ความเสี่ยงการยกระดับในอ่าวอาหรับ
อิสราเอลยืนยันการโจมตีรอบสองที่มุ่งเป้าโครงสร้างพื้นฐานในเตหะราน อิหร่านเพิ่มการโจมตีประเทศเพื่อนบ้านในอ่าวอาหรับ และเตือนว่าจะโจมตีโรงไฟฟ้าในภูมิภาค หากโครงสร้างของตนถูกโจมตีอีก น้ำมันร่วงเมื่อวันจันทร์ หลังประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เลื่อนการโจมตีเป้าหมายพลังงานของอิหร่านออกไป 5 วัน โดยอ้างว่ามีการพูดคุยกับเตหะราน เจ้าหน้าที่อิหร่านปฏิเสธ โดยรัฐมนตรีต่างประเทศ อับบาส อาราฆชี ปฏิเสธว่าไม่มีการมีส่วนร่วม และประธานสภา โมฮัมหมัด บาเกอร์ ฆอลีบาฟ ระบุว่าไม่มีการเจรจา ความเสี่ยงการสะดุดของช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz = ช่องทางเดินเรือสำคัญสำหรับขนส่งน้ำมัน) เพิ่มความกังวล เพราะโดยปกติราว 20% ของอุปทานน้ำมันโลกผ่านจุดนี้ ขณะนี้มีการผ่านทางบางส่วนภายใต้การควบคุมเข้มงวดของอิหร่าน และ Kpler (บริษัทติดตามข้อมูลการขนส่งทางเรือ) รายงานว่าเรือขนส่ง LPG (ก๊าซปิโตรเลียมเหลว เช่น โพรเพน/บิวเทน) หลายลำข้ามช่องแคบและกำลังมุ่งหน้าไปอินเดียกลยุทธ์ออปชันสำหรับความผันผวนสูง
ภายใต้ความไม่แน่นอนนี้ ความผันผวนโดยนัย (implied volatility = ค่าที่สะท้อนว่า “ตลาดคาดว่าราคาจะเหวี่ยงแรงแค่ไหน” จากราคาออปชัน) ของออปชันน้ำมันดิบพุ่งขึ้น ทำให้การซื้อคอลหรือพุทตรงๆ มีราคาแพง เราจึงมองกลยุทธ์ที่ช่วยลดต้นทุน เช่น สเปรดเดบิตหรือสเปรดเครดิต (debit/credit spread = ซื้อและขายออปชันคนละราคาเพื่อจำกัดต้นทุน/ความเสี่ยง) เพื่อเดิมพันทิศทางราคา ความผันผวนเองก็ซื้อขายได้ด้วยโครงสร้างอย่างลองสตรัดเดิลหรือสตรางเกิล (long straddle/strangle = ซื้อคอลและพุทพร้อมกันเพื่อหวังว่าราคาจะเหวี่ยงแรง ไม่ว่าขึ้นหรือลง) โอกาสขึ้นไปใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลมีความเป็นไปได้ หากความขัดแย้งขยายวง ทำให้ออปชันคอลที่ราคาใช้สิทธิ (strike price = ราคาที่กำหนดไว้สำหรับซื้อ/ขายในสัญญาออปชัน) แถว 95–100 ดอลลาร์น่าสนใจ แต่ก็มีความเสี่ยงกลับตัวแรง หากมีข่าวคลี่คลายความตึงเครียดคล้ายที่เห็นเมื่อวาน ดังนั้นการถือพุทเพื่อป้องกันความเสี่ยง (protective put = ซื้อพุทไว้กันพอร์ต หากราคาดิ่ง) เป็นการป้องกันที่เหมาะสมต่อการร่วงกลับไปโซนต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ Create your live VT Markets account and start trading now.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
