ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และแรงสั่นสะเทือนของตลาด
รายงานระบุว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เลื่อนการ “หยุดพัก” การโจมตีเป้าหมายพลังงานของอิหร่านออกไปจนถึงวันที่ 6 เมษายน The Wall Street Journal รายงานว่า กระทรวงกลาโหมสหรัฐ (เพนตากอน) กำลังส่งทหารเพิ่มอีก 10,000 นาย และกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC: หน่วยกำลังสำคัญของรัฐ) ระบุว่า ช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: เส้นทางเดินเรือน้ำมันที่สำคัญมากของโลก) ถูกปิด น้ำมันดิบ WTI (West Texas Intermediate: น้ำมันดิบมาตรฐานอ้างอิงของสหรัฐ) เพิ่มขึ้นเกือบ 5% เป็น 98.33 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มหาวิทยาลัยมิชิแกนระบุว่า ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมีนาคมลดลงจาก 55.5 เป็น 53.3 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 54 คาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปีข้างหน้าเพิ่มจาก 3.4% เป็น 3.8% ส่วนคาดการณ์ 5 ปียังอยู่ที่ 3.2% ผู้ซื้อขายประเมินว่าอาจมีการคุมเข้มนโยบายการเงินรวม 6 เบซิสพอยต์ภายในสิ้นปี (การคุมเข้ม: การปรับนโยบายให้ “ตึงขึ้น” เช่น ขึ้นดอกเบี้ย) ทองคำเจอแนวต้านใกล้ 4,560 ดอลลาร์; หากทะลุ 4,544 ดอลลาร์ อาจไปทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (100-day SMA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 100 วัน ใช้ดูแนวโน้ม) แถว 4,605 ดอลลาร์ จากนั้น 4,736 และ 4,800 ดอลลาร์ แนวรับอยู่ที่ 4,500, 4,306 และ 4,098 ดอลลาร์ ธนาคารกลางซื้อทองเพิ่ม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีสูงสุดตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติแผนการเทรดเมื่อความเสี่ยงสูงและตลาดหลบความเสี่ยง
จากปฏิกิริยาของตลาดต่อความขัดแย้งตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้น ความสัมพันธ์แบบสวนทางตามปกติระหว่างทองคำ เงินดอลลาร์สหรัฐ และผลตอบแทนพันธบัตรเริ่มใช้ไม่ได้ เราเห็นทั้งสามสินทรัพย์ปรับขึ้นพร้อมกัน ซึ่งเป็นสัญญาณของ “การหนีไปหาความปลอดภัย” (flight to safety: เงินไหลเข้าทรัพย์สินที่คนมองว่าปลอดภัย) ที่แรงกว่ากลไกตลาดเดิม ผู้ซื้อขายควรเน้นกลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อและความผันผวนที่สูงขึ้นในสัปดาห์ต่อ ๆ ไป เราควรพิจารณาซื้อออปชันแบบคอล (call options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อสินทรัพย์ที่ราคาในสัญญาภายในเวลาที่กำหนด) บนทองคำ หรือกองทุน ETF ที่มีทองคำหนุนหลัง (gold-backed ETFs: กองทุนซื้อขายในตลาดที่ถือทองคำจริงเป็นหลัก) เพื่อเกาะแรงโมเมนตัมขาขึ้น หากราคาทะลุแนวต้าน 4,560 ดอลลาร์อย่างชัดเจน อาจกระตุ้นแรงซื้อเพิ่ม โดยเป้าหมายถัดไปที่สมเหตุสมผลคือ SMA 100 วันแถว 4,605 ดอลลาร์ กลยุทธ์นี้ช่วยจำกัดความเสี่ยงให้ชัดเจน (defined risk: ขาดทุนสูงสุดจำกัดตามค่าเบี้ยออปชัน) หากความตึงเครียดยังดันแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยต่อไป ในฐานะเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากความกลัวเดียวกัน เราอาจพิจารณาซื้อออปชันแบบพุต (put options: สัญญาที่ให้สิทธิขายสินทรัพย์ที่ราคาในสัญญาภายในเวลาที่กำหนด) บนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น (equity index futures: สัญญาที่อ้างอิงดัชนีตลาดหุ้น) เพราะหุ้นสหรัฐลงมาแตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือนแล้ว การดิ่งลงของความเชื่อมั่นผู้บริโภคเหลือ 53.3 ร่วมกับความกังวลเงินเฟ้อที่กลับมา บ่งชี้ว่าตลาดหุ้นยังเสี่ยงลงต่อ วิธีนี้ทำให้ได้โอกาสทำกำไรโดยตรงจากภาวะหลบความเสี่ยง (risk-off: นักลงทุนลดการถือสินทรัพย์เสี่ยง) การปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นเหตุการณ์สำคัญที่กระทบราคาพลังงานโดยตรง และต่อเนื่องไปถึงคาดการณ์เงินเฟ้อ เราอาจใช้ออปชันเพื่อเทรดความผันผวนสูงในน้ำมันดิบ โดย WTI พุ่งเกือบ 5% มาอยู่ที่ 98.33 ดอลลาร์แล้ว การซื้อสแตรดเดิล (straddle: ซื้อคอลและพุตพร้อมกันที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อหวังได้กำไรเมื่อราคาแกว่งแรงไม่ว่าขึ้นหรือลง) บนน้ำมันจะช่วยให้ได้ประโยชน์จากการแกว่งตัวแรงทั้งสองทาง ซึ่งมีโอกาสเกิดได้สูงจากความไม่แน่นอน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
