AUD/JPY ขยับขึ้นมาแถว 114.15 ในช่วงเช้าของการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์ รายงานว่าอิหร่านส่งข้อเสนอถึงสหรัฐฯ เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: เส้นทางเดินเรือขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก) อีกครั้ง และยุติสงคราม ช่วยให้บรรยากาศการลงทุนรับความเสี่ยงดีขึ้น และหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย
ข้อเสนอดังกล่าวระบุให้ขยายการหยุดยิง เพื่อให้ทั้งสองประเทศเดินหน้าสู่การยุติสงครามอย่างถาวร ทำเนียบขาวได้รับข้อเสนอผ่านผู้ไกล่เกลี่ยจากปากีสถาน แต่ยังไม่ชัดเจนว่าสหรัฐฯ จะตอบสนองอย่างไร
โฟกัสเงินเฟ้อออสเตรเลีย
นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคซื้อ) ของออสเตรเลียเดือนมีนาคมในวันพุธ ตลาดคาดว่า CPI จะอยู่ที่ 4.7% เมื่อเทียบรายปี (year on year: เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) จาก 3.7% ในเดือนกุมภาพันธ์ และอาจกระทบต่อมุมมองเรื่องการปรับดอกเบี้ย 0.25% (25 basis point: 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์) ในการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) วันที่ 5 พฤษภาคม
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ถูกคาดหมายอย่างมากว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.75% ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ โดยมีรายงานว่า BoJ ประเมินแรงกดดันเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น หลังรัฐบาลญี่ปุ่นระบุว่าเงินเฟ้อผู้บริโภคเร่งตัวในเดือนมีนาคมเป็นครั้งแรกในรอบ 5 เดือน
บันทึกข้อมูลพื้นฐานระบุว่าเงินเยนได้รับอิทธิพลจากผลการดำเนินเศรษฐกิจญี่ปุ่น นโยบายของ BoJ ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตร (bond yield gaps: ช่องว่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรของประเทศต่าง ๆ ซึ่งมีผลต่อกระแสเงินทุน) และบรรยากาศรับความเสี่ยงของตลาด อีกทั้งอ้างถึงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมาก (ultra-loose policy: ดอกเบี้ยต่ำมากและอัดฉีดสภาพคล่อง) ในช่วงปี 2013–2024 ก่อนเริ่มลดความผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่ปี 2024
ข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้น ส่งผลให้ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX: ตัวชี้วัดความกังวลของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยิ่งต่ำยิ่งสะท้อนความผันผวนคาดการณ์ลดลง) ลดลงมาอยู่ที่ 13.5 ต่ำสุดของไตรมาสนี้ ทำให้อารมณ์ตลาดโดยรวมดีขึ้น ภาวะแบบนี้มักหนุนสกุลเงินสายรับความเสี่ยง (risk-on currencies: สกุลเงินที่มักแข็งค่าเมื่อคนกล้าลงทุนมากขึ้น) เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย มากกว่าเงินเยนซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัย (safe-haven: สินทรัพย์/สกุลเงินที่คนมักถือเมื่อกังวลความเสี่ยง)
คาดการณ์ดอกเบี้ยและการวางสถานะการลงทุน
ตลาดจับตา CPI ของออสเตรเลียสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าจะกระโดดขึ้นสู่ 4.7% ก่อนหน้านี้ดัชนีราคาผู้ผลิตไตรมาส 1 (PPI: วัดการเปลี่ยนแปลงราคาที่ผู้ผลิตขายออก ซึ่งอาจส่งผ่านไปยังราคาผู้บริโภค) เพิ่มขึ้น 1.5% สะท้อนว่าเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคอาจยังแข็งแรง ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักโอกาสราว 75% ที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 5 พฤษภาคม
ด้าน BoJ ตลาดคาดว่าจะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.75% ในสัปดาห์นี้ ผู้ว่าการอุเอดะระบุว่าแม้ค่าจ้างมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่เห็นเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์อย่างยั่งยืน (demand-driven inflation: เงินเฟ้อที่เกิดจากความต้องการซื้อในเศรษฐกิจแข็งแรงต่อเนื่อง) ตามเงื่อนไขที่ BoJ ต้องการก่อนดำเนินการเพิ่มเติม ทำให้มุมมองที่ว่า BoJ จะเข้มงวดด้านนโยบายการเงินช้ากว่าธนาคารกลางอื่น ๆ (tightening policy: การขึ้นดอกเบี้ยหรือดึงสภาพคล่องออกเพื่อคุมเงินเฟ้อ) ยังเด่นชัด
