ราคาน้ำมันทรงตัวเหนือ 102 ดอลลาร์ ขณะที่ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซทวีความรุนแรงขึ้น

ประเด็นสำคัญ

• CL-OIL ซื้อขายที่ 102.634 เพิ่มขึ้น 0.202 จุด หรือ 0.20% หลังแตะจุดสูงสุดของวัน (session high: ราคาสูงสุดในช่วงเวลาซื้อขายวันนั้น) ที่ 102.984
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures: สัญญาที่ตกลงซื้อ/ขายล่วงหน้าตามราคาและวันกำหนด) น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นเหนือ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันจันทร์ หยุดการลดลงต่อเนื่อง 2 วัน
• อิหร่านเตือนว่าจะโจมตีกองกำลังสหรัฐฯ ที่เข้าสู่ช่องแคบฮอร์มุซ และเตือนเรือพาณิชย์กับเรือบรรทุกน้ำมันไม่ให้เคลื่อนที่หากไม่มีการประสานกับกองทัพ
• เตหะรานกำลังพิจารณาคำตอบของวอชิงตันต่อข้อเสนอ 14 ข้อฉบับล่าสุด ทำให้ยังมีช่องทางการทูตเล็กน้อย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI กลับขึ้นเหนือ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันจันทร์ หลังลดลง 2 วันติด โดยนักเทรดตอบสนองต่อความเสี่ยงใหม่ในช่องแคบฮอร์มุซ มีรายงานว่าเรือบรรทุกน้ำมันถูกยิงด้วยวัตถุพุ่ง (projectiles: วัตถุ/กระสุนที่ถูกยิงหรือขว้าง) ไม่นานหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศแผนช่วยนำทางเรือผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าว Reuters รายงานว่าเรือลำดังกล่าวถูกโจมตีใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่อิหร่านเตือนว่ากองกำลังสหรัฐฯ ที่เข้าสู่ช่องแคบอาจถูกโจมตี

ตลาดกำลังซื้อขายโดยสะท้อนความเสี่ยงว่า “เส้นทางช่วยเหลือ” อาจกลายเป็นจุดปะทะทางทหาร ทรัมป์เรียกแผนนี้ว่า “Project Freedom” เป้าหมายคือช่วยเรือพลเรือนที่จดทะเบียนภายใต้ประเทศที่ไม่เข้าข้างฝ่ายใด (non-aligned: ไม่อยู่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง) ให้ออกจากเส้นทางที่มีข้อพิพาทและกลับมาเดินเรือได้ กำหนดเริ่มวันจันทร์ แต่คำเตือนของอิหร่านทำให้โอกาสที่แม้แต่เส้นทางด้านมนุษยธรรมจะกลายเป็นการปะทะโดยตรง (direct clash: การเผชิญหน้า/ปะทะกันตรงๆ) สูงขึ้น

จึงยังพยุงราคาน้ำมันไว้ แม้ก่อนหน้านี้มีแรงขายทำกำไร (profit-taking: ขายเพื่อรับกำไรหลังราคาขึ้น) ปีนี้ราคาน้ำมันพุ่งมากจากความขัดแย้งตะวันออกกลางและการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซในทางปฏิบัติ ทำให้ตลาดโลกสะดุด ไปต่ออย่างไรขึ้นอยู่กับว่า Project Freedom จะช่วยลดเรือค้าง (shipping backlog: เรือรอคิว/งานขนส่งค้าง) หรือดึงกองกำลังสหรัฐฯ เข้าไปในช่องแคบมากขึ้น

คำเตือนของอิหร่านทำให้ “ส่วนเพิ่มจากความเสี่ยง” ยังอยู่

อิหร่านระบุว่าจะโจมตีกองกำลังสหรัฐฯ ที่เข้าสู่ช่องแคบแคบๆ นี้ และเตือนเรือพาณิชย์กับเรือบรรทุกน้ำมันไม่ให้เคลื่อนที่หากไม่ประสานกับกองทัพ ทำให้ความเสี่ยงการเดินเรือยังสูง และบังคับให้นักเทรดใส่ราคา “โอกาสเกิดเหตุเสี่ยง” เพิ่มเข้าไป เช่น ความล่าช้าใหม่ ค่าเบี้ยประกัน (insurance costs: ค่าประกันภัยที่ต้องจ่ายเพิ่มเมื่อเสี่ยงขึ้น) และการสะดุดของอุปทาน (supply disruption: ของส่งออก/ส่งมอบขาดช่วง)

ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นจุดกดดันหลัก เพราะเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญของโลก สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (International Energy Agency: หน่วยงานด้านพลังงานระดับนานาชาติ) ระบุว่าในปี 2025 เกือบ 20% ของการค้า LNG โลกผ่านช่องแคบนี้ โดย LNG (ก๊าซธรรมชาติเหลว: ก๊าซที่ทำให้เป็นของเหลวเพื่อขนส่ง) และการส่งออกน้ำมันผ่านเส้นทางนี้ยังจำเป็นต่อผู้ส่งออกตะวันออกกลาง

สำหรับตลาด ประเด็นคือ เส้นทางที่ต้องใช้เรือคุ้มกันทหาร (military escort: การคุ้มกันโดยกองทัพ) อาจลดความเสี่ยงด้านหนึ่งแต่เพิ่มอีกด้านหนึ่ง หาก Project Freedom ช่วยให้เรือที่เป็นกลางออกไปได้โดยไม่ยกระดับเหตุการณ์ (escalation: ทำให้รุนแรงขึ้น) ราคาน้ำมันอาจลด “ส่วนเพิ่มจากสงคราม” (war premium: ราคาที่ถูกบวกเพิ่มเพราะความเสี่ยงสงคราม) แต่ถ้าอิหร่านท้าทายปฏิบัติการ ราคาน้ำมันอาจกลับไปทดสอบจุดสูงสุดล่าสุดได้เร็ว

การทูตยังพอมีช่อง

เตหะรานระบุว่ากำลังพิจารณาคำตอบของวอชิงตันต่อข้อเสนอ 14 ข้อล่าสุด ทำให้ยังมีความหวังต่อทางออกทางการทูต แม้ความไม่ไว้วางใจยังสูง Al Jazeera รายงานว่า ข้อเสนอของอิหร่านต้องการยุติสงคราม ไม่ใช่แค่ยืดการหยุดยิง (truce: หยุดสู้รบชั่วคราว) และจะปิดทุกประเด็นภายใน 30 วัน

Iran International รายงานว่า ระยะแรกของข้อเสนอคือเปิดช่องแคบฮอร์มุซแบบค่อยเป็นค่อยไป และยกเลิกการปิดล้อม (blockade: การสกัดกั้น/ตัดเส้นทางเข้าออก) ของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่าน โดย เตหะรานจะจัดการทุ่นระเบิดทางทะเล (sea mines: ระเบิดที่วางในทะเลเพื่อทำลายเรือ)

สิ่งนี้ทำให้ความเสี่ยงของน้ำมัน “ไปได้สองทาง” หากมีเส้นทางที่น่าเชื่อถือในการเปิดฮอร์มุซ ราคาน้ำมันอาจเย็นลงเร็ว แต่ถ้าดีลถูกปฏิเสธ หรือเกิดการปะทะระหว่าง Project Freedom แรงกดดันขาขึ้นอาจกลับมา และดึงนักเทรดกลับไปสู่โซนที่เคยตื่นตระหนก (panic zones: ช่วงราคาที่ตลาดผันผวนหนักเพราะความกลัว)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

CL-OIL ซื้อขายใกล้ 102.60 ยังอยู่ในช่วงฟื้นตัวที่แกว่งแรง (choppy recovery: ฟื้นตัวแต่ขึ้นลงถี่) หลังไม่สามารถยืนเหนือโซน 109–110 ได้ ตอนนี้ราคาหมุนกลับเข้าสู่การแกว่งสะสมกำลังในกรอบกลาง (consolidation: ราคาแกว่งในกรอบเพื่อสะสมแรงก่อนเลือกทาง) โครงสร้างใหญ่ยังสะท้อนการฟื้นจากจุดต่ำก่อนหน้า แต่พฤติกรรมราคาล่าสุดบอกว่าตลาดลังเล เพราะฝั่งซื้อเดินหน้าต่อไม่ค่อยได้ (follow-through: การไปต่อของแรงซื้อ/แรงขายหลังเกิดสัญญาณ)

เชิงเทคนิค โมเมนตัม (momentum: แรงส่งของราคา) ผสมและเริ่มแผ่ว ราคาอยู่แถวค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังที่เลื่อนตามเวลาเพื่อดูแนวโน้ม) 5 วัน (103.64) และ 10 วัน (98.95) โดยเส้นระยะสั้นเริ่มหันลง ส่วน 10 วันยังช่วยพยุง ราคา 20 วัน (96.36) ยังอยู่ต่ำกว่า บอกว่าภาพใหญ่ยังไม่พัง แต่แรงขึ้นช้าลงชัด

ระดับสำคัญที่ควรจับตา:

• แนวรับ (Support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง): 102.00 → 98.95 → 96.35
• แนวต้าน (Resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้): 103.60 → 105.90 → 109.40

ตอนนี้ราคาอยู่ต่ำกว่า แนวต้าน 103.60 เล็กน้อย ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยระยะสั้น หากทะลุขึ้นไปได้ อาจช่วยให้แรงส่งนิ่งขึ้น และเปิดทางไป 105.90 ซึ่งเป็นโซนที่เคยมีแรงขายกด (prior supply: แรงขายสะสมก่อนหน้า) แต่ถ้ายังยืนเหนือโซนนี้ไม่ได้ ตลาดอาจแกว่งในกรอบต่อ

ฝั่งลง 102.00 เป็นแนวรับใกล้สุด หากหลุดลงไป จะเปิดทางสู่ 98.95 และอาจลงลึกถึง 96.35 หากแรงขายเพิ่ม

โดยรวม น้ำมันกำลัง พักฐานหลังดันขึ้นไม่ผ่าน ราคาอัดแน่นอยู่ระหว่างแนวรับและแนวต้าน การเลือกทิศทางถัดไปน่าจะขึ้นอยู่กับว่าฝั่งซื้อจะยึด โซน 103.60 กลับมาได้หรือไม่ หรือราคาจะย้อนลงลึก (retracement: การย่อตัวหลังขึ้น)

ผลต่อภาพตลาด

น้ำมัน เหนือ 102 ดอลลาร์ ทำให้ตลาดยังมองความเสี่ยงเงินเฟ้อ (inflation: ราคาสินค้าและบริการโดยรวมแพงขึ้น) อยู่ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นดันต้นทุนขนส่ง เดินเรือ เชื้อเพลิง และการผลิต โดยเฉพาะถ้าเรือบรรทุกน้ำมันยังผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้จำกัด สิ่งนี้อาจหนุนดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ธนาคารกลางระวังมากขึ้น และกดดันหุ้นกลุ่มที่ต้นทุนเชื้อเพลิงและโลจิสติกส์สูง (logistics: การจัดส่ง/ขนย้ายสินค้า)

หุ้นพลังงานอาจยังพอได้แรงหนุนตราบใดที่ความเสี่ยงอุปทานยังสูง สายการบิน บริษัทขนส่ง บริษัทสินค้าอุปโภคบริโภค และผู้ผลิต อาจถูกกดดันหากน้ำมันยืนเหนือ 100 ดอลลาร์และความล่าช้าในการเดินเรือยังต่อเนื่อง ตลาดเกิดใหม่ที่นำเข้าพลังงานอาจเจอดุลการค้าแย่ลงและค่าเงินตึงตัว

มุมมองแบบระวังให้น้ำมันแกว่งแรงในกรอบ ตราบใดที่ CL-OIL อยู่ระหว่าง 98.959 และ 103.647 หากปิดรายวัน (daily close: ราคาปิดของวัน) เหนือ 103.647 จะหนุนให้กลับไปหาแนวต้านที่สูงกว่า โดยเฉพาะถ้า Project Freedom เจอการต้านด้วยกำลังทหาร แต่ถ้าหลุด 98.959 จะสะท้อนว่าตลาดเริ่มไม่ให้ค่าน้ำหนักกับข่าวเสี่ยงล่าสุด และอาจดึงราคากลับไป 96.362

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets