ประเด็นสำคัญ
- AUDUSD ซื้อขายที่ 0.71328 เพิ่มขึ้น 0.00069 (+0.10%) หลังแตะ 0.71340 และต่อยอดจากจุดสูงสุดในรอบ 1 เดือน (AUDUSD คือ “คู่เงิน” ดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบดอลลาร์สหรัฐ)
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง โดย พันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียอายุ 3 ปีอยู่ที่ 4.607% และ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.932% หลังราคาน้ำมันลดลงทำให้ความกังวลเงินเฟ้อลดลง (อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคือผลตอบแทน/ดอกเบี้ยที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตร)
- ตลาดจับตาข้อมูลแรงงานออสเตรเลีย โดยคาดว่าเดือนมีนาคมจะมีงานเพิ่ม 20,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานที่ 4.3%
ดอลลาร์ออสเตรเลียยังถูก “ซื้อรองรับ” เพราะตลาดกลับมารับความเสี่ยงมากขึ้นหลังราคาน้ำมันอ่อนตัว และความหวังเรื่องการหยุดยิงช่วยให้บรรยากาศดีขึ้น (รับความเสี่ยงมากขึ้น หรือ risk-on คือผู้ลงทุนกล้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น) AUDUSD ซื้อขายใกล้ 0.71328 หลังทดสอบ 0.71340 และยังใกล้จุดสูงสุดในรอบ 1 เดือน การขยับขึ้นนี้มากับตลาดหุ้นที่แข็งแรงขึ้น ราคาพลังงานที่อ่อนลง และเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
ปัจจัยผสมนี้เป็นบวกต่อ “ออสซี่” (ชื่อเรียกดอลลาร์ออสเตรเลีย) เพราะมักทำผลงานดีเมื่อความกลัวเศรษฐกิจชะลอลดลง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น น้ำมัน โลหะ ธัญพืช) ไม่ผันผวนแรง และนักเทรดลดการถือดอลลาร์เพื่อความปลอดภัย (การถือดอลลาร์เพื่อความปลอดภัยคือการซื้อดอลลาร์ไว้เมื่อกังวลตลาด) การย่อตัวของน้ำมันล่าสุดช่วยลดแรงกระแทกด้านเงินเฟ้อที่กดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกในช่วงปลายเดือนมีนาคม
มุมมองระยะสั้นยังเอียงไปทาง AUDUSD ได้แรงหนุน ตราบเท่าที่แรงรับความเสี่ยงยังอยู่และราคาน้ำมันดิบไม่กลับไปทำจุดสูง
น้ำมันลดลง ช่วยลดแรงกดดัน
แรงกระแทกด้านพลังงานที่ผ่านมาเป็นฉากหลังที่กดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อโลกเพิ่ม ความไม่แน่นอนเรื่องดอกเบี้ยเพิ่ม และทำให้นักเทรดระวังตัวมากขึ้น เมื่อความหวังเรื่องการเจรจาสันติภาพทำให้ Brent ลดลงแถว 94 ดอลลาร์ และน้ำมันดิบสหรัฐ (WTI) ลงมาแถว 90 ดอลลาร์ต้น ๆ แรงกดดันจึงเริ่มเบาลง (Brent/WTI คือราคามาตรฐานอ้างอิงของน้ำมันดิบ)
สิ่งนี้ช่วยให้ตลาดพันธบัตรฟื้นตัว และช่วยให้สกุลเงินที่ไวต่อผลตอบแทนมีแรงหายใจมากขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียอายุ 3 ปีลดลง 2 เบซิสพอยต์ เหลือ 4.607% ขณะที่ อายุ 10 ปีลดลง 2 เบซิสพอยต์ เหลือ 4.932% หลังจากก่อนหน้านี้เคยลดลง 7 เบซิสพอยต์ (เบซิสพอยต์คือหน่วยย่อยของเปอร์เซ็นต์: 1 เบซิสพอยต์ = 0.01%)
ครั้งนี้ผลตอบแทนที่ลดลงไม่ได้ทำร้ายออสซี่ เพราะสะท้อนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อลดลง ไม่ใช่เศรษฐกิจกำลังแย่ลง
ตลาดจึงมองว่าการย่อตัวของน้ำมันเป็นผลบวกต่อออสเตรเลียในช่วงนี้ เพราะช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อจากสินค้านำเข้า โดยยังไม่ชี้ว่าเศรษฐกิจโลกกำลังเข้าสู่ขาลงหนัก
มุมมองทางเทคนิคของ AUDUSD
AUDUSD ซื้อขายใกล้ 0.7133 ขยับขึ้นและเข้าใกล้ขอบบนของกรอบราคาในช่วงหลัง จากการดีดกลับชัดเจนจากจุดต่ำช่วงต้นเดือนเมษายน
การเคลื่อนไหวของราคาแสดงแรงซื้อที่ดีขึ้น โดยคู่เงินไต่ขึ้นต่อเนื่อง และกำลังทดสอบระดับต่ำกว่าจุดสูงก่อนหน้าแถว 0.7187 โครงสร้างนี้บอกว่าฝั่งซื้อเริ่มคุมเกมได้มากขึ้น แต่ราคากำลังเข้าใกล้โซนตัดสินใจสำคัญ
ในมุมมองเทคนิค แนวโน้มกำลัง เปลี่ยนกลับเป็นช่วงฟื้นตัวขาขึ้น ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (0.7101) และ 10 วัน (0.7023) อย่างมั่นคง โดยทั้งสองเส้นกำลังยกตัวขึ้นและเป็นแนวรับระยะสั้น (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือการเอาราคาย้อนหลังมาเฉลี่ยเพื่อดูทิศทาง)
เส้น 20 วัน (0.6987) อยู่ต่ำกว่าและเป็นฐานที่แข็งแรงกว่า ช่วยยืนยันว่าความรู้สึกระยะสั้นเปลี่ยนจากลบไปเป็นเริ่มมีแรงหนุน
ระดับสำคัญที่ควรจับตา:
- แนวรับ: 0.7100 → 0.7020 → 0.6985
- แนวต้าน: 0.7150 → 0.7187 → 0.7240
ตอนนี้คู่เงินกำลังกดเข้าแนวต้านโซน 0.7150–0.7187 หากยืนเหนือโซนนี้ได้ต่อเนื่อง มีโอกาสเปิดทางไป 0.7240 และแรงส่งอาจเร่งขึ้นถ้าการ “ทะลุขึ้น” ยืนได้ (ทะลุขึ้นคือราคาขึ้นผ่านแนวต้านสำคัญ)
ฝั่งลง 0.7100 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที หากหลุดระดับนี้อาจเกิดการย่อตัวไปหา 0.7020 แต่ยังน่าจะเป็นการย่อเพื่อพักตัว เว้นแต่โครงสร้างภาพใหญ่จะอ่อนแรงลง
โดยรวม AUDUSD กลับมาแสดง แรงซื้อใหม่ในโครงสร้างที่กำลังฟื้นตัว และกำลังทดสอบแนวต้านสำคัญ ก้าวถัดไปขึ้นอยู่กับว่าฝั่งซื้อจะผ่านจุดสูง 0.7187 ได้หรือไม่ หรือราคาจะชะลอและกลับไปแกว่งในกรอบ (แกว่งในกรอบคือขึ้นลงในช่วงราคาเดิม)
สิ่งที่นักเทรดควรจับตาต่อไป
การเคลื่อนไหวถัดไปขึ้นอยู่กับว่าบรรยากาศรับความเสี่ยงจะยังอยู่หรือไม่ และข้อมูลการจ้างงานออสเตรเลียจะสอดคล้องกับภาพผลตอบแทนพันธบัตรหรือไม่ หากน้ำมันยังอ่อน ตลาดหุ้นโลกยังแข็งแรง และการจ้างงานออกมาดีกว่าคาด AUDUSD อาจไต่ขึ้นต่อไปหา 0.71874
หากการเจรจาเกี่ยวกับอิหร่านไม่คืบหน้า หรือข้อมูลแรงงานออกมาแย่กว่าคาด คู่เงินอาจถอยกลับไปแถว 0.70 ต้น ๆ
คำถามจากนักเทรด
ทำไม AUDUSD ยังยืนใกล้จุดสูงสุดในรอบ 1 เดือน?
AUDUSD ยังแข็ง เพราะราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยให้ตลาดกล้ารับความเสี่ยงมากขึ้น ลดความกังวลเงินเฟ้อ และทำให้ความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐเพื่อความปลอดภัยลดลง คู่เงินล่าสุดอยู่แถว 0.7131 ถึง 0.7133 หลังขึ้นไปทำจุดสูงสุดในรอบ 1 เดือนแถว 0.7147
ทำไมน้ำมันลงถึงช่วยดอลลาร์ออสเตรเลีย?
น้ำมันที่ถูกลงช่วยลดแรงกระแทกเงินเฟ้อที่เคยทำให้ตลาดระวังตัว ส่งผลให้ตลาดหุ้นดีขึ้น พันธบัตรฟื้น และทำให้สกุลเงินที่ผูกกับวัฏจักรเศรษฐกิจ (สกุลเงินที่มักแข็งเมื่อเศรษฐกิจดี) อย่างออสซี่กลับมาน่าสนใจ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรออสเตรเลียอายุ 3 ปีลดลงเหลือ 4.607% และอายุ 10 ปีเหลือ 4.932% เมื่อน้ำมันอ่อนตัว
ทำไมผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงไม่ทำร้าย AUDUSD?
เพราะการลดลงของผลตอบแทนครั้งนี้สะท้อนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อลดลง ไม่ใช่สัญญาณว่าเศรษฐกิจจะทรุด ทำให้ออสซี่ได้ประโยชน์จากบรรยากาศที่ดีขึ้น แม้ผลตอบแทนพันธบัตรออสเตรเลียจะลดลง
การเจรจาสันติภาพของอิหร่านสำคัญต่อ AUDUSD แค่ไหนตอนนี้?
สำคัญมาก เพราะมีผลต่อราคาน้ำมันและความอยากรับความเสี่ยงของตลาด ความหวังว่าการเจรจาอาจกลับมาเริ่มได้อีกครั้งในปากีสถานช่วยกดราคาน้ำมันลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และหนุนการปรับขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยงและสกุลเงินที่มักได้ประโยชน์เมื่อเศรษฐกิจหมุนดี
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
