ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ
เตหะรานยังกล่าวว่าจะไม่เปิด “ช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: ช่องทางเดินเรือสำคัญที่ใช้ขนส่งน้ำมัน)” เพื่อแลกกับการหยุดยิงชั่วคราว ช่องแคบนี้รองรับการขนส่งน้ำมันราว 20% ของอุปทานโลก ตลาดรอดูดัชนี ISM ภาคบริการของสหรัฐ (US ISM Services PMI: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ ใช้วัดการขยายตัว/หดตัวของธุรกิจภาคบริการ) เดือนมีนาคม เวลา 14:00 GMT คาดที่ 55.0 จากเดิม 56.1 สัปดาห์นี้ยังมีรายงาน “รายงานการประชุม FOMC (FOMC minutes: บันทึกรายละเอียดการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ)” วันพุธ และข้อมูล “ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (US CPI: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคซื้อ)” เดือนมีนาคม วันศุกร์ EUR/USD ซื้อขายใกล้ 1.1560 และอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (20-day EMA: ค่าเฉลี่ยราคาโดยให้น้ำหนักกับข้อมูลล่าสุดมากกว่า) แถว 1.1570 เล็กน้อย รูปแบบ “สามเหลี่ยมสมมาตร (symmetrical triangle: รูปแบบกราฟที่กรอบราคาบีบเข้าหากัน มักบ่งชี้พักตัวและอาจเกิดการเบรกออกด้านใดด้านหนึ่ง)” ใกล้ด้านล่างชี้ว่าราคาแกว่งตัวในกรอบ ขณะที่ RSI 14 วัน (14-day RSI: ดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย) ขยับเข้าสู่ช่วง 40.00–60.00 จากเดิมต่ำกว่า 40.00 แนวต้านอยู่ที่ 1.1570, 1.1600 และ 1.1660 หากผ่าน 1.1600 ได้ แนวรับอยู่ใกล้ 1.1500 จากนั้นโซนปลาย 1.14 โดยมี 1.1450 และ 1.1411 เป็นระดับถัดไปแนวคิดการวางตำแหน่งด้วยออปชัน
วันนี้อารมณ์ตลาดดีขึ้น ดัน EUR/USD ไปทาง 1.1560 เพราะความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดลงจากข้อเสนอหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่าน ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐหลุดระดับ 100.00 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา (psychological level: เลขกลมที่ตลาดมักให้ความสำคัญ) เมื่อผู้ซื้อขายลดการถือสินทรัพย์ปลอดภัย การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเป็นโอกาสระยะสั้น แต่อิหร่านที่ยังไม่ตัดสินใจทำให้ความไม่แน่นอนสูง ควรติดตามราคาน้ำมันอย่างใกล้ชิด เพราะอิหร่านยังไม่ยอมเปิดช่องแคบฮอร์มุซทันที เราเคยเห็นในช่วงต้นทศวรรษ 2020 ว่าความติดขัดเล็กน้อยในเส้นทางนี้ ซึ่งรองรับของเหลวปิโตรเลียมเกือบหนึ่งในห้าของโลก (petroleum liquids: น้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมที่เป็นของเหลว) สามารถทำให้ราคาน้ำมันพุ่ง และทำให้ผู้ซื้อขายกลับไปถือดอลลาร์สหรัฐ ความเสี่ยงที่อารมณ์ตลาดจะกลับตัวมีอยู่จริงหากการเจรจาสะดุด จากรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรที่กำลังก่อตัว กลยุทธ์หนึ่งคือเตรียมรับ “การเบรก (breakout: ราคาทะลุกรอบสำคัญขึ้นหรือลง)” ขึ้นของ EUR/USD การซื้อคอลออปชัน (call option: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อสินทรัพย์ที่ราคากำหนด) โดยตั้งราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่ตกลงซื้อ/ขายตามสัญญา) เหนือแนวต้าน 1.1600 เล็กน้อย อาจเป็นวิธีที่ต้นทุนคุมได้เพื่อเล่นการกลับตัวขึ้น (bullish reversal: แนวโน้มเปลี่ยนเป็นขาขึ้น) ช่วยให้ได้ประโยชน์หากคู่เงินทะลุแนวโน้มขาลงเดิมอย่างชัดเจน อย่างไรก็ดี ควรป้องกันความเสี่ยงหากการขึ้นครั้งนี้หลอก (false dawn: ดูเหมือนจะดีแต่กลับแย่ลง) การซื้อพุทออปชัน (put option: สัญญาที่ให้สิทธิขายสินทรัพย์ที่ราคากำหนด) โดยตั้งราคาใช้สิทธิต่ำกว่าแนวรับ 1.1500 จะช่วยคุ้มครองสถานะหากการเจรจาหยุดยิงล่ม หรือหากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐออกมาดีกว่าคาด วิธีนี้ทำให้สถานะสมดุลขึ้นก่อนสัปดาห์ที่ผันผวน ข้อมูล ISM ภาคบริการของสหรัฐที่จะประกาศวันนี้จะบอกสัญญาณแรกของสุขภาพเศรษฐกิจ แม้คาดที่ 55.0 ลดลงเล็กน้อย แต่ค่ามากกว่า 50 ยังหมายถึงภาคบริการ “ขยายตัว (expansion: กิจกรรมธุรกิจเพิ่มขึ้น)” ซึ่งอาจจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักคือรายงานการประชุม FOMC วันพุธ และข้อมูล CPI เงินเฟ้อสหรัฐวันศุกร์ เราจำได้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อในปี 2024 ที่ลดลงช้ากว่าคาดทำให้ธนาคารกลางสหรัฐยังคงท่าทีเข้มงวด (hawkish: มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย/คุมเงินเฟ้อเข้ม) ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่ามากเมื่อเทียบกับยูโร รายงาน CPI สัปดาห์นี้สำคัญในการชี้ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อลดลงจริงหรือไม่ หากออกมาสูงกว่าคาด อาจลบการปรับขึ้นของยูโรล่าสุดได้อย่างรวดเร็ว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
