ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเทียบดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี หลังดอลลาร์สหรัฐทรงตัว ส่งผลให้การปรับขึ้นของ AUD/USD ต่อเนื่อง 3 วันสิ้นสุดลง โดยคู่เงินซื้อขายใกล้ 0.7155 หลังแตะเกือบ 0.7200 ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนมิถุนายน 2022 ภายหลังการเผยข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลีย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY: ดัชนีวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินหลัก) หยุดการร่วงต่อเนื่อง 8 วัน และซื้อขายใกล้ 98.20 โดยฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวัน 97.83 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 2 มีนาคม

จับตาการเจรจาสหรัฐ-อิหร่าน

ตลาดยังจับตาสถานการณ์สหรัฐ-อิหร่าน รายงานของ Bloomberg ระบุว่า เจ้าหน้าที่จากประเทศอ่าวอาหรับและยุโรปคาดว่าข้อตกลงอาจใช้เวลานานถึง 6 เดือน พร้อมเรียกร้องให้ขยายเวลาหยุดยิงที่มีอยู่ และเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง (Strait of Hormuz: เส้นทางเดินเรือสำคัญสำหรับขนส่งน้ำมัน)

Reuters รายงานว่า ผู้เจรจาสหรัฐและอิหร่านกำลังมองหา “บันทึกความเข้าใจชั่วคราว” (memorandum: เอกสารข้อตกลงเบื้องต้น ยังไม่ใช่สนธิสัญญาสันติภาพเต็มรูปแบบ) มากกว่าข้อตกลงสันติภาพเต็มรูปแบบ โดยอ้างแหล่งข่าวอิหร่าน 2 ราย ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่า การพบกันครั้งถัดไปอาจเกิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ และเตือนว่าหากไม่มีข้อตกลง การสู้รบอาจกลับมาอีก

ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง ทำให้กังวลเงินเฟ้อยังไม่คลาย และลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed: ธนาคารกลางของสหรัฐ) จะลดดอกเบี้ยในระยะใกล้ ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ระบุว่าเงินเฟ้อถูกผลักให้สูงขึ้น และคาดเงินเฟ้อปีนี้ราว 2.75%-3%

ออสเตรเลียเพิ่มการจ้างงาน 17.9K ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ต่ำกว่าคาด 20K และลดลงจาก 49.7K ก่อนหน้า ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.3% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง

กลยุทธ์รับมือความผันผวนของดอลลาร์ออสซี่

ขณะนี้ดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ภายใต้แรงกดดัน ซื้อขายราว 0.6650 เทียบดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนว่าข่าวภูมิรัฐศาสตร์อาจเปลี่ยนทิศทางตลาดได้รวดเร็ว และทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐถูกซื้อในฐานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” (safe haven: เงิน/สินทรัพย์ที่มักแข็งค่าเมื่อความเสี่ยงสูง)

ความไม่แน่นอนทั่วโลก โดยเฉพาะความขัดแย้งในยุโรปตะวันออกและตะวันออกกลาง ทำให้ตลาดระมัดระวัง ส่งผลให้ราคาน้ำมันทรงตัวสูง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงน้ำมันดิบเบรนท์) ยืนเหนือ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล กดดันเงินเฟ้อต่อเนื่อง

เงินเฟ้อที่ลดลงช้า ทำให้เฟดลดดอกเบี้ยได้ยาก สอดคล้องกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคจ่าย) ล่าสุดที่ 3.5% ภาพนี้เพิ่มโอกาสที่เฟดจะคงนโยบายการเงิน “ตึงตัว” (restrictive: คงดอกเบี้ยสูง/ดูดสภาพคล่องเพื่อลดเงินเฟ้อ) หนุนดอลลาร์สหรัฐ

ฝั่งออสเตรเลีย ตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง โดยอัตราว่างงานอยู่ต่ำกว่า 4.0% ในข้อมูลล่าสุด ปัจจัยนี้หนุนท่าที “เข้มงวด” ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA: ธนาคารกลางออสเตรเลีย) หรือมุมมอง “เหยี่ยว” (hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อ มีแนวโน้มคง/ขึ้นดอกเบี้ย) ทำให้คู่เงินมีแรงดึงคนละทิศและมีโอกาสผันผวนต่อ

ภายใต้ภาพนโยบายธนาคารกลางที่ต่างกันและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์สูง กลยุทธ์ “ซื้อความผันผวน” (buy volatility: วางแผนให้ได้ประโยชน์เมื่อราคาแกว่งแรง ไม่จำเป็นต้องเดาทิศทาง) ใน AUD/USD น่าสนใจ โดยใช้ “ออปชัน” (options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อ/ขายในราคาและเวลาที่กำหนด มีค่าเบี้ยประกัน) เช่น straddle หรือ strangle (กลยุทธ์ซื้อออปชันทั้งฝั่งขึ้นและลงต่างราคา เพื่อหวังการเคลื่อนไหวแรง) เพื่อรับโอกาสการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง เพราะความตึงเครียดทำให้โอกาส “หลุดกรอบ” (breakout: ราคาทะลุแนวรับ/แนวต้าน) สูงขึ้น

อีกทางเลือก สำหรับผู้ที่มองความเสี่ยงโลกขาลง การถือ “พุทออปชัน” (put options: สิทธิขาย ได้ประโยชน์เมื่อราคาลดลง) บน AUD/USD เป็นวิธีจำกัดความเสี่ยงล่วงหน้า (defined-risk: ขาดทุนจำกัดแค่ค่าเบี้ยประกัน) เพื่อรับมือกรณีกังวลภูมิรัฐศาสตร์รุนแรงขึ้นจนเกิด “เงินไหลเข้าหาสินทรัพย์คุณภาพ” (flight to quality: เงินไหลไปสินทรัพย์ปลอดภัย) และหนุนดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามาก