ราคาทองคำปรับตัวลงในการซื้อขายช่วงเอเชียวันจันทร์ แต่ยังทรงตัวเหนือ 4,600 ดอลลาร์ สัญญาณ “เข้มงวด” (hawkish: มีแนวโน้มคุมเงินเฟ้อด้วยการคง/ขึ้นดอกเบี้ย) จากธนาคารกลางหลัก รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ตามมาด้วยความกังวลว่าแรงกระแทกราคาพลังงานในตะวันออกกลางอาจดันเงินเฟ้อขึ้น และลดความน่าสนใจของทองคำที่ “ไม่มีดอกผล” (non-yielding: ไม่จ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผล)
ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ เสนอ “Project Freedom” เพื่อคุ้มกันเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และเตือนว่าอาจใช้กำลังหากถูกรบกวน ด้าน เอบราฮิม อาซิซี สมาชิกสภาอิหร่าน ระบุว่าการแทรกแซงของสหรัฐจะเป็นการละเมิดการหยุดยิง ขณะที่กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) กล่าวหาว่าสหรัฐไม่ทำตามข้อตกลง และเตือนว่ามีโอกาสกลับมาปะทะอีกครั้ง
นโยบายเฟดและแนวโน้มเงินเฟ้อ
ข้อมูลสหรัฐเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาแสดงว่าเงินเฟ้อเร่งตัวในเดือนมีนาคม สนับสนุนมุมมองว่าเฟดอาจคงดอกเบี้ยต่อเนื่องไปอีกนานถึงปีหน้า เฟดคงดอกเบี้ยที่ 3.50%–3.75% โดยมีกรรมการ “ไม่เห็นด้วย” 3 ราย (dissents: โหวตสวนมติ) สูงสุดนับตั้งแต่ปี 1992 และ นีล แคชคารี ระบุว่าความขัดแย้งกับอิหร่านที่ยืดเยื้ออาจเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อ และอาจต้องใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกดดันทองคำ ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลสหรัฐรวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: จำนวนการจ้างงานใหม่ที่ไม่รวมภาคเกษตร) ในวันศุกร์ เชิงเทคนิค MACD (Moving Average Convergence Divergence: ตัวชี้วัดโมเมนตัมจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) ในกรอบ 1 ชั่วโมงอยู่ต่ำกว่า 0, RSI (Relative Strength Index: ดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย) อยู่ที่ 49.60 และหากหลุด 4,600 ดอลลาร์ อาจลงไปทดสอบ 4,512.28 ดอลลาร์ โดยแนวต้านอยู่ที่ 4,650.47, 4,655.61, 4,699.88, 4,744.15, 4,807.19 และ 4,887.48
ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศและระดับราคาที่ต้องจับตา
รายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐในวันศุกร์เป็นปัจจัยชี้นำสำคัญ หลังเดือนก่อนออกมาสูงที่ 280,000 ตำแหน่ง หากรอบนี้ยังแข็งแกร่งและสูงกว่าคาดการณ์ (consensus: ค่าคาดเฉลี่ยของนักวิเคราะห์) ที่ 210,000 จะมีแนวโน้มหนุนดอลลาร์ และกดทองคำหลุดแนวรับได้ชัดเจน แต่หากตัวเลขอ่อนแอ อาจช่วยให้ทองคำเด้งขึ้นระยะสั้น
เชิงกลยุทธ์ ระดับ 4,600 ดอลลาร์เป็นจุดสำคัญ หากหลุดลงไปอย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางลงสู่ 4,512 ซึ่งเป็นจุดต่ำสำคัญ
