การชะลอตัวของการลงทุนทำให้กังวลเรื่องการเติบโต
การลดลงแรงของแผนการใช้จ่ายลงทุนของบริษัทขนาดใหญ่ จาก 12.6% เหลือ 3.3% เป็นสัญญาณเสี่ยงต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น ผลสำรวจ Tankan นี้สะท้อนว่าบริษัทใหญ่ลดการลงทุนมากขึ้น ซึ่งหมายถึงความเชื่อมั่นต่อการเติบโตในอนาคตลดลง ควรมองเป็นสัญญาณนำ (leading indicator: ตัวชี้วัดที่มักเกิดก่อนภาวะเศรษฐกิจจริง) ว่าแรงส่งเศรษฐกิจที่เห็นในครึ่งหลังปี 2025 อาจเริ่มสะดุด สำหรับนักลงทุนหุ้น รายงานนี้เพิ่มโอกาสที่ดัชนี Nikkei 225 (ดัชนีหุ้นหลักของญี่ปุ่น) จะเป็นขาลง หลังดัชนีขึ้นกว่า 12% ในไตรมาสก่อนและทะลุระดับ 43,000 ความกังวลของภาคธุรกิจอาจทำให้เกิดการปรับฐานแรง (correction: การลดลงของราคาหลังขึ้นมามาก) กลยุทธ์ที่อาจพิจารณา เช่น ซื้อออปชันพุตของ Nikkei (put options: สัญญาที่ให้สิทธิขายในราคาที่กำหนด เพื่อทำกำไรเมื่อราคาลงหรือใช้ป้องกันความเสี่ยง) หรือขายชอร์ตฟิวเจอร์ส (short futures: เปิดสถานะขายสัญญาล่วงหน้าเพื่อหวังได้กำไรเมื่อราคาลดลง) เพราะคาดว่าการคาดการณ์กำไรบริษัท (earnings forecasts: การประเมินกำไรในอนาคต) อาจถูกปรับลด เหตุการณ์นี้ทำให้เหตุผลที่เงินเยนจะแข็งค่าลดลง เพราะเป็นเหตุให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นชะลอการขึ้นดอกเบี้ย (interest rate hikes: การปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบาย) ได้ แนวทางกลับสู่ภาวะปกติอย่างระมัดระวังในปี 2025 อาจหยุดชั่วคราว ทำให้เงินเยนดูน่าสนใจน้อยลง จึงอาจเอื้อให้ USD/JPY (อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐต่อเยนญี่ปุ่น) ปรับขึ้นต่อ กลยุทธ์ฝั่งซื้อดอลลาร์ เช่น ใช้ออปชันคอล (call options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อในราคาที่กำหนด เพื่อทำกำไรเมื่อราคาขึ้น) หรือฟิวเจอร์ส อาจเหมาะ โดยเฉพาะเมื่อราคาเข้าใกล้ระดับ 160 ความต่างจากที่ตลาดคาด (forecasts: ค่าที่นักวิเคราะห์/ตลาดประเมินไว้ล่วงหน้า) มีมาก อาจทำให้ความผันผวนของตลาด (volatility: ระดับการแกว่งขึ้นลงของราคา) เพิ่มขึ้นในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรม (industrial production: ปริมาณการผลิตของภาคโรงงานและอุตสาหกรรม) ที่ประกาศสัปดาห์ก่อนหดตัว 0.8% แบบเกินคาด และข้อมูลการลงทุนนี้ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มลบ จึงอาจพิจารณากลยุทธ์ที่ใช้อนุพันธ์ของดัชนีความผันผวน Nikkei (Nikkei Volatility Index derivatives: สัญญาอนุพันธ์ที่อ้างอิงดัชนีความผันผวน เพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือทำกำไรเมื่อความผันผวนเพิ่ม) เพื่อรับมือหรือทำกำไรจากความผันผวนที่คาดว่าจะสูงขึ้นการวางตำแหน่งเพื่อรับความผันผวนที่สูงขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
