ความเสี่ยงจากการขัดข้องในช่องแคบฮอร์มุซ
รายงานระบุว่า ความขัดข้องในช่องแคบฮอร์มุซกำลังกระทบการส่งออกพลังงาน ซึ่งอาจทำให้ประเทศใน GCC มีแรงจูงใจมากขึ้นที่จะผลักดันให้ “เปิด” เส้นทางเดินเรือนี้อีกครั้ง พร้อมเสริมว่าอิหร่านขู่จะโจมตีตอบโต้เพิ่มเติมต่อเป้าหมายในประเทศเพื่อนบ้าน Rabobank กล่าวว่า ตอนนี้อาจหลีกเลี่ยงการยกระดับความรุนแรง (ทำให้สถานการณ์หนักขึ้น) ไปได้ชั่วคราว แต่ในทางปฏิบัติอิหร่านยังควบคุมช่องแคบฮอร์มุซทั้งหมด และหากอิหร่านสามารถโจมตีแบบแม่นยำเป็นจุด ๆ ได้ การเดินเรือผ่านพื้นที่ดังกล่าวอาจอันตรายเกินไป รายงานระบุว่า บรรยากาศตลาด (ความรู้สึกของนักลงทุน) เปลี่ยนไปเมื่อราคาพลังงานดีดกลับจากจุดต่ำของวันก่อนหน้า และเสริมว่า นักเทรดหุ้นระมัดระวังมากขึ้นหลังโพสต์บนโซเชียลมีเดียก่อนหน้านี้ สถานการณ์ที่อิหร่าน “ควบคุม” ช่องแคบฮอร์มุซกำลังสร้างความเสี่ยงรุนแรง น้ำมันเหลวทั่วโลก (เช่น น้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมัน) ราว 21% ของการใช้ทั่วโลกต้องผ่านจุดนี้เพียงจุดเดียว ความเปราะบางนี้จึงถูกสะท้อนกลับเข้าไปในราคาในตลาดอีกครั้ง ขณะนี้เราเห็นน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude: น้ำมันดิบอ้างอิงของตลาดโลก) กลับขึ้นไปมากกว่า 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้ความหวังดีช่วงสั้น ๆ จากสัปดาห์ที่แล้วหายไปการวางแผนรับแรงกระแทกราคาพลังงาน
สภาพแวดล้อมนี้บอกว่าเราควรเตรียมรับ “แรงกระแทกของราคา” (การพุ่งขึ้นลงแรงแบบฉับพลัน) ในภาคพลังงาน การซื้อ “คอลออปชัน” (call options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อในราคาที่กำหนด) ระยะใกล้บน “ฟิวเจอร์ส” (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ของ WTI หรือเบรนท์ เป็นวิธีตรงในการได้ประโยชน์หากสถานการณ์รุนแรงขึ้นอย่างกะทันหัน กลยุทธ์นี้ทำให้ได้โอกาสกำไรด้านขาขึ้นจากการขาดแคลนอุปทาน โดยจำกัดต้นทุนเริ่มต้นหรือความเสี่ยงให้ชัดเจน เราควรจำปฏิกิริยาตลาดที่รุนแรงช่วงเหตุปะทุครั้งแรกปลายปี 2025 ตอนนั้นราคาน้ำมันกระโดดเกือบ 15% ภายในเดือนเดียวจากข่าวพาดหัวเรื่องการยิงขีปนาวุธเพียงอย่างเดียว ทำให้นักเทรดจำนวนมากตั้งตัวไม่ทัน การเผชิญหน้าครั้งนี้ให้ความรู้สึกคล้ายกัน คือการที่ไม่มีข่าวใหญ่ไม่ได้แปลว่าความเสี่ยงพื้นฐานลดลง ตัวชี้วัดความกลัวของตลาดโดยรวมก็สะท้อนความตึงเครียดนี้อยู่ “ดัชนี VIX” (VIX index: ดัชนีความผันผวนที่ตลาดใช้วัดความกังวล) ยังค้างอยู่เหนือระดับ 22 อย่างต่อเนื่อง เป็นสัญญาณว่าเทรดเดอร์ออปชันกำลังตั้งราคาว่ามีโอกาสเกิดการแกว่งตัวแรงมากขึ้น การซื้อ “VIX คอล” (คอลออปชันบน VIX) อาจใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดผลกระทบหากเกิดเหตุไม่คาดคิด) จากช็อกด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ลามไปสู่ความตื่นตระหนกในตลาดหุ้นโดยรวม สำหรับพอร์ตหุ้นของเรา ควรพิจารณา “พุตออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยง” (protective put: สัญญาที่ให้สิทธิขายเพื่อจำกัดขาดทุน) บน S&P 500 (ดัชนีหุ้นสหรัฐ) กลุ่มที่ไวต่อค่าน้ำมันมาก เช่น ขนส่งและสายการบิน เสี่ยงเป็นพิเศษหากราคาพลังงานพุ่ง การป้องกันความเสี่ยงใน “ETF ของอุตสาหกรรม” (กองทุนที่ซื้อขายในตลาดและอิงกลุ่มอุตสาหกรรม) เหล่านี้จึงเหมาะสม ตราบใดที่การผ่านช่องแคบยังเป็นกิจกรรมที่อันตรายจนแทบทำไม่ได้ สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริงของคุณ และ เริ่มเทรด ได้เลยตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
