ราคาทองคำปรับลงในช่วงการซื้อขายอเมริกาเหนือวันจันทร์ หลังเงินดอลลาร์สหรัฐลดช่วงติดลบก่อนหน้า และความต้องการรับความเสี่ยง (risk appetite: ภาวะที่นักลงทุนยอมรับความเสี่ยงมากขึ้น) อ่อนตัวลง ท่ามกลางความคืบหน้าจำกัดในการเจรจาสหรัฐ–อิหร่าน โดย XAU/USD เคลื่อนไหวที่ 4,673 ดอลลาร์ ลดลง 0.75%
พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitics: ปัจจัยการเมืองระหว่างประเทศที่กระทบตลาดการเงิน) ยังกดดันทองคำ โดยมีรายงานว่าอิหร่านเชื่อมโยงกับแผนจะกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: เส้นทางเดินเรือสำคัญต่อการส่งออกน้ำมัน) หากสหรัฐยกเลิกข้อจำกัดต่อท่าเรือของอิหร่าน Axios รายงานว่าเตหะรานเสนอแผน 3 ขั้น ครอบคลุมสงคราม ช่องแคบฮอร์มุซ และการหารือนิวเคลียร์
อัตราดอกเบี้ยและภูมิรัฐศาสตร์ขับเคลื่อนราคาทอง
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐ ยกเลิกการเดินทางของทูตไปปากีสถาน และระบุว่าอิหร่านส่งข้อเสนอที่ “ดีกว่ามาก” แต่ยังไม่เพียงพอ ขณะเดียวกัน ตลาดให้น้ำหนักกับมุมมองว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะ “สูงนาน” (higher-for-longer: ดอกเบี้ยอยู่ระดับสูงเป็นเวลานาน) ซึ่งกดดันทองคำที่ไม่ให้ดอกผล (non-yielding: สินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ยหรือปันผล)
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี (10-year Treasury yield: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้จากการถือพันธบัตร) เพิ่มขึ้น 3.5 เบซิสพอยต์ (basis points: 0.01%) สู่ 4.342% ข้อมูลจาก Prime Terminal ระบุว่า “สวอป” (swaps: สัญญาแลกเปลี่ยนกระแสเงินสด ใช้สะท้อนคาดการณ์ดอกเบี้ยของตลาด) ประเมินว่าเฟดมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยในปี 2026
การประชุมเฟดจัดขึ้นวันอังคารถึงวันพุธ โดยจะมีแถลงการณ์นโยบายและการแถลงข่าวโดยประธานเฟด เจอโรม พาวเวล วาระประธานของพาวเวลสิ้นสุดวันที่ 15 พฤษภาคม ส่วนวาระการเป็นกรรมการเฟดสิ้นสุดวันที่ 31 มกราคม 2028
ผลสำรวจของ Reuters คาดการณ์มัธยฐานราคาทองสิ้นปี 2026 ที่ 4,916 ดอลลาร์ เพิ่มจาก 4,746.50 ดอลลาร์เมื่อสามสัปดาห์ก่อน ปฏิทินเศรษฐกิจวันอังคารรวมถึง ADP Employment Change ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ (ADP: ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐ), ข้อมูลที่อยู่อาศัย และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board เดือนเมษายน
ระดับเทคนิคและสถานะในตลาด
เชิงเทคนิค ราคาทองยังอยู่ต่ำกว่า 4,700 ดอลลาร์ โดยแนวต้านอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง ใช้ดูแนวโน้ม) 20 วันและ 100 วัน เหนือ 4,729 และ 4,733 ดอลลาร์ แนวรับอยู่ที่ 4,650, 4,600 และจุดต่ำสุดวันที่ 2 เม.ย. ที่ 4,554 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านด้านบนอยู่ที่ 4,750 และ 4,800 ดอลลาร์
สภาทองคำโลก (World Gold Council) ระบุว่า ธนาคารกลางซื้อทองเพิ่ม 1,136 ตัน มูลค่าราว 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022 โดยทองมักเคลื่อนไหวสวนทางกับเงินดอลลาร์และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และมักเปลี่ยนตามคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย
