ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ขับเคลื่อนตลาดหลัก
EUR/USD ลดลงเป็นวันที่สามมาอยู่ราว 1.1520 GBP/USD ก็ลดลงเป็นวันที่สามมาใกล้ 1.3360; ผลสำรวจของ Reuters ระบุว่า นักเศรษฐศาสตร์ 43 จาก 50 คน (86%) คาดว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (Bank of England) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% ในวันที่ 19 มีนาคม USD/JPY เคลื่อนไหวใกล้ 159.40 ขณะที่ดอลลาร์ยังแข็ง และธนาคารกลางญี่ปุ่น (Bank of Japan) ยังคงปรับนโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไป (การทำให้ “นโยบายการเงินกลับสู่ปกติ” หมายถึงค่อย ๆ ลดมาตรการผ่อนคลายและกลับไปใช้นโยบายดอกเบี้ย/การเงินแบบปกติ) AUD/USD อยู่ใกล้ 0.7090 ยุติการขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน WTI (น้ำมันดิบสหรัฐชนิดอ้างอิง) ซื้อขายที่ 94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นต่อเนื่องวันที่สาม หลังจากร่วงจาก 120 ดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์ ทองคำซื้อขายที่ 5,111 ดอลลาร์ หลังหลุดต่ำกว่า 5,150 ดอลลาร์ในช่วงตลาดเอเชียก่อนหน้า ข้อมูลที่จะประกาศวันศุกร์ ได้แก่ GDP อังกฤษ (ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ: มูลค่าการผลิตทั้งหมดของเศรษฐกิจ) และผลผลิตภาคการผลิต, ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้เทียบกันได้ของสเปน (HICP: มาตรวัดเงินเฟ้อ), ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซน, งานและค่าจ้างของแคนาดา และข้อมูลสหรัฐหลายรายการ รวมถึงเงินเฟ้อ PCE (ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ), สินค้าคงทน (durable goods: คำสั่งซื้อสินค้าที่ใช้งานได้นาน), GDP, รายได้, การใช้จ่าย, JOLTS (รายงานจำนวนตำแหน่งงานว่างและการลาออก), และความเชื่อมั่นผู้บริโภค/คาดการณ์เงินเฟ้อจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนผลต่อการเทรดและความเสี่ยงสำคัญ
ความขัดแย้งในช่องแคบฮอร์มุซที่รุนแรงขึ้น ทำให้ดอลลาร์สหรัฐเป็น “ที่หลบภัย” หลักของตลาด (สินทรัพย์ที่คนย้ายเงินเข้าเมื่อเสี่ยงสูง) ดัน DXY ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2025 ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐที่ออกมาที่ 213,000 ยิ่งหนุนดอลลาร์ ผู้เทรดควรคาดว่าดอลลาร์แข็งจะเป็นธีมหลัก และจะกระทบสินทรัพย์สำคัญทุกกลุ่มในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันเป็นความเสี่ยงด้านอุปทาน (เสี่ยงที่ของมีน้อยลง) ทำให้ WTI ผันผวนหนัก โดยตอนนี้อยู่ที่ 94 ดอลลาร์ เราเคยเห็นภาพคล้ายกันต้นปี 2022 เมื่อเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ Brent (น้ำมันดิบอ้างอิงอีกชนิดหนึ่ง) พุ่งเกิน 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในไม่กี่สัปดาห์ การซื้อคอลออปชัน (call options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อในราคา/เวลาที่กำหนด) บนน้ำมันดิบ หรือ ETF พลังงานที่เกี่ยวข้อง (ETF: กองทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้น) อาจเป็นทางเลือกที่รอบคอบเพื่อเก็บโอกาสขาขึ้น หากตะวันออกกลางมีการสะดุดเพิ่มเติม เมื่อดอลลาร์แข็ง กลยุทธ์ออปชันที่เดิมพันว่า EUR/USD และ GBP/USD จะลงต่อควรถูกพิจารณา โดย EUR/USD ใกล้ 1.1520 และ GBP/USD แถว 1.3360 การซื้อพุทออปชัน (put options: สัญญาที่ให้สิทธิขาย) ช่วยเปิดรับโอกาสขาลงพร้อมจำกัดความเสี่ยง การที่ธนาคารกลางอังกฤษน่าจะคงดอกเบี้ยวันที่ 19 มี.ค. แทบไม่ช่วยให้ปอนด์แข็งเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่กำลังพุ่ง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างสหรัฐกับญี่ปุ่น ทำให้การถือสถานะลอง USD/JPY (คาดว่าคู่เงินจะขึ้น) ดูน่าสนใจ โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับนโยบายช้ามาก การที่คู่เงินขยับไปแถว 159.40 บ่งชี้ว่าแนวโน้มมีโอกาสไปต่อ การใช้ฟิวเจอร์ส (futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) หรือคอลออปชันเพื่อเกาะเทรนด์อาจยังเป็น “แคร์รี่เทรด” ที่ทำกำไรได้ (carry trade: กู้/ขายสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำไปซื้อสกุลเงินดอกเบี้ยสูงเพื่อกินส่วนต่าง) น่าสนใจที่ทองคำไม่ได้ทำหน้าที่เป็นที่หลบภัยแบบเดิม ตอนนี้ซื้อขายลงมาอยู่ที่ 5,111 ดอลลาร์ เพราะนักลงทุนแห่เข้าดอลลาร์แทน เราเคยเห็นรูปแบบนี้ เช่น ครึ่งหลังปี 2022 เมื่อ DXY ที่พุ่งแรงกดราคาทองไว้แม้โลกมีความไม่แน่นอน ผู้เทรดอาจพิจารณาขายคอลสเปรด (call spreads: กลยุทธ์ออปชันที่ลดต้นทุนโดยซื้อคอลและขายคอลอีกระดับราคา) เพื่อเดิมพันว่าดอลลาร์แข็งจะยังจำกัดโอกาสขึ้นของทองในระยะนี้ ข้อมูลสหรัฐที่สำคัญจำนวนมากที่จะประกาศวันนี้ รวมถึงเงินเฟ้อ PCE และ GDP ไตรมาส 4 (ตัวเลขสุดท้าย) จะเพิ่มความเสี่ยงจากเหตุการณ์ (event risk: ความผันผวนที่เกิดจากข่าว/ตัวเลข) เมื่อรวมกับสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่เสถียร ทำให้ความผันผวนที่ตลาดคาดไว้ (implied volatility: ระดับความผันผวนที่สะท้อนในราคาออปชัน) น่าจะยังสูง ผู้เทรดควรเตรียมรับการแกว่งแรงและปรับสถานะตามตัวเลขเงินเฟ้อและการเติบโตที่ประกาศออกมา สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
