ทองคำปรับขึ้นเหนือระดับ 4,700 ดอลลาร์ในวันศุกร์ และซื้อขายที่ 4,726 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.47% หลังมีรายงานว่าอิหร่านและสหรัฐกลับมาติดต่อกันอีกครั้ง เพื่อความเป็นไปได้ของการเจรจารอบสอง
รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี มีกำหนดเดินทางถึงอิสลามาบัดในวันศุกร์ ทำเนียบขาวระบุว่า สตีฟ วิตคอฟฟ์ และจาเร็ด คุชเนอร์ จะเดินทางไปปากีสถานเช้าวันเสาร์เพื่อหารือประเด็นอิหร่าน
ตลาดตอบรับข่าวการเจรจาอิหร่าน
หลังพาดหัวข่าวดังกล่าว ราคาน้ำมันดิบ WTI (น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต: ราคามาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐ) ร่วงราว 3.50% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี (บอนด์ยีลด์: ผลตอบแทนที่ผู้ถือพันธบัตรได้รับ) ลดลง 1.5 เบซิสพอยต์ (หน่วย 0.01%) มาอยู่ที่ 4.31% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: ค่าดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินสกุลหลัก) ลดลง 0.22% สู่ 98.57
แม้ราคาวันนี้จะปรับขึ้น แต่ทองคำยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ลดลง 2.30% ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (ตัวชี้วัดมุมมองผู้บริโภคต่อเศรษฐกิจ) ลดลงสู่ 49.8 ในเดือนเมษายน จาก 53.3 ในเดือนมีนาคม ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1978
คาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปี (มุมมองเงินเฟ้อใน 12 เดือนข้างหน้า) เพิ่มขึ้นเป็น 4.7% และคาดการณ์ 5 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 3.5% เส้นอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าจาก Prime Terminal (เส้นคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยในอนาคตจากราคาตลาด) บ่งชี้ว่าเฟดอาจคงดอกเบี้ยไปถึงปี 2026 และเริ่มลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกรกฎาคม 2027
ทองคำแกว่งในกรอบ 4,700–4,730 ดอลลาร์ โดยแนวต้านอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 100 วัน ใช้ดูแนวโน้ม) ที่ 4,729 ดอลลาร์ แนวรับอยู่ที่ 4,657, 4,600 และ 4,554 ดอลลาร์ และระดับถัดไปที่ 4,750, 4,800 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) ที่ 4,869 ดอลลาร์
ความเสี่ยงสำคัญและแนวทางการเทรด
ทองคำถูกดึงระหว่างความหวังข้อตกลงสันติภาพตะวันออกกลางและความกังวลเศรษฐกิจในประเทศ โอกาสเกิดข้อตกลงสหรัฐ–อิหร่านกดดันราคา สะท้อนจากการร่วงของน้ำมันดิบ อย่างไรก็ดี ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอและคาดการณ์เงินเฟ้อที่ยังสูงช่วยพยุงตลาด
อีกแรงหนุนสำคัญมาจากธนาคารกลาง ที่ยังซื้อทองต่อเนื่องในปี 2025 สภาทองคำโลก (World Gold Council: องค์กรติดตามข้อมูลอุตสาหกรรมทอง) รายงานว่าเมื่อปีก่อนมีการเพิ่มทองมากกว่า 1,000 ตันในทุนสำรองทางการ (official reserves: ทรัพย์สินสำรองของประเทศ) สะท้อนการลดการพึ่งพาดอลลาร์ ความต้องการต่อเนื่องช่วยลดแรงขายรุนแรงจากข่าวการทูต
ด้วยลักษณะ “ได้หรือเสีย” ของการเจรจาอิหร่านที่กำลังจะมาถึง ราคามีโอกาสผันผวนแรงทั้งขึ้นหรือลง กลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากความผันผวน เช่น การซื้อออปชันแบบ long straddle (ซื้อคอลและพุตราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อหวังกำไรจากการแกว่งแรงไม่ว่าทิศทางใด) หรือ long strangle (ซื้อคอลและพุตคนละราคาใช้สิทธิ เพื่อลดต้นทุนแต่ต้องให้ราคาแกว่งมากขึ้น) จึงเหมาะสม ช่วยให้ทำกำไรได้ทั้งกรณีมีข้อตกลงจนทองร่วงต่ำกว่า 4,600 หรือการเจรจาล้มเหลวจนราคาพุ่งสู่ 4,800
จับตาแนวรับ 4,700 ดอลลาร์ หากหลุดอย่างชัดเจนอาจทำให้ราคาลงเร็วไปที่ 4,554 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำรอบก่อน (swing low: จุดต่ำสำคัญในการแกว่งตัวของราคา) ผู้ที่ถือสถานะซื้อ (long position: คาดว่าราคาจะขึ้น) อาจซื้อพุต (put options: สิทธิขายที่ราคาใช้สิทธิ) แถวราคาใช้สิทธิ 4,650 ดอลลาร์เพื่อคุ้มครองความเสี่ยง ส่วนหากมีสัญญาณว่าการเจรจาสะดุด คอล (call options: สิทธิซื้อที่ราคาใช้สิทธิ) ที่เล็งแนวต้าน 4,800 ดอลลาร์อาจน่าสนใจในระยะสั้น
เปิดบัญชี VT Markets แบบเรียลไทม์ และ เริ่มเทรด ได้เลยตอนนี้
