ปฏิกิริยาตลาดต่อความเสี่ยงตะวันออกกลาง
ทรัมป์ยังพูดถึงทางเลือกในการ “ผ่อนปรน” มาตรการคว่ำบาตรที่เกี่ยวกับน้ำมัน (มาตรการลงโทษทางเศรษฐกิจ เช่น จำกัดการขาย/การเงิน) และใช้กองทัพเรือสหรัฐคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: ช่องทางเดินเรือแคบๆ ที่เป็นจุดสำคัญของการขนส่งน้ำมันโลก) วันอังคาร คริส ไรต์ รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐโพสต์บน X (แพลตฟอร์มโซเชียลที่เคยชื่อ Twitter) ว่าสหรัฐได้คุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันที่นั่น แล้วลบโพสต์ดังกล่าว สื่ออิหร่านรายงานว่าโฆษกของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามอิหร่าน (Islamic Revolutionary Guard Corps: หน่วยกำลังทหารสำคัญของอิหร่าน) ปฏิเสธว่าไม่มีการคุ้มกันโดยทหารสหรัฐผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าว ต่อมา WTI ฟื้นตัว เพราะตลาดยังโฟกัสความเสี่ยงด้านอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางที่มีการไหลของน้ำมันโลกประมาณ 20% (สัดส่วนของปริมาณน้ำมันที่ขนส่งผ่านทางนี้เมื่อเทียบกับทั้งโลก)การวางกลยุทธ์รับความผันผวน
การซ้อมรบทางเรือของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ แม้เป็นเรื่องปกติ แต่ทำให้ความตึงเครียดสูงขึ้นและทำให้นักเทรดกังวล การซ้อมเหล่านี้ย้ำว่าจุดคอขวด (chokepoint: จุดผ่านแคบที่ถ้าถูกขัดขวางจะกระทบการขนส่ง) ซึ่งรับผิดชอบเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานโลก ยังเป็นความเสี่ยงสำคัญ ดัชนีความผันผวนของน้ำมันดิบ CBOE (CBOE Crude Oil Volatility Index หรือ OVX: ตัวเลขที่สะท้อนความคาดหวังความผันผวนจากราคาออปชัน) สะท้อนความกังวลนี้ โดยขยับจาก 28 เป็น 35 ในเดือนที่ผ่านมา ในสภาพแวดล้อมนี้ ควรเน้นกลยุทธ์ที่ช่วย “คุมความเสี่ยง” หรือได้ประโยชน์จากโอกาสที่ราคาพุ่ง แทนการเดาทิศทางแบบตรงๆ การซื้อคอลออปชัน (call option: สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ที่ราคาในอนาคต) หรือคอลสเปรด (call spread: ซื้อคอลหนึ่งสัญญาและขายคอลอีกสัญญาที่ราคาเป้าหมายต่างกันเพื่อลดต้นทุน) ทำให้ได้โอกาสกำไรหากเกิดช็อกด้านอุปทาน โดยจำกัดความเสี่ยงสูงสุดไว้ที่ “พรีเมียม” (premium: ค่าใช้สิทธิที่จ่ายเพื่อซื้อออปชัน) ที่จ่ายไป ซึ่งสำคัญมาก เพราะข่าวพาดหัวเพียงครั้งเดียวอาจทำให้กำไรหายได้ทันที เมื่อดูจากการแกว่งแรงสองทางของราคาในปี 2025 กลยุทธ์ที่ไม่เดาทิศทางอย่างลองสตรัดเดิล (long straddle: ซื้อคอลและพุทพร้อมกันที่ราคาใช้สิทธิเดียวกัน เพื่อหวังกำไรจากการแกว่งแรงไม่ว่าจะขึ้นหรือลง) ก็อาจได้ผล เพราะมีโอกาสเกิดการเคลื่อนไหวใหญ่ทั้งสองทางจากอุปทานตึงและแรงเสียดทานทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคุกรุ่น ความผันผวนโดยนัย (implied volatility: ความผันผวนที่ตลาดสะท้อนผ่านราคาออปชัน) ที่สูงขึ้นทำให้ออปชันแพงขึ้น แต่ก็ยืนยันว่าตลาดคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
