ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อคืนวันจันทร์ว่า หากอิหร่านหยุดการไหลของน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ สหรัฐจะตอบโต้ด้วยการโจมตี ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้กังวลเรื่อง “เงินเฟ้อ” (ราคาสินค้าและบริการโดยรวมสูงขึ้น) และ “อัตราดอกเบี้ยนโยบาย” (ดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางใช้กำหนดทิศทางเศรษฐกิจ) ความคาดหวังที่ลดลงว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed: ธนาคารกลางของสหรัฐ) จะ “ลดดอกเบี้ย” ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น เทรดเดอร์รอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI: ตัวเลขเงินเฟ้อจากตะกร้าสินค้า) เดือนกุมภาพันธ์เพื่อหาทิศทางใหม่ CPI ตัวหลักคาดที่ 2.4% เทียบรายปีในเดือนกุมภาพันธ์ ขณะที่ CPI พื้นฐาน (Core CPI: ตัดราคาพลังงานและอาหารที่ผันผวนออก) คาดที่ 2.5% ข่าวนี้ถูกแก้ไขเมื่อ 10 มีนาคม เวลา 06:40 GMT เพื่อระบุว่าประเด็น CPI จะอยู่ในวันพุธ ไม่ใช่วันอังคารเงินเฟ้อน้ำมันและความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟด
สถานการณ์นี้ทำให้เฟดตัดสินใจยากขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นดันเงินเฟ้อ จึงลดโอกาสลดดอกเบี้ยในระยะใกล้ เราเคยเห็นภาพคล้ายกันหลังความขัดแย้งในยูเครนปี 2022 เมื่อราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent: ราคามาตรฐานน้ำมันดิบอ้างอิงตลาดโลก) พุ่งเกิน 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้เงินเฟ้อสูง และเฟดขึ้นดอกเบี้ยแรงเพื่อกดเงินเฟ้อ เงินยูโรเปราะบางเป็นพิเศษ เพราะยูโรโซนเป็น “ผู้นำเข้าพลังงานสุทธิ” (นำเข้าพลังงานมากกว่าส่งออก) จึงอ่อนไหวต่อแรงกระแทกราคาน้ำมันมากกว่าสหรัฐ ช่วงช็อกแรกของปี 2022 คู่ EUR/USD ร่วงแรงจากเหนือ 1.13 ลงต่ำกว่า 1.10 ในไม่กี่สัปดาห์ สำหรับผู้เทรด “อนุพันธ์” (Derivative: สัญญาการเงินที่มูลค่าอิงจากสินทรัพย์อื่น เช่น ค่าเงิน) ภาวะแบบนี้ชี้ว่าควรวางแผนรับมือค่าเงินดอลลาร์แข็งและความผันผวนสูงขึ้น การซื้อ “ออปชันพุท” (Put option: สิทธิในการขายสินทรัพย์ที่ราคาที่กำหนด ใช้ทำกำไรเมื่อราคาลง) บน EUR/USD เป็นทางตรงในการทำกำไรจากการลง โดยจำกัดความเสี่ยงไว้ที่ “พรีเมียม” (Premium: เงินค่าซื้อออปชัน) ที่จ่ายไป การ “เฮดจ์” (Hedge: ป้องกันความเสี่ยงของพอร์ต) สถานะที่ถือยูโรฝั่งซื้อ ด้วยพุทก็เป็นแนวทางป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสม สำหรับคนที่ต้องการเทรดมุมมองดอลลาร์แข็งโดยใช้เงินน้อยกว่า อาจใช้ “บูลคอลสเปรด” (Bull call spread: กลยุทธ์ซื้อคอลราคาหนึ่งและขายคอลอีกราคาหนึ่ง เพื่อลดต้นทุนและจำกัดความเสี่ยง) บนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY: ดัชนีค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) กลยุทธ์นี้ช่วยเดิมพันดอลลาร์ขึ้น โดยกำหนดความเสี่ยงสูงสุดและลดค่าใช้จ่ายเริ่มต้นเมื่อเทียบกับการซื้อคอลเดี่ยว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
