ประเด็นสำคัญ
- CL-OIL ซื้อขายที่ 99.194 เพิ่มขึ้น 2.582 จุด หรือ 2.67% หลังแตะจุดสูงสุดของช่วงเวลา (session high: ราคาสูงสุดภายในรอบการซื้อขายนั้น) ที่ 100.684
- สัญญาล่วงหน้า (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตกลงราคาวันนี้ ส่งมอบ/ชำระในอนาคต) น้ำมันดิบเบรนท์ (Brent: เกณฑ์อ้างอิงราคาน้ำมันดิบจากทะเลเหนือ) เดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 52 เซนต์ หรือ 0.47% มาอยู่ที่ 111.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลา 0154 GMT (เวลามาตรฐานกรีนิช) เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 8
- สัญญาล่วงหน้า WTI (West Texas Intermediate: น้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ) เดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 57 เซนต์ หรือ 0.57% มาอยู่ที่ 100.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากรอบก่อนหน้าเพิ่มขึ้น 3.7%
- ข้อมูลจาก API (American Petroleum Institute: สถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน รายงานสต็อกแบบไม่เป็นทางการ) ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 1.79 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์สิ้นสุด 24 เม.ย. ขณะที่สต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 8.47 ล้านบาร์เรล และสต็อกน้ำมันกลั่น (distillates: กลุ่มเช่น ดีเซล/น้ำมันทำความร้อน) ลดลง 2.60 ล้านบาร์เรล
ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อเนื่องในวันพุธ หลังมีรายงานว่าสหรัฐฯ จะขยายการปิดล้อมท่าเรืออิหร่าน การเคลื่อนไหวนี้เพิ่มความเสี่ยงว่าการสะดุดของอุปทานจากตะวันออกกลางจะยืดเยื้อกว่าที่ตลาดเคยประเมินไว้เมื่อไม่กี่วันก่อน
มีรายงานอ้างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สั่งให้ทีมงานเตรียมแผนขยายการปิดล้อมอิหร่าน แผนนี้จะกดดันเศรษฐกิจและการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน โดยขัดขวางการเดินเรือเข้าออกท่าเรือของอิหร่าน สัญญาล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 52 เซนต์ หรือ 0.47% มาอยู่ที่ 111.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลา 0154 GMT เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 8
สัญญาเดือนมิถุนายนจะหมดอายุในวันพฤหัสบดี ส่วนสัญญาเดือนกรกฎาคมซึ่งมีการซื้อขายมากกว่า อยู่ที่ 104.84 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.4% ขณะที่สัญญา WTI เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 57 เซนต์ หรือ 0.57% มาอยู่ที่ 100.50 ดอลลาร์ หลังรอบก่อนหน้าเพิ่มขึ้น 3.7% และเพิ่มขึ้น 7 วันจาก 8 วันล่าสุด
ตลาดน้ำมันยังขับเคลื่อนด้วยข่าว (headline-driven: ราคาแกว่งตามหัวข้อข่าว) ผู้ซื้อขายไม่ได้ตอบสนองแค่การขาดอุปทานในปัจจุบัน แต่ยังใส่ “ความเป็นไปได้” ว่าการปิดล้อมจะทำให้เรือล่าช้า ค่าประกันภัยสูงขึ้น ส่วนต่างค่าระวางเรือกว้างขึ้น (freight spreads: ความต่างของค่าขนส่งระหว่างเส้นทาง/ช่วงเวลา) และสต็อกถูกดึงออกมาใช้มากขึ้น (inventory draws: ปริมาณสต็อกลดลง)
หากทรัมป์ขยายการปิดล้อม การสะดุดของอุปทานอาจรุนแรงขึ้น และหนุนให้ราคาน้ำมันอยู่ในทิศทางขาขึ้น
ฮอร์มุซยังทำให้ช็อกด้านอุปทานไม่จบ
การหยุดยิงในสงครามสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่านยังไม่ทำให้เกิดทางออกที่ชัดเจน ความขัดแย้งยังติดค้าง เพราะทั้งสองฝ่ายพยายามผลักดันเงื่อนไขเพื่อยุติการสู้รบอย่างเป็นทางการ อิหร่านยังคงปิดกั้นการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: ช่องทางน้ำแคบสำคัญเชื่อมอ่าวเปอร์เซียกับทะเล) ขณะที่สหรัฐฯ ยังปิดล้อมท่าเรืออิหร่าน
ช่องแคบฮอร์มุซเป็น “จุดคอขวด” ด้านพลังงาน (chokepoint: เส้นทางแคบที่ถ้าถูกปิดจะกระทบการขนส่งจำนวนมาก) ที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ช่องแคบนี้รองรับราว 20% ของอุปทานน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG: ก๊าซธรรมชาติที่ทำให้เย็นจนเป็นของเหลวเพื่อขนส่งทางเรือ) ของโลก IEA (International Energy Agency: องค์การพลังงานระหว่างประเทศ) ระบุว่า LNG ที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซในปี 2025 อยู่ที่มากกว่า 112 bcm (พันล้านลูกบาศก์เมตร) คิดเป็นเกือบ 20% ของการค้า LNG ทั่วโลก และกาตาร์หรือยูเออีไม่มีเส้นทางอื่นในการส่ง LNG สู่ตลาดโลกผ่านโรงแยกก๊าซให้เป็นของเหลว (liquefaction facilities: โรงงานทำก๊าซให้เป็นของเหลวสำหรับขนส่ง)
สหรัฐฯ ต้องการยุติโครงการอาวุธนิวเคลียร์ของอิหร่านตามที่กล่าวอ้าง ส่วนอิหร่านเรียกร้องค่าชดเชยจากการสู้รบรอบล่าสุด ต้องการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตร (sanctions: ข้อจำกัดทางเศรษฐกิจ/การเงินจากต่างประเทศ) และต้องการอำนาจบางส่วนเหนือช่องแคบฮอร์มุซ ช่องว่างนี้ทำให้ราคาน้ำมันไวต่อข่าวการทูต
สำหรับผู้ซื้อขาย การหยุดยิงอย่างเดียวไม่พอ ราคาน้ำมันต้องเห็นสัญญาณว่า “การเดินเรือกลับมาเปิดจริง” ไม่ใช่แค่กิจกรรมทางทหารลดลง หากการเจรจาล้มเหลวแต่ละครั้ง ราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI อาจบวก “ส่วนเพิ่มความเสี่ยง” (risk premium: ราคาที่เพิ่มขึ้นเพราะความไม่แน่นอน/ความเสี่ยง) เข้าไปอีก
สต็อกลดลงทำให้ตลาดตึงตัว
ภาพอุปทานเริ่มเห็นชัดในสต็อก แหล่งข่าวในตลาดระบุว่า API รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง โดยลดลง 1.79 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์สิ้นสุด 24 เม.ย. สต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 8.47 ล้านบาร์เรล และสต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 2.60 ล้านบาร์เรล
ตัวเลขเหล่านี้ช่วยหนุนมุมมองขาขึ้น (bullish: มองว่าราคามีโอกาสขึ้น) ต่อราคาน้ำมัน สต็อกน้ำมันดิบลดลงสะท้อนอุปทานตึงตัว สต็อกน้ำมันเบนซินที่ลดลงมากสะท้อนแรงกดดันด้านเชื้อเพลิงก่อนเข้าฤดูขับรถช่วงหน้าร้อน (summer driving season: ช่วงที่คนในสหรัฐฯ เดินทางมาก ทำให้ใช้น้ำมันมาก) ส่วนสต็อกน้ำมันกลั่นที่ลดลงเพิ่มแรงตึงไปที่ดีเซล การขนส่ง ภาคอุตสาหกรรม และความต้องการที่เกี่ยวกับการทำความร้อน
ตลาดอาจมองว่าการที่สต็อกลดลงรอบใหม่เป็นการยืนยันว่า การปิดช่องแคบฮอร์มุซทำให้น้ำมัน “หายไปจากระบบ” (ส่งออก/ขนส่งได้ยาก) หากข้อมูลทางการยืนยันแนวโน้มของ API ราคาน้ำมันอาจได้แรงพยุงมากขึ้นเมื่อย่อตัว แต่หากข้อมูลกลับกันและสต็อกเพิ่มขึ้นแบบไม่คาดคิด ผู้ซื้อขายอาจขายทำกำไรหลังราคาพุ่งแรง
ความเสี่ยงเงินเฟ้อกระจายไปสินทรัพย์อื่น
เมื่อน้ำมันสูงกว่า 100 ดอลลาร์ บทสนทนาในตลาดจะเปลี่ยนไป น้ำมันที่แพงขึ้นดันต้นทุนขนส่ง ต้นทุนผลิต ต้นทุนไฟฟ้า และราคาน้ำมันเชื้อเพลิง ซึ่งทำให้เงินเฟ้อ (inflation: ราคาสินค้าโดยรวมสูงขึ้น กำลังซื้อลดลง) ลดลงได้ช้าลง แม้ความต้องการเริ่มแผ่ว
ธนาคารโลกคาดว่าราคาพลังงานจะพุ่ง 24% ในปี 2026 จากสงครามตะวันออกกลาง และประเมินว่าราคาน้ำมันเบรนท์อาจขึ้นไป 115 ดอลลาร์ หากความขัดแย้งยืดเยื้อหรือรุนแรงขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อของประเทศกำลังพัฒนาอาจเฉลี่ย 5.1% หรือขึ้นไป 5.8% หากความขัดแย้งดำเนินต่อ
สิ่งนี้ทำให้น้ำมันส่งผลกว้างต่อทั้งตลาด การขึ้นของราคาน้ำมันที่ยืนระยะอาจช่วยหุ้นพลังงาน แต่กดดันสายการบิน บริษัทขนส่ง หุ้นกลุ่มผู้บริโภค และหุ้นที่ไวต่อดอกเบี้ย (rate-sensitive equities: หุ้นที่ราคามักเปลี่ยนตามทิศทางดอกเบี้ย) นอกจากนี้ยังอาจหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หากผู้ซื้อขายมองว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed: หน่วยงานกำหนดดอกเบี้ยของสหรัฐฯ) จะคงนโยบายการเงินตึงตัว (policy tighter: คุมเข้ม เช่น ดอกเบี้ยสูง) นานขึ้น
ไม่ได้แปลว่าการขึ้นของน้ำมันทุกครั้งจะทำให้หุ้นลงทันที หากน้ำมันขึ้นเพราะเสี่ยงด้านอุปทาน ไม่ได้มาจากเศรษฐกิจโตแรง ผู้ลงทุนหุ้นมักระวังมากขึ้น หากน้ำมันยังขึ้นต่อ ขณะธนาคารกลางยังระวังเงินเฟ้อ ความต้องการรับความเสี่ยง (risk appetite: ความพร้อมของนักลงทุนที่จะลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง) อาจลดลง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
CL-OIL ซื้อขายแถว 99.20 ฟื้นตัวแรงจากจุดต่ำล่าสุด และขยับกลับไปใกล้โซนบนของกรอบระยะสั้น หลังจากแกว่งแคบเพื่อพักตัว (consolidation: ราคาแกว่งในกรอบแคบเพื่อสะสมแรง/พักก่อนเลือกทิศทาง) การเด้งกลับนี้เกิดหลังช่วงปรับฐาน (corrective phase: การย่อลงเพื่อปรับตัวหลังขึ้นแรง) จาก จุดสูงสุด 119.40 โดยราคาพยายามกลับมามีแรงส่งอีกครั้ง ใต้ ระดับจิตวิทยา 100 (psychological level: ระดับกลมๆ ที่คนให้ความสำคัญ เช่น 100)
ในมุมเทคนิค โครงสร้างระยะใกล้ เริ่มกลับมาเป็นขาขึ้น ราคาได้กลับขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving averages: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง ใช้ดูแนวโน้ม) 5 วัน (97.42) และ 10 วัน (92.95) ซึ่งทั้งสองเส้นเริ่มชันขึ้นและเป็นแนวรับใกล้ๆ ขณะที่ค่าเฉลี่ย 20 วัน (96.55) อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันเล็กน้อยและเริ่มนิ่งขึ้น สะท้อนว่าแรงย่อกว้างๆ อาจเริ่มอ่อนลง
ระดับสำคัญที่ควรจับตา:
- แนวรับ (Support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง): 97.40 → 96.50 → 92.90
- แนวต้าน (Resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้): 100.00 → 105.90 → 110.00
ตอนนี้ราคากำลังทดสอบ โซนแนวต้าน 100.00 ซึ่งเป็น “จุดชี้ขาด” (pivot: ระดับที่มักกำหนดว่าราคาจะไปต่อหรือกลับตัว) หากทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้ชัดเจน อาจเปิดทางไป 105.90 ซึ่งเป็นบริเวณจุดสูงเดิมและโซนที่มีแรงขายรออยู่ หากผ่านโซนดังกล่าวได้ จะเพิ่มโอกาสไปต่อสู่ แถว 110
ฝั่งขาลง 97.40 เป็นระดับแรกที่ต้องดู หากหลุดลงไปจะทำให้การฟื้นตัวอ่อนลง และเปิดทางไป 96.50 โดยความเสี่ยงลงลึกจะเพิ่มขึ้นหากแรงขายกลับมาคุมตลาด
ภาพรวม น้ำมันกำลัง พยายามกลับมามีแรงขึ้นหลังย่อตัว โดย ระดับ 100 เป็นสมรภูมิสำคัญ ระยะสั้นพฤติกรรมราคาบริเวณนี้จะมีผลต่อการเลือกว่าจะกลับเข้าแนวโน้มขาขึ้นต่อ หรือกลับไปแกว่งในกรอบ
คาดการณ์แบบระมัดระวัง
แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาขึ้น ตราบใดที่ CL-OIL ยังอยู่เหนือ 96.555 และ 97.423 หากปิดรายวัน (daily close: ราคาปิดของวัน ใช้ยืนยันสัญญาณ) เหนือ 100.684 จะยิ่งหนุนโอกาสไป 105.927 โดยเฉพาะหากสหรัฐฯ ยืนยันการปิดล้อมที่ยาวขึ้น และสต็อกยังลดลงต่อ
คำถามจากผู้ซื้อขาย
ทำไมราคาน้ำมันถึงขึ้น?
ราคาน้ำมันขึ้นเพราะผู้ซื้อขายคาดว่าการปิดล้อมท่าเรืออิหร่านของสหรัฐฯ จะยืดเยื้อ มีรายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์สั่งให้ทีมงานเตรียมแผนขยายการปิดล้อม ซึ่งอาจทำให้การขนส่งเข้าออกอิหร่านถูกจำกัดมากขึ้น
ขณะเดียวกัน อิหร่านยังปิดกั้นการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ราว 20% ของโลก
ราคาน้ำมันขึ้นไปแค่ไหน?
สัญญาล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 52 เซนต์ หรือ 0.47% มาอยู่ที่ 111.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลา 0154 GMT สัญญาเดือนมิถุนายนจะหมดอายุวันพฤหัสบดี ส่วนสัญญาเดือนกรกฎาคมซึ่งมีการซื้อขายมากกว่า อยู่ที่ 104.84 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.4%
สัญญาล่วงหน้า WTI เดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 57 เซนต์ หรือ 0.57% มาอยู่ที่ 100.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังรอบก่อนหน้าเพิ่มขึ้น 3.7%
ทำไมช่องแคบฮอร์มุซถึงสำคัญ?
ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางพลังงานสำคัญของโลก โดยปกติมีน้ำมันและ LNG ราว 20% ของโลกผ่านเส้นทางนี้
หากยังถูกปิดกั้น ผู้ซื้ออาจเผชิญอุปทานตึงตัว ค่าขนส่งสูงขึ้น ค่าประกันภัยสูงขึ้น และส่งมอบล่าช้า ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันบวก “ส่วนเพิ่มจากความเสี่ยงด้านอุปทาน” (supply-risk premium: ราคาที่เพิ่มขึ้นเพราะกลัวของขาด)
การปิดล้อมของสหรัฐฯ กระทบอุปทานน้ำมันอย่างไร?
หากสหรัฐฯ ขยายการปิดล้อมท่าเรืออิหร่าน จะทำให้การเดินเรือเข้าออกอิหร่านติดขัดนานขึ้น ส่งผลให้การส่งออกน้ำมันของอิหร่านไปถึงตลาดยากขึ้น และทำให้การสะดุดของอุปทานในตะวันออกกลางหนักขึ้น
นักวิเคราะห์ Yang An จาก Haitong Futures กล่าวว่า หากทรัมป์ขยายการปิดล้อม การสะดุดของอุปทานอาจแย่ลง และยังดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นต่อ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
