ความตึงเครียดของตลาดทำให้ซื้อขายระมัดระวัง
ราคาน้ำมันดิบยังสูงขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านการเมืองระหว่างประเทศ ส่งผลให้กังวลเรื่องเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (Nonfarm Payrolls: ตัวเลขจำนวนการจ้างงานรายเดือนนอกภาคเกษตร ใช้ชี้ความแข็งแรงของเศรษฐกิจ) ที่ออกมาดีในวันศุกร์ ทำให้ตลาดลดความคาดหวังว่าดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะลดในเร็ว ๆ นี้ และตอนนี้ตลาดประเมินโอกาส “ต้นทุนการกู้ยืม” (อัตราดอกเบี้ยที่ทำให้การกู้เงินแพงขึ้น) จะเพิ่มขึ้นภายในสิ้นปีนี้มากขึ้น ดัชนีนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่น และดัชนีคอสปีของเกาหลีใต้ ปรับขึ้นราว 1% ขณะเขียนข่าว ส่วนดัชนี IDX Composite ของอินโดนีเซีย และดัชนี KLCI ของมาเลเซียปรับลง โดยปริมาณซื้อขายเบาบางเพราะหลายตลาดทั่วโลกหยุดในวันจันทร์อีสเตอร์ (Easter Monday: วันหยุดหลังเทศกาลอีสเตอร์)การป้องกันพอร์ตในช่วงที่ความผันผวนสูง
ความไม่แน่นอนนี้ลามไปถึงตลาดหุ้นโดยรวม ทำให้ VIX (ดัชนีความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ มักใช้เป็น “ดัชนีความกลัว”) แกว่งอยู่แถวระดับ 18 ซึ่งสะท้อนความกังวลของตลาด นักลงทุนควรพิจารณาใช้พุตออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยง (protective put: การซื้อ “สิทธิขาย” เพื่อคุ้มครองพอร์ตเมื่อราคาตลาดร่วง) บนดัชนีหลัก เช่น S&P 500 เพื่อกันพอร์ตจากการเทขายแบบฉับพลัน (risk-off: ภาวะที่ผู้ลงทุนลดการเสี่ยงและขายสินทรัพย์เสี่ยง) ท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve หรือ Fed: หน่วยงานกำหนดนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐฯ) ยังเป็นปัจจัยสำคัญ เพราะก่อนหน้านี้ช่วยตอกย้ำสภาพแวดล้อมที่ดอกเบี้ย “สูงนาน” (higher-for-longer: ดอกเบี้ยอยู่ระดับสูงเป็นเวลานาน) ล่าสุดข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมีนาคม (CPI: ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้วัดเงินเฟ้อ) ชี้ว่าเงินเฟ้อยังลดลงช้าอยู่ที่ 3.1% ทำให้ตลาดประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยก่อนไตรมาสสามต่ำกว่า 40% มุมมองนี้สนับสนุนการใช้ฟิวเจอร์สดอกเบี้ย (interest rate futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงอัตราดอกเบี้ย ใช้เก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงดอกเบี้ย) เพื่อเดิมพันว่าดอกเบี้ยจะยังอยู่ระดับสูงต่อเนื่องไปจนถึงช่วงฤดูร้อน ปัจจัยเหล่านี้หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งมักเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven: สินทรัพย์ที่คนถือเมื่อโลกไม่แน่นอน) ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk: ความเสี่ยงจากเหตุการณ์การเมืองระหว่างประเทศ/ความขัดแย้ง) ร่วมกับ Fed ที่ยัง “เข้มงวด” (hawkish: มีแนวโน้มคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง) ทำให้การถือดอลลาร์ดูน่าสนใจ มุมมองนี้ทำได้ผ่านคอลออปชันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY: ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินหลัก; call options: สิทธิซื้อเพื่อได้ประโยชน์เมื่อราคา/ดัชนีขึ้น) หรือขายชอร์ตสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อราคาพลังงานและความเสี่ยง (shorting: การขายก่อนเพื่อหวังกำไรเมื่อราคาลง) สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
