รองประธานาธิบดีอิหร่าน เอสมาอีล ซะกอบ เอสฟาฮานี เตือนสหรัฐเรื่อง “ตาต่อตา ฟันต่อฟัน” กรณีการโจมตีด้านน้ำมัน ตามรายงานของสำนักข่าวเมห์ร ซึ่ง The Guardian อ้างอิง เขากล่าวว่าอิหร่านจะโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันในประเทศที่เป็นฐานให้มีการโจมตีบ่อน้ำมันของอิหร่าน
เอสฟาฮานีระบุว่า ทีมเจรจาของเตหะราน “จับคอเสื้อศัตรูไว้บนโต๊ะเจรจา” และบอกว่าชาวอิหร่านไม่ควรกังวลเรื่องพลังงาน เพราะมีการเตรียม “มาตรการที่จำเป็น” แล้ว
Operation Epic Fury Briefing
รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐ พีท เฮกเซธ และประธานคณะเสนาธิการร่วม (Joint Chiefs of Staff: คณะนายทหารระดับสูงสุดที่ให้คำปรึกษาด้านการทหารแก่ผู้นำสหรัฐ) แดน เคน ระบุว่าจะจัดแถลงข่าวเรื่องปฏิบัติการ Operation Epic Fury ซึ่งถูกอธิบายว่าเป็นการทิ้งระเบิดอิหร่าน กำหนดเวลา 08:00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกสหรัฐ (ET) หรือ 12:00 น. GMT
จากภัยขู่ “ตาต่อตา ฟันต่อฟัน” ต่อโครงสร้างพื้นฐานน้ำมัน คาดว่าความผันผวนของตลาดจะพุ่งแรง โดยเทรดเดอร์เริ่มเข้าซื้อ “คอลออปชัน” (สัญญาที่ให้สิทธิซื้อในราคา/เวลาที่กำหนด) ของน้ำมันดิบ “เดือนใกล้สุด” (front-month: สัญญาที่จะหมดอายุเร็วที่สุด) เพื่อเก็งกำไรราคาที่อาจพุ่งหลังแถลงข่าวสหรัฐ ส่งผลให้ “อิมไพลด์โวลาติลิตี” (ความผันผวนที่ตลาดคาดไว้ซึ่งสะท้อนอยู่ในราคาออปชัน) สูงขึ้น และคาดว่า CBOE Crude Oil Volatility Index หรือ OVX (ดัชนีวัดความคาดหวังความผันผวนของราคาน้ำมันดิบจากราคาออปชัน) จะทะลุระดับ 50 จุด ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เห็นต่อเนื่องมาตั้งแต่ปัญหาห่วงโซ่อุปทานปี 2025
รูปแบบนี้เคยเกิดขึ้นแล้ว ในปี 2019 ที่มีการโจมตีโรงงานของซาอุดี อารามโก ฟิวเจอร์สเบรนท์ (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: ตกลงซื้อขายในอนาคต) พุ่งเกือบ 20% ในวันเดียว และช่วงเริ่มสงครามยูเครนปี 2022 ราคาพุ่งเกิน 130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากข้อมูลอดีต หากเกิดการสะดุดของอุปทานจริง ราคาน้ำมันเบรนท์ซึ่งปัจจุบันอยู่ราว 98 ดอลลาร์ อาจขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ได้ภายในไม่กี่วัน
สำหรับพอร์ตที่เสี่ยง “ต้นทุนพลังงานขาขึ้น” เช่น กลุ่มขนส่งหรืออุตสาหกรรม การทำ “เฮดจ์” (การป้องกันความเสี่ยง) สำคัญขึ้น เราใช้ฟิวเจอร์สน้ำมันเพื่อล็อกราคา และซื้อ “พุตออปชัน” (สัญญาที่ให้สิทธิขายในราคา/เวลาที่กำหนด) ของหุ้นสายการบินและเดินเรือ ซึ่งอ่อนไหวต่อช็อกราคาน้ำมัน ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แต่จำเป็นเพื่อกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่ทำให้อุปทานหายไป
Brent WTI Spread Signals
เทรดเดอร์ควรจับตา “สเปรดเบรนท์-ดับเบิลยูทีไอ” (ส่วนต่างราคาระหว่างน้ำมันเบรนท์กับ WTI) ซึ่งเป็นตัวชี้โครงสร้างตลาด ตอนนี้ส่วนต่างขยายเกิน 7 ดอลลาร์ สะท้อนความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่กระทบราคาน้ำมันเบรนท์โดยตรงมากกว่า และอาจเปิดโอกาสให้กลยุทธ์ที่คาดว่าส่วนต่างนี้จะกว้างขึ้นหากความตึงเครียดเพิ่มขึ้น
