การยกระดับและประเด็นที่ตลาดจับตา
โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า สหรัฐกำลังหารือเรื่องการลาดตระเวนร่วมกับประเทศอื่น ๆ และอิสราเอลกำลังทำงานกับสหรัฐด้านความปลอดภัยในพื้นที่ นอกจากนี้ยังเตือนว่า การโจมตีอาจขยายไปยังโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน หากอิหร่านขัดขวางการขนส่งผ่านฮอร์มุซ สำนักงานพลังงานสากล (International Energy Agency: IEA) ประกาศการปล่อยน้ำมันจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ในระดับสถิติ 400 ล้านบาร์เรล เพื่อลดความกังวลเรื่องอุปทาน IEA ระบุว่าการปล่อยแบบประสานพร้อมกัน (coordinated release: หลายประเทศปล่อยพร้อมกัน) จะช่วยเพิ่มอุปทานระยะสั้นและลดโอกาสที่ราคาน้ำมันจะพุ่งแรง เมื่อ WTI ใกล้ 98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตลาดกำลังเผชิญแรงดึงสองด้านระหว่าง “ความเสี่ยงอุปทานจากเหตุการณ์การเมืองและความขัดแย้ง” กับ “การแทรกแซงตลาดร่วมกัน” การโจมตีทางทหารต่อสิ่งอำนวยความสะดวกของอิหร่านถือเป็นการยกระดับครั้งสำคัญ ทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันสูงมาก ความไม่แน่นอนนี้ทำให้ราคามีโอกาสแกว่งแรงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ความผันผวนโดยนัย (implied volatility: ตัวเลขที่ตลาดคาดว่าราคาจะผันผวนในอนาคต ซึ่งคำนวณจากราคาซื้อขายของ “ออปชัน”) ของออปชันน้ำมันดิบมีแนวโน้มพุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่สงครามยูเครนปี 2022 ตอนนั้น ดัชนี CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) ซึ่งเป็นดัชนีวัดความผันผวนที่ “ตลาดคาด” สำหรับน้ำมันดิบ พุ่งแรงเมื่อราคาทะลุ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตลาดอาจมีพฤติกรรมคล้ายเดิม ดังนั้นกลยุทธ์ออปชันที่ได้ประโยชน์จาก “การแกว่งแรงของราคา” ไม่ว่าขึ้นหรือลง (เช่น กลยุทธ์ที่เน้นทำกำไรจากความผันผวน) อาจเหมาะสม สำหรับผู้ที่คาดว่าความตึงเครียดจะเพิ่มขึ้น การซื้อคอลออปชัน (call option: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนด) เป็นวิธีตรงในการคาดหวังว่าราคาจะสูงขึ้น ประสบการณ์ช่วงต้นของปี 2022 แสดงให้เห็นว่าเหตุการณ์ทางทหารขนาดใหญ่สามารถกลบมาตรการด้านเศรษฐกิจในช่วงแรกได้ หากช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดเป็นเวลานาน ซึ่งเป็นเส้นทางที่น้ำมันโลกประมาณ 21% ต้องผ่าน การปล่อยน้ำมันสำรองของ IEA ก็อาจดูมีผลน้อยเมื่อเทียบกันปัจจัยกระตุ้นสำคัญและการวางแผนการถือสถานะ
ในทางกลับกัน แผนปล่อยน้ำมัน 400 ล้านบาร์เรลของ IEA เป็นตัวเลขใหญ่มาก สูงกว่าการปล่อยรวม 240 ล้านบาร์เรลของสมาชิกตลอดปี 2022 อย่างชัดเจน การปล่อยครั้งก่อนช่วยกดราคาจากจุดสูงสุดลงได้ แสดงว่ามาตรการแบบนี้สามารถได้ผลเมื่อเวลาผ่านไป ผู้ซื้อขายที่เชื่อว่าอุปทานที่เพิ่มขึ้นจะช่วยจำกัดราคาขึ้น อาจมองเป็นโอกาสซื้อพุตออปชัน (put option: สัญญาที่ให้สิทธิขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนด) เพื่อคาดหวังว่าราคาจะลงหากความตึงเครียดลดลง ระยะสั้น รายงาน API สัปดาห์นี้เป็นข้อมูลสำคัญ หากสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด (inventory build: ปริมาณคงคลังเพิ่ม) อาจช่วยกดเพดานราคาได้ชั่วคราวและทำให้ฝั่งมองลงมั่นใจขึ้น แต่หากสต็อกลดลงมาก (inventory draw: ปริมาณคงคลังลด) จะยิ่งเพิ่มความกังวลด้านอุปทาน และอาจดัน WTI ทะลุแนว 100 ดอลลาร์ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยา (psychological barrier: ระดับตัวเลขกลม ๆ ที่นักลงทุนมักให้ความสำคัญ) ได้ง่าย สร้างบัญชีจริง (live account: บัญชีซื้อขายด้วยเงินจริง) ของ VT Markets และ เริ่มซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
