เงินยูโรร่วงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันในวันพฤหัสบดี ลงมาแถว 1.1680 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ 13 เมษายน ความเชื่อมั่นตลาดอ่อนแรงลงหลังการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐ-อิหร่านชะงัก ขณะที่ข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของยูโรโซนออกมาอ่อนแอโดยรวม
ในยูโรโซน ดัชนี PMI (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ใช้วัดทิศทางกิจกรรมของภาคธุรกิจ โดยมากกว่า 50 หมายถึงขยายตัว ต่ำกว่า 50 หมายถึงหดตัว) เบื้องต้นของ HCOB ระบุว่า ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ 52.2 จาก 51.6 ในเดือนมีนาคม ดีกว่าคาด 50.8 และเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี ส่วนภาคบริการลดลงสู่ 47.4 จาก 50.2 ต่ำกว่าคาด 49.8 ฉุดดัชนีรวม (Composite) ลงมาเหลือ 48.6 จาก 50.7 ขณะที่ตลาดคาด 50.2
Eurozone Data And Risk Backdrop
ราคาน้ำมันปรับขึ้นหลังช่องแคบฮอร์มุซยังปิดอยู่ เพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจยูโรโซนที่ต้องนำเข้าน้ำมัน อิหร่านยึดเรือ 2 ลำเมื่อวันพุธ และกองทัพสหรัฐได้สกัดและเปลี่ยนเส้นทางเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 3 ลำในน่านน้ำเอเชีย
ต่อจากนี้ตลาดจับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐ (Jobless Claims: จำนวนคนยื่นขอรับเงินช่วยเหลือผู้ว่างงาน) ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ก่อนดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐจาก S&P Global สำหรับเดือนเมษายน
ด้านเทคนิค (การวิเคราะห์กราฟราคา) EUR/USD หลุดเส้นแนวโน้มขาขึ้นปลายเดือนมีนาคม โดย RSI (ดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย) เข้าใกล้เขตขายมากเกินไป และฮิสโตแกรม MACD (ตัวชี้วัดโมเมนตัมจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) แท่งสีแดงขยายกว้างขึ้น
แนวรับอยู่ใกล้ 1.1680 ถัดไปที่ 1.1643 และแนวรับถัดไปที่ 1.1505–1.1525 ส่วนแนวต้านอยู่ใกล้ 1.1720 และบริเวณ 1.1765
Options Strategies And Volatility
ความกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซไม่ควรถูกมองข้าม เหตุการณ์คล้ายกันเกิดขึ้นในปี 2022 เมื่อช็อกด้านพลังงานหลังความขัดแย้งในยูเครนดันเงินเฟ้อยูโรโซนขึ้นไปสูงสุดที่ 10.6% เหตุการณ์ดังกล่าวสะท้อนว่าเงินยูโรอ่อนไหวต่อวิกฤตพลังงาน จึงหนุนมุมมองเชิงลบตราบใดที่ความตึงเครียดกับอิหร่านยังสูง
ความต่างระหว่าง PMI ภาคการผลิตที่แข็งแกร่งกว่าคาดกับภาคบริการที่หดตัว สะท้อนเศรษฐกิจที่โตไม่ทั่วถึงและเปราะบาง ภาพนี้คล้ายปี 2023 ที่เศรษฐกิจสหรัฐโต 2.5% แต่ยูโรโซนโตเพียง 0.5% ช่องว่างพื้นฐานนี้สนับสนุนกลยุทธ์ที่ให้น้ำหนักดอลลาร์มากกว่ายูโร
เชิงเทคนิค การหลุดเส้นแนวโน้มขาขึ้นเป็นสัญญาณลบสำคัญ แม้ RSI ใกล้เขตขายมากเกินไปแต่ยังไม่ถึง ทำให้ราคายังมีโอกาสปรับลงต่อ ควรจำไว้ว่าในปี 2022 EUR/USD หลุดระดับพาริตี้ (Parity: ค่าเท่ากันที่ 1.0000) ได้รวดเร็วเมื่อแนวรับสำคัญแตก บ่งชี้ว่าแรงขายอาจเร่งตัวได้
ความไม่แน่นอนสูงทำให้ความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility: ความผันผวนที่ตลาดคาดจากราคาออปชัน) ในตลาดออปชันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น จึงอาจพิจารณากลยุทธ์ขายสเปรดคอลนอกเงิน (Out-of-the-money call spread: ขายสิทธิซื้อที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาปัจจุบัน และซื้อคอลอีกตัวเพื่อจำกัดความเสี่ยง) เพื่อรับพรีเมียม (Premium: ค่าธรรมเนียม/ราคาที่ได้รับจากการขายออปชัน) โดยมองว่าคู่นี้ไม่น่ากลับไปยืนเหนือแนวต้าน 1.1765 ได้ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
