AUD/USD ปรับขึ้นเข้าใกล้ 0.7140 ในวันศุกร์ หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และความต้องการรับความเสี่ยงของตลาด (risk appetite: ภาวะที่นักลงทุนกล้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น) ดีขึ้น การขยับขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นแม้ตะวันออกกลางยังตึงเครียด ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้น
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในสัปดาห์นี้ออกมาค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่ดอลลาร์กลับอ่อนลงเพราะตลาดขายทำกำไร (profit-taking: ขายเพื่อล็อกกำไรหลังราคาขึ้น) หลังปรับขึ้นมาก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US yields: ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งมักสะท้อนทิศทางดอกเบี้ยและเงินทุนไหลเข้าออก) ลดลงเล็กน้อย กดดันดอลลาร์และช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย
ความเชื่อมั่นเสี่ยงเริ่มเปลี่ยนทิศ
จุดสนใจของตลาดเริ่มลดความกังวลที่เน้นการถือสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven: สินทรัพย์ที่มักถูกซื้อเมื่อกังวล เช่น ดอลลาร์ เยน ทองคำ) ไปสู่มุมมองที่นิ่งขึ้น ทำให้สกุลเงินที่อิงกับความเสี่ยง (risk-linked currencies: สกุลเงินที่มักแข็งค่าเมื่อเศรษฐกิจ/ตลาดมีความมั่นใจ เช่น AUD) อย่างดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัว
บนกราฟ 4 ชั่วโมง AUD/USD เคลื่อนไหวแถว 0.7140 และแกว่งตัวแคบเพื่อสะสมแรง ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง ใช้ดูแนวโน้ม) 100 ช่วงที่ 0.7075 แต่ยังต่ำกว่า SMA 20 ช่วงที่ 0.7149
ดัชนี RSI (14) อยู่ที่ 47.3 ใกล้ระดับกึ่งกลาง สื่อถึงตลาดแกว่งในกรอบ (range trading: ราคาขึ้นลงในกรอบเดิม) แนวต้านอยู่ที่ 0.7149 และ 0.7152 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 0.7133 และ 0.7126
แนวรับถัดไปอยู่ที่ SMA 100 ช่วงบริเวณ 0.7075
กลยุทธ์ออปชันและการคุมความเสี่ยง
เราเห็น AUD/USD ขยับเข้าหา 0.7140 หลังดอลลาร์สหรัฐเริ่มอ่อนลงจากความแข็งแกร่งก่อนหน้า แรงขับเคลื่อนหลักมาจากการขายทำกำไรในดอลลาร์ และบรรยากาศตลาดที่ดีขึ้นเล็กน้อย สำหรับเรา ภาพนี้สะท้อนว่าแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอาจผ่อนลงชั่วคราว
ข้อมูลล่าสุดช่วยหนุนมุมมองดังกล่าว โดย CPI ไตรมาส 1/2026 ของออสเตรเลียชี้ว่าเงินเฟ้อยังสูงที่ 3.8% มากกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA: ธนาคารกลางที่กำหนดนโยบายดอกเบี้ยของออสเตรเลีย) ขณะที่ Core PCE ของสหรัฐ (Core PCE: ดัชนีเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ โดยตัดราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก) เดือนมีนาคมลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.7% ทำให้ตลาดคาดว่าเฟดอาจคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน ความต่างของแนวโน้มนโยบาย (policy divergence: ทิศทางดอกเบี้ยของสองประเทศต่างกัน) เป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
เมื่อคู่เงินแกว่งตัวแถว 0.7140 เรามองโอกาสซื้อคอลออปชันระยะสั้น (call options: สิทธิในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงที่ราคาเป้าหมายภายในเวลาที่กำหนด ใช้เก็งกำไรขาขึ้นโดยจำกัดขาดทุน) โดยเลือก “ราคาใช้สิทธิ” (strike price: ราคาที่สิทธิซื้อ/ขายถูกกำหนดไว้) เหนือแนวต้าน 0.7150 เล็กน้อย กลยุทธ์นี้ช่วยได้ประโยชน์หากราคาทะลุขึ้น (breakout: หลุดกรอบแนวต้าน/แนวรับ) และจำกัดความเสี่ยงหากราคายังแกว่งในกรอบต่อไป ความผันผวนโดยนัย (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาดคาดและสะท้อนในราคาออปชัน) ราว 8.5% สำหรับออปชันเดือนใกล้สุด ทำให้ต้นทุนเข้าซื้อยังไม่สูง
สำหรับมุมมองกลางถึงบวก การขายพุทออปชันที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money put: พุทที่ราคาใช้สิทธิยังต่ำกว่าราคาตลาด จึงยังไม่คุ้มใช้สิทธิ) โดยเลือกราคาใช้สิทธิใกล้แนวรับ 0.7075 เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ เพราะช่วยรับ “พรีเมียม” (premium: ค่าธรรมเนียมหรือราคาที่ได้รับ/จ่ายเพื่อซื้อขายออปชัน) ตราบใดที่ AUD ไม่หลุดลงแรง ข้อมูลบ่งชี้ว่าเริ่มมีฐานรองรับ ทำให้เป็นความเสี่ยงที่คำนวณได้เพื่อสร้างรายได้
