกองทุนดัชนีซื้อขายในตลาด) เพื่อ “เฮดจ์” (Hedge คือการป้องกันความเสี่ยง) หรือเก็งกำไรต่อความแข็งแกร่งของหุ้นผู้ผลิตน้ำมัน ซึ่งได้ประโยชน์จาก “พรีเมียมความเสี่ยง” (Risk premium คือส่วนชดเชยที่ตลาดต้องการเมื่อความเสี่ยงสูง)
การที่ดอลลาร์เคลื่อนไหวจำกัด บ่งชี้ว่าตลาดเงินมองดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe haven คือสินทรัพย์ที่มักได้แรงซื้อยามเสี่ยง) ท่ามกลางความขัดแย้ง ความตึงเครียดที่ยืดเยื้อมีแนวโน้มหนุนกลยุทธ์ถือดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินของประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ โดยเป็นแนวทางที่ความผันผวนต่ำกว่าในการคงการลงทุนที่อิงความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
สร้างบัญชีจริง VT Markets ของคุณ และ เริ่มเทรด ได้ทันที
