การยกระดับความขัดแย้งและความไม่แน่นอนของตลาด
Axios รายงานว่าสหรัฐกำลังพัฒนาทางเลือกด้านการทหารเพื่อ “โจมตีขั้นสุดท้าย” ในอิหร่าน ซึ่งอาจรวมถึงการส่งกำลังภาคพื้นดินและการทิ้งระเบิดขนาดใหญ่ ความคืบหน้าในความขัดแย้ง รวมถึงการตอบโต้ของอิหร่าน ยังเป็นแหล่งความไม่แน่นอนสำคัญต่อความเชื่อมั่นของตลาด ความไม่ชอบความเสี่ยงที่กลับมาอีกครั้งกำลังดันดอลลาร์ให้สูงขึ้น ทำให้นึกถึงความปั่นป่วนช่วงความขัดแย้งกับอิหร่านในปี 2025 “ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)” (ดัชนีวัดความแข็ง/อ่อนของดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) เพิ่งทะลุระดับ 106.5 เป็นครั้งแรกของปีนี้ สะท้อนภาวะ “หนีไปสินทรัพย์ปลอดภัย” (ย้ายเงินไปสิ่งที่เสี่ยงต่ำ) ขณะเดียวกันราคาน้ำมันทรงตัวแข็ง และหุ้นโลกอ่อนแรง ตลาดกำลังตอบสนองต่อความเสี่ยงช็อกด้านพลังงาน โดย “สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI” (ข้อตกลงซื้อ/ขายน้ำมันในอนาคต อ้างอิงน้ำมันสหรัฐ) ตอนนี้ซื้อขายเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความกลัวว่าการส่งมอบจะสะดุดในอ่าวเปอร์เซีย เราเห็น “ดัชนีความผันผวน VIX” ของ CBOE (ดัชนีวัดความกลัวของตลาดจากความผันผวนที่คาดไว้ของ S&P 500) ไต่ขึ้นใกล้ 20 เป็นสัญญาณว่าความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น แม้ยังไม่สูงถึงระดับ 30+ แบบช่วงพีคของสงครามปี 2025 แต่ทิศทางขาขึ้นน่ากังวล นี่เป็นส่วนผสมที่หนักสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง เพราะธนาคารกลางหลักยังตั้งใจคงดอกเบี้ย “สูงนานขึ้น” เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ลดช้า (เงินเฟ้อยังเหนียวแน่น) เมื่อ “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี” (ผลตอบแทนที่นักลงทุนต้องการจากการถือพันธบัตร 10 ปี) กลับขึ้นเหนือ 4.5% ต้นทุนกู้ยืมที่สูงขึ้นกำลังกดดันการเงินของบริษัทและภาครัฐที่ตึงอยู่แล้ว สภาพแวดล้อมแบบนี้ทำให้ต้องใช้เงินดอลลาร์มากขึ้นในช่วงตลาดตึงเครียด จึงช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์การวางสถานะและการบริหารความเสี่ยง
ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า กลยุทธ์สำคัญคือซื้อการป้องกันความเสี่ยงที่หุ้นจะลงต่อ โดยน่าจะผ่านการซื้อ “ออปชันพุท” (สิทธิขายในราคาที่กำหนด เพื่อกันพอร์ตขาดทุนเมื่อราคาลง) บนดัชนีใหญ่ เช่น S&P 500 พร้อมกันนั้น อาจมีโอกาสถือ “สถานะซื้อดอลลาร์” (คาดว่าดอลลาร์จะแข็ง) ผ่าน “สัญญาซื้อขายล่วงหน้า” (สัญญาซื้อ/ขายในอนาคต) หรือ “ออปชันคอล” (สิทธิซื้อในราคาที่กำหนด เพื่อได้ประโยชน์เมื่อราคาขึ้น) เทียบกับสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงและราคาพลังงาน ตัวความผันผวนเองก็เป็นโอกาสทำกำไรได้ โดย “ออปชันคอลของ VIX” (สิทธิซื้อที่อ้างอิง VIX เพื่อได้ประโยชน์เมื่อความกลัว/ความผันผวนเพิ่ม) เป็นวิธีตรงในการวางเดิมพันว่าความกลัวในตลาดจะสูงขึ้น สร้างบัญชีจริง VT Markets ของคุณ และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
