ความเสี่ยงด้านอุปทานลดลง
สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่าในรายการ Fox Business Network สหรัฐฯ อาจยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร (Sanctions: การลงโทษทางเศรษฐกิจ/การค้าเพื่อจำกัดการทำธุรกรรม) ต่อน้ำมันอิหร่านที่อยู่ระหว่างการขนส่งทางทะเล (already on the water: น้ำมันที่ส่งออกไปแล้วและกำลังอยู่บนเรือ) ภายในไม่กี่วันข้างหน้า ทำให้ตลาดคาดว่าอุปทานจะถูกจำกัดน้อยลง ความกังวลด้านอุปสงค์ (Demand: ความต้องการซื้อ/ใช้) น้ำมันก็เพิ่มขึ้น หลังธนาคารกลางหลายแห่งมีท่าที “เข้มงวด” (Hawkish: เน้นขึ้นดอกเบี้ย/คุมเงินเฟ้อ) ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อ (Inflation expectations: การคาดว่าเงินเฟ้อในอนาคตจะสูงขึ้น) สูงขึ้นจากราคาพลังงานที่แพงขึ้น ปัจจัยเหล่านี้กดดัน WTI WTI ซื้อขายใกล้ 93.10 ดอลลาร์ โดยยังยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (20-day EMA: ค่าเฉลี่ยราคาที่ให้น้ำหนักกับข้อมูลล่าสุดมากกว่า) แถว 84.70 ดอลลาร์ ดัชนี RSI 14 วัน (14-day RSI: ตัวชี้วัดความแรงของแนวโน้มและภาวะซื้อมาก/ขายมาก) ลดลงมาอยู่ที่ 66.8 จากระดับที่เคยเกิน 80 สะท้อนว่าแรงขึ้นเริ่มอ่อนลง แนวรับ (Support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) อยู่ใกล้ 84.70 ดอลลาร์ และหากหลุดอาจมีแนวรับถัดไปแถว 80.00 ดอลลาร์ แนวต้าน (Resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้) ยังอยู่ที่ 100.00 ดอลลาร์ และหากปิดรายวัน (Daily close: ราคาปิดของวัน) เหนือระดับนี้ อาจกลับไปทดสอบโซน 113.80 ดอลลาร์ได้ระดับสำคัญที่ต้องจับตา
เมื่อย้อนดูเหตุการณ์ปี 2025 การถูกขายกดลงอย่างแรงจากระดับ 100 ดอลลาร์ แสดงว่ามุมมองเรื่องอุปทานสามารถเปลี่ยนเร็วจากข่าวการเมืองระหว่างประเทศได้ การย่อตัวครั้งนั้นมาจากสัญญาณลดความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ทำให้ความกลัวของตลาดลดลงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ความผันผวน (Volatility: ราคาขึ้นลงแรงและไม่แน่นอน) ในตอนนั้นยังทำให้ราคาออปชัน (Options pricing: ราคาของสัญญา “สิทธิ์” ในการซื้อ/ขาย โดยไม่จำเป็นต้องทำจริง) สูงอยู่จนถึงปัจจุบัน ตอนนี้ภาพรวมอุปทานเริ่มตึงตัวอีกครั้ง ต่างจากช่วงหลังการพูดคุยลดความตึงเครียดเมื่อปีก่อน ข้อมูลล่าสุดจาก EIA (Energy Information Administration: หน่วยงานข้อมูลพลังงานของสหรัฐฯ) ระบุว่าสินค้าคงคลังปิโตรเลียมทั่วโลก (Petroleum inventories: ปริมาณน้ำมัน/ผลิตภัณฑ์น้ำมันที่เก็บสำรอง) ลดลงมากกว่า 12 ล้านบาร์เรลเมื่อเดือนที่แล้ว และ OPEC+ (กลุ่มโอเปกและประเทศพันธมิตร) ส่งสัญญาณว่าจะคงวินัยการผลิต (Production discipline: ควบคุมกำลังผลิตไม่ให้เพิ่มเกินแผน) ต่อเนื่องถึงไตรมาสสอง ภาวะตึงตัวด้านปัจจัยพื้นฐาน (Fundamentals: ปัจจัยจริงเช่นอุปสงค์-อุปทาน-สต็อก) บ่งชี้ว่าราคามีโอกาสขยับขึ้นมากกว่า ระดับทางเทคนิคจากการปรับฐานปี 2025 ตอนนี้กลายเป็นจุดอ้างอิงสำคัญ โซน 84.70 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นค่าเฉลี่ย 20 วันในช่วงนั้น ปัจจุบันเป็นฐานแนวรับหลักที่ถูกทดสอบหลายครั้งและยังรับอยู่ ส่วนระดับ 100 ดอลลาร์จากความขัดแย้งปีก่อน เป็น “ด่านจิตวิทยา” (Psychological barrier: ระดับกลมๆ ที่คนจำนวนมากจับตา) ที่ต้องใช้แรงส่งสูงจึงจะผ่านได้ จากบริบทนี้ เทรดเดอร์ดูเหมือนวางตำแหน่ง (Positioning: การเลือกถือสถานะซื้อ/ขาย) เพื่อให้ราคาค่อยๆ สูงขึ้นมากกว่าจะพุ่งแรง กลยุทธ์ Bull call spread (การซื้อคอลและขายคอลที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุน แต่กำไรสูงสุดถูกจำกัด) เริ่มเป็นที่นิยม เช่น ซื้อคอลเดือนพฤษภาคมที่ราคาใช้สิทธิ 90 ดอลลาร์ และขายคอลเดือนพฤษภาคมที่ราคาใช้สิทธิ 98 ดอลลาร์ เพื่อนำเงินจากการขายมาช่วยจ่าย กลยุทธ์นี้ได้ประโยชน์เมื่อราคา WTI ขึ้น แต่จำกัดทั้งกำไรสูงสุดและต้นทุนเริ่มต้น สำหรับคนที่คาดว่าราคาจะยังแกว่งออกข้างก่อน “หลุดกรอบ” (Breakout: ราคาทะลุแนวสำคัญแล้วไปต่อ) การขายพุท (Selling puts: รับเงินพรีเมียมแลกกับความเสี่ยงต้องรับซื้อที่ราคาใช้สิทธิ) หรือพุทสเปรด (Put spreads: จัดชุดพุทเพื่อจำกัดความเสี่ยง) ใต้โซนแนวรับสำคัญแถว 85 ดอลลาร์ เป็นอีกทางเลือก แนวคิดคือเชื่อว่าตลาดมีฐานรองรับหลังความผันผวนปีก่อน กลยุทธ์นี้ได้ประโยชน์จากค่าเสื่อมตามเวลา (Time decay: มูลค่าออปชันลดลงเมื่อเวลาใกล้หมดอายุ) และความผันผวนโดยนัย (Implied volatility: ความผันผวนที่ตลาด “คาด” และสะท้อนในราคาออปชัน) ที่ยังสูงจากเหตุการณ์การเมืองระหว่างประเทศก่อนหน้า สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
