ดัชนีดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ปรับขึ้นราว 90 จุด หรือ 0.20% แตะเหนือ 48,500 จุดในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดัชนี S&P 500 เพิ่ม 0.30% ขึ้นไปเหนือ 7,000 จุด และดัชนี Nasdaq Composite บวก 0.40% ทำสถิติสูงสุดใหม่

ดาวโจนส์เคลื่อนไหวในกรอบราว 48,275 จุดจนถึงช่วงปิดตลาด ส่วนภาพรวมรายสัปดาห์ S&P 500 ปรับขึ้นมากกว่า 3% Nasdaq เพิ่มมากกว่า 5% และดาวโจนส์เพิ่มมากกว่า 1%

ข่าวหยุดยิงหนุนตลาด

โดนัลด์ ทรัมป์ระบุว่าได้พูดคุยกับประธานาธิบดีเลบานอน โจเซฟ อูน และนายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู พร้อมประกาศ “หยุดยิง” (ceasefire: การตกลงหยุดการสู้รบชั่วคราว) เป็นเวลา 10 วัน เริ่มเวลา 21:00 GMT ด้านประธานสภาอิหร่านเชื่อมโยง “การชะลอปฏิบัติการของอิสราเอลในเลบานอน” กับการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านอย่างเป็นทางการ โดยมีรายงานว่ากำลังพิจารณารอบเจรจาครั้งที่สอง

ตัวเลข “ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก” (initial jobless claims: จำนวนคนที่ยื่นขอเงินช่วยเหลือว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์) ลดลง 11,000 ราย เหลือ 207,000 ราย ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 เม.ย. และตัวเลขสัปดาห์ก่อนถูกปรับลดลง 1,000 ราย เหลือ 218,000 ราย ขณะที่ “ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง” (continuing claims: จำนวนคนที่ยังขอรับเงินช่วยเหลือต่อเนื่อง) เพิ่มขึ้น 31,000 ราย เป็น 1.818 ล้านราย ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 เม.ย.

หุ้น Abbott ร่วงราว 4% หลังปรับลด “คาดการณ์ผลประกอบการ” (guidance: การประเมินแนวโน้มรายได้/กำไรที่บริษัทสื่อสารต่อนักลงทุน) ที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการมูลค่า 23,000 ล้านดอลลาร์ ส่วน Charles Schwab ลดลงเกือบ 4% แม้มีกำไรไตรมาส 1 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ PepsiCo บวก 0.3% และ Bank of New York Mellon เพิ่ม 1.3%

TSMC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1 ที่ 572.5 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบรายปี โดยรายได้เพิ่ม 35% และชี้นำ “งบลงทุน” (capex: เงินลงทุนซื้อโรงงาน เครื่องจักร ระบบ และโครงสร้างพื้นฐานเพื่อขยายกำลังผลิต) ปี 2026 ไปที่ระดับบนของกรอบ 52,000–56,000 ล้านดอลลาร์

หลังปิดตลาด “สัญญาซื้อขายล่วงหน้า” (futures: สัญญาที่ตกลงซื้อขายดัชนี/สินทรัพย์ในอนาคต ใช้คาดทิศทางตลาดและบริหารความเสี่ยง) ของ DJIA เคลื่อนไหวใกล้ 48,760 จุด ส่วนฟิวเจอร์ส S&P 500 และ Nasdaq 100 เพิ่มราว 0.1% โดย Netflix จะรายงานผลประกอบการหลังตลาดปิด และวันศุกร์ตลาดยังจับตาความคืบหน้าตะวันออกกลาง

การป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชัน และการหมุนกลุ่มหุ้น

จากการปรับขึ้นของตลาดที่พึ่งพาความหวังเรื่องหยุดยิงซึ่งยังไม่มั่นคง อาจพิจารณาซื้อ “เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง” (hedging: การลดความเสี่ยงขาดทุนด้วยการถือสินทรัพย์หรือสัญญาที่เคลื่อนไหวสวนทางกัน) เผื่อเกิดการกลับตัวแรง ดัชนีความผันผวน VIX (Volatility Index: ตัวชี้วัดความคาดหวังความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐจากราคาออปชัน) ลดลงต่ำกว่า 14 ทำให้ “พุตออปชัน” (put option: สิทธิในการขายสินทรัพย์ที่ราคาอยู่ก่อน ใช้ป้องกันพอร์ตเมื่อราคาลง) บน SPX หรือ QQQ มีต้นทุนถูกลงในฐานะประกัน หากดีลหยุดยิงสะดุด ทั้งนี้เคยเห็นในปี 2025 ว่าความเสี่ยงการเมืองระหว่างประเทศลักษณะคล้ายกันทำให้ VIX พุ่งเหนือ 20 ได้ในชั่วข้ามคืน และสัญญาณเชิงลบจากฝั่งอิสราเอลอาจทำให้เกิดภาพซ้ำ

ตลาดแรงงานที่ยังแข็งแรง โดยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ในระดับต่ำที่ 207,000 ราย สนับสนุนมุมมองว่าเฟด (Federal Reserve: ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจยังไม่ลดดอกเบี้ยเร็ว ๆ นี้ ความแข็งแกร่งนี้สะท้อนว่าเศรษฐกิจยังรับมือดอกเบี้ยปัจจุบันได้ แต่ก็อาจจำกัดเพดานการขึ้นของตลาดโดยรวม ดังนั้นควรระวัง “คอลออปชันอายุยาว” (long-dated call options: สิทธิซื้อที่มีอายุสัญญานาน ใช้เก็งขึ้นแต่มีความเสี่ยงจากเวลาและความผันผวน) บนดัชนีกว้างอย่าง SPY และมองหาโอกาสเป็นรายกลุ่มอุตสาหกรรมมากขึ้น

เริ่มเห็นความต่างชัดระหว่างดาวโจนส์ที่อ่อนกว่า กับ Nasdaq ที่นำตลาด โดย Nasdaq เพิ่มมากกว่า 5% ในสัปดาห์นี้ เทียบกับดาวโจนส์ที่เพิ่มราว 1% ความต่างนี้อาจเหมาะกับ “กลยุทธ์คู่” (pairs trade: ถือสถานะสองฝั่งเพื่อเล่นส่วนต่าง เช่น ซื้อสินทรัพย์หนึ่งและขายอีกสินทรัพย์หนึ่ง) เช่น ซื้อคอลบน ETF QQQ พร้อมซื้อพุตบน ETF DIA เพื่อเกาะกระแสเงินหมุนไปหุ้นเทคโนโลยี และออกจากหุ้นแบบดั้งเดิมบางส่วน แนวโน้มคาดการณ์ที่อ่อนลงจากบริษัทอย่าง Abbott และ Charles Schwab ย้ำท่าทีระมัดระวังต่อหุ้นเศรษฐกิจเก่า

ธีม AI ได้แรงหนุนจากผลประกอบการโดดเด่นของ TSMC และการชี้นำงบลงทุนปี 2026 ที่แข็งแกร่ง สะท้อนว่าวงจรการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานยังไม่ชะลอ ทำให้การลงทุนเชิงบวกต่อ ETF กลุ่มชิปอย่าง SMH ควรอยู่ในความสนใจในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่หุ้นเทคขนาดใหญ่นำตลาดต่อเนื่อง การใช้ “คอลสเปรด” (call spread: กลยุทธ์ออปชันที่ซื้อคอลและขายคอลอีกตัวที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุนแลกกับกำไรสูงสุดที่จำกัด) ในหุ้นอย่าง NVIDIA หรือ Microsoft ก่อนประกาศงบ อาจเป็นแนวทางเพื่อรับโอกาสขาขึ้นเพิ่มเติม

สร้างบัญชีจริงกับ VT Markets และ เริ่มเทรด ได้ทันที