ประเด็นสำคัญ
- Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 1.38% ปิดที่ 60,537.36 ปิดเหนือ 60,000 เป็นครั้งแรก
- Topix เพิ่มขึ้น 0.5% ปิดที่ 3,735.28 ขณะที่ปีนี้ Nikkei เพิ่มขึ้นแล้ว 18.6%
- กราฟแสดง Nikkei225 ที่ 60,259.15 เพิ่มขึ้น 204.17 จุด หรือ 0.34% โดยระดับ 60,000 กลายเป็นเส้นหลักที่สะท้อน “ความรู้สึกของตลาด” (sentiment: อารมณ์/ความมั่นใจของนักลงทุน)
ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นทำสิ่งที่นักเทรดจำนวนมากจับตาอยู่: ปิดเหนือระดับสำคัญ 60,000 เป็นครั้งแรก ดัชนีหลัก (benchmark: ดัชนีอ้างอิงของตลาด) เพิ่มขึ้น 1.38% ปิดที่ 60,537.36 ส่วน Topix ซึ่งครอบคลุมหุ้นกว้างกว่า เพิ่มขึ้น 0.5% ปิดที่ 3,735.28 การขยับครั้งนี้ทำให้ Nikkei บวกแล้ว 18.6% ตั้งแต่ต้นปี
การขึ้นรอบนี้สะท้อนว่าตลาดให้น้ำหนักกับธีมของญี่ปุ่นด้าน AI (ปัญญาประดิษฐ์: ระบบคอมพิวเตอร์ที่เรียนรู้และช่วยตัดสินใจ), เซมิคอนดักเตอร์ (ชิป: ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่ใช้ประมวลผล), ระบบอัตโนมัติ (automation: ใช้เครื่องจักร/ซอฟต์แวร์ทำงานแทนคน) และหุ่นยนต์ (robotics: เทคโนโลยีหุ่นยนต์) อย่างมาก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ช่วยหนุนบรรยากาศให้โตเกียว หลังดัชนีหลักของสหรัฐฯ ปิดที่จุดสูงสุดใหม่ในวันศุกร์ Intel ทำกำไรออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาด (earnings estimate: ตัวเลขกำไรที่คาดการณ์ไว้) จากความต้องการด้าน AI ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ดัชนีหุ้นชิป Philadelphia SE Semiconductor Index ทำสถิติขึ้นต่อเนื่อง 18 วันติด
ปัจจัยนี้ทำให้หุ้นเทคโนโลยีญี่ปุ่นและหุ้นกลุ่มระบบอัตโนมัติในโรงงานเป็นตัวนำตลาด Keyence และ Fanuc พุ่งชนเพดานการซื้อขายรายวัน (daily trading limit: กรอบราคาที่ขึ้นได้สูงสุดในวันนั้น) เกือบ 16% หลังทั้งสองบริษัทประกาศกำไรดีกว่าคาดหลังตลาดปิดวันศุกร์ SMC ก็ขึ้นมาร่วมกลุ่มหุ้นบวกมาก โดยเพิ่มขึ้น 7.1% หลังมีรายงานว่ากองทุนเชิงรุก Palliser Capital (activist fund: กองทุนที่เข้าไปถือหุ้นแล้วผลักดันให้บริษัทปรับแผน/โครงสร้าง) เข้าลงทุนก้อนใหญ่ในบริษัทระบบอัตโนมัติในโรงงานรายนี้
แรงขึ้นยังแรง แต่กระจุกตัว
ตัวเลขปิดดูแข็งแรง แต่จำนวนหุ้นที่ขึ้น-ลงบอกให้ระวัง ในดัชนี Nikkei มีหุ้นขึ้น 94 ตัว แต่หุ้นลง 130 ตัว หมายความว่าแรงขึ้นมาจากหุ้นขนาดใหญ่ไม่กี่ตัว (heavyweights: หุ้นตัวใหญ่ที่มีอิทธิพลต่อดัชนี) มากกว่าการขึ้นแบบทั้งตลาด
ประเด็นนี้สำคัญต่อก้าวถัดไป การขึ้นแบบกระจุกตัว (narrow rally: ขึ้นจากหุ้นไม่กี่ตัว) ยังไปต่อได้เมื่อหุ้นใหญ่ดึงเงินลงทุนจากต่างประเทศ โดยเฉพาะในดัชนีแบบถัวน้ำหนักตามราคา (price-weighted index: หุ้นที่ราคาต่อหุ้นสูงจะมีผลต่อดัชนีมากกว่า) อย่าง Nikkei 225 แต่ก็ทำให้นักเทรดควรระวังแรงขายทำกำไร (profit-taking: ขายเพื่อเก็บกำไร) แบบฉับพลัน หากหุ้นนำเริ่มชะลอ
Rohm เป็นตัวอย่างว่าความเสี่ยงรายตัว (stock-specific risk: ความเสี่ยงเฉพาะบริษัท) ยังสูง ผู้ผลิตชิปร่วง 9.19% หลัง Denso ระบุว่ากำลังพิจารณาถอนข้อเสนอซื้อกิจการ (takeover offer: ข้อเสนอเข้าซื้อ/ควบคุมกิจการ)
รายงานช่วงสุดสัปดาห์ระบุว่า Denso เจออุปสรรคในการได้การสนับสนุนจาก Rohm สำหรับการจับมือกัน (tie-up: การร่วมมือ/ควบรวม) ซึ่งอาจทำให้ความสนใจกลับไปที่การพูดคุยของ Rohm กับธุรกิจชิปที่เกี่ยวข้องกับ Toshiba และ Mitsubishi Electric
ข้อเสนอจากอิหร่านช่วยให้ตลาดกล้าเสี่ยงมากขึ้น
Nikkei เคยลงไปติดลบไม่นานหลังเปิดตลาด ก่อนจะเด้งขึ้นหลังมีรายงานว่าอิหร่านส่งข้อเสนอใหม่ให้สหรัฐฯ เพื่อยุติสงครามและเปิดช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: ช่องทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก) อีกครั้ง โดยระบุว่าส่งผ่านคนกลางจากปากีสถาน และจะเลื่อนการคุยเรื่องนิวเคลียร์ (nuclear talks: การเจรจาเรื่องโครงการนิวเคลียร์) ไปก่อน แล้วโฟกัสที่การเปิดเส้นทางเดินเรือ
ข่าวนี้ช่วยให้ “ความอยากรับความเสี่ยง” (risk appetite: ความเต็มใจของนักลงทุนที่จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง) ดีขึ้น เพราะช่องแคบฮอร์มุซเชื่อมโยงกับเรื่องเงินเฟ้อ (inflation: ราคาสินค้าและบริการโดยรวมเพิ่มขึ้น) อย่างมาก หากเปิดเส้นทางได้ ความเสี่ยงด้านน้ำมันอาจลดลง แรงกดดันต้นทุนนำเข้าอาจเบาลง และผู้ผลิตญี่ปุ่นอาจถูกกดดันน้อยลงจากต้นทุนพลังงานและค่าขนส่ง (logistics costs: ค่าใช้จ่ายด้านการขนส่ง/คลังสินค้า)
อย่างไรก็ดี การซื้อเพราะ “โล่งใจ” (relief trade: ซื้อจากข่าวที่ทำให้กังวลลดลง) ไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงหายไป การเจรจาเพื่อยุติความขัดแย้งที่ยาวนานสองเดือนหยุดชะงักช่วงสุดสัปดาห์ และราคาน้ำมันที่สูงยังเป็นความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่พึ่งพาทรัพยากรจากต่างประเทศ (resource-dependent economy: เศรษฐกิจที่ต้องนำเข้าพลังงาน/วัตถุดิบจำนวนมาก) การขึ้นแรงต่อเนื่องยังถูกกดดันจากความขัดแย้งตะวันออกกลาง ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน (supply chain: เครือข่ายการผลิตและขนส่งสินค้า) และต้นทุนพลังงานที่สูง แม้รายงานผลประกอบการช่วงต้นจะออกมาดีกว่าที่กลัว
ความเสี่ยงจาก BOJ ยังอยู่
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ: Bank of Japan) เพิ่มตัวแปรให้ตลาด คาดว่า BOJ จะคงดอกเบี้ยในการประชุม 27–28 เม.ย. โดยแหล่งข่าวระบุว่าอาจรอดูสถานการณ์เพราะความขัดแย้งตะวันออกกลางทำให้ภาพอนาคตประเมินยาก อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (policy rate: ดอกเบี้ยหลักที่ธนาคารกลางกำหนด) ปัจจุบันอยู่ที่ 0.75% และตลาดได้ลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนเม.ย. ไปมากแล้ว (priced out: ราคาตลาดสะท้อนว่าโอกาสเกิดต่ำ) แต่ยังมองหาสัญญาณว่าจะขยับได้เร็วสุดในเดือนมิ.ย.
ภาพรวมจึงออกมาแบบผสมต่อหุ้น BOJ ที่ระมัดระวังอาจช่วยหุ้น เพราะทำให้สภาพคล่อง (liquidity: เงินที่หมุนเวียนซื้อขายได้ง่าย) ตึงช้าลง แต่เงินเยนที่อ่อนอาจทำให้ต้นทุนนำเข้าสูงขึ้น โดยเฉพาะถ้าน้ำมันยังแพง ซึ่งอาจบีบกำไร (margins: ส่วนต่างกำไร) ของบริษัทที่ขึ้นราคาขายตามต้นทุนไม่ได้
ตอนนี้นักลงทุนหุ้นยังให้น้ำหนักกับกำไรที่แข็งแรงและความต้องการ AI ความเสี่ยงคือ หาก BOJ ส่งสัญญาณเข้มงวดด้านเงินเฟ้อ (hawkish: มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย/คุมเงินเฟ้อ) น้ำมันพุ่งรอบใหม่ หรือเงินเยนแข็งขึ้น อาจทำให้ตลาดปรับฐานเร็วหลังขึ้นแรง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
Nikkei 225 ซื้อขายแถว 60,259 กำลังขยับกลับไปใกล้ขอบบนของกรอบราคา (range: ช่วงที่ราคาแกว่งอยู่) หลังฟื้นจากจุดต่ำของเดือนมี.ค. รูปแบบราคา (price action: การเคลื่อนไหวของราคา) ยังดูดี มีจุดต่ำที่ยกสูงขึ้นต่อเนื่อง (higher lows: จุดต่ำแต่ละครั้งสูงขึ้น) และมีแรงขึ้นต่อเนื่อง โดยฝั่งซื้อยังคุมเกม
ในมุมเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาขึ้นชัดเจน (bullish: มีแนวโน้มขึ้น) ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ (moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังที่เลื่อนไปตามเวลา ใช้ดูแนวโน้ม) โดยเส้น 5 วัน (59,548) และ 10 วัน (59,324) กำลังไต่ขึ้นและเป็นแนวรับใกล้ ๆ ส่วนเส้น 20 วัน (57,151) อยู่ต่ำกว่าและยังชันขึ้น ช่วยยืนยันว่าแนวโน้มขึ้นยังแข็งแรง
ระดับสำคัญที่ควรจับตา:
- แนวรับ (Support: ระดับที่มักมีแรงซื้อพยุงราคา): 59,500 → 59,300 → 57,150
- แนวต้าน (Resistance: ระดับที่มักมีแรงขายกดราคา): 60,900 → 61,900 → 63,000
ตอนนี้ดัชนีกำลังทดสอบ โซนแนวต้าน 60,900 ซึ่งตรงกับจุดสูงล่าสุดและเป็นระดับสำคัญของการ “ทะลุขึ้น” (breakout: ราคาทะลุแนวต้านสำคัญ) หากผ่านได้ชัดเจน อาจต่อยอดไปหา 61,900 และมีโอกาสขึ้นต่อหากโมเมนตัม (momentum: แรงส่งของราคา) ยังแรง
ฝั่งลง 59,500 เป็นแนวรับแรก หากหลุดระดับนี้อาจย่อลงสั้น ๆ ไป 59,300 แต่ยังน่ามองว่าเป็นการย่อเพื่อพัก (corrective: ปรับลงเพื่อพักในแนวโน้มขึ้น) ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน ที่กำลังไต่ขึ้น
โดยรวม Nikkei 225 ยังไต่ขึ้นด้วยแรงส่งต่อเนื่อง และกำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ ระยะสั้นโฟกัสว่าแรงซื้อจะดันผ่าน 60,900 เพื่อยืนยันการไปต่อได้หรือไม่ หรือดัชนีจะหยุดพักและแกว่งสะสมแรง (consolidation: แกว่งแคบ ๆ เพื่อสะสมแรงก่อนเลือกทาง) หลังขึ้นมาเร็ว
คาดการณ์แบบระมัดระวัง
มุมมองระยะสั้นยังค่อนข้างดี ตราบใดที่ Nikkei225 ยืนเหนือ 60,000 และยืนเหนือแถบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 59,548.84 ถึง 59,324.15 กำไรที่แข็งแรงจากหุ้นระบบอัตโนมัติของญี่ปุ่น และความต้องการ AI ที่ต่อเนื่อง อาจทำให้ยังมีแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว (buy on dips: ซื้อเมื่อย่อ)
คำถามจากนักเทรด
ทำไม Nikkei 225 ถึงขึ้นเหนือ 60,000?
Nikkei 225 ขึ้นเหนือ 60,000 เป็นครั้งแรก เพราะความคาดหวังกำไรที่ดีช่วยกลบความกังวลเรื่องความขัดแย้งตะวันออกกลาง
ดัชนีอ้างอิง Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 1.38% ปิดที่ 60,537.36 ส่วน Topix ซึ่งครอบคลุมหุ้นกว้างกว่า เพิ่มขึ้น 0.5% ปิดที่ 3,735.28
ปีนี้ Nikkei บวกไปเท่าไรแล้ว?
Nikkei เพิ่มขึ้นแล้ว 18.6% ในปีนี้
แรงขึ้นขับเคลื่อนโดยความต้องการหุ้นกลุ่ม AI ชิป ระบบอัตโนมัติ และหุ่นยนต์ รวมถึงแรงหนุนจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ทำจุดสูงสุดใหม่ และผลประกอบการที่ดีของบริษัทญี่ปุ่นหลายราย
หุ้นตัวไหนพา Nikkei ขึ้น?
Keyence และ Fanuc เป็นตัวนำ หลังทั้งสองบริษัทประกาศกำไรดีกว่าคาดหลังตลาดปิดวันศุกร์
หุ้นของผู้ให้บริการระบบอัตโนมัติ Keyence และผู้ผลิตหุ่นยนต์อุตสาหกรรม Fanuc พุ่งชนเพดานรายวันเกือบ 16% ส่วน SMC เพิ่มขึ้น 7.1% หลังมีรายงานว่ากองทุนเชิงรุก Palliser Capital เข้าลงทุนก้อนใหญ่ในบริษัท
ทำไมหุ้น AI ถึงช่วยหนุนตลาดญี่ปุ่น?
หุ้น AI หนุนตลาดญี่ปุ่น หลัง Intel ทำกำไรดีกว่าที่คาด จากความต้องการในภาคปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้น
ดัชนีหุ้นชิป Philadelphia SE Semiconductor Index ยังขึ้นต่อเนื่องถึง 18 วันติด ส่งผลให้บรรยากาศของหุ้นชิป หุ่นยนต์ และระบบอัตโนมัติในโรงงานของญี่ปุ่นดีขึ้น
ข่าวตะวันออกกลางกระทบ Nikkei อย่างไร?
Nikkei ลงไปติดลบช่วงสั้น ๆ หลังเปิดตลาด ก่อนจะเด้งขึ้นหลังมีรายงานว่าอิหร่านส่งข้อเสนอใหม่ให้สหรัฐฯ เพื่อยุติสงคราม
รายงานดังกล่าวช่วยลดความกังวลเรื่องช่องแคบฮอร์มุซ และทำให้นักลงทุนกล้าเสี่ยงมากขึ้น โดยมองว่าอาจเป็นก้าวหนึ่งที่ช่วยลดความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมัน (oil supply risk: ความเสี่ยงน้ำมันขาดตลาด) และลดแรงกดดันต่อภาพรวมตลาดโลก
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
