ราคาน้ำมันหนุนดอลลาร์แคนาดา
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักหนุนดอลลาร์แคนาดา เพราะแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐฯ ตอนนี้ตลาดจับตารายงานการจ้างงานของแคนาดาเดือนกุมภาพันธ์ที่จะออกวันศุกร์ ตลาดคาดว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 9.5K (ประมาณ 9,500 ตำแหน่ง) หลังจากเดือนมกราคมลดลง 24.8K ตัวเลขนี้อาจกระทบต่อการคาดการณ์แนวทาง “นโยบายการเงิน” ของธนาคารกลางแคนาดา (การกำหนดดอกเบี้ยและมาตรการดูแลเศรษฐกิจ) ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่า เพราะนักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์ที่ “อ่อนไหวต่อความเสี่ยง” (สินทรัพย์ที่มักผันผวนตามบรรยากาศกลัว/กล้าเสี่ยง) ท่ามกลางความขัดแย้งที่รุนแรงขึ้น สัญญาล่วงหน้า S&P 500 (สัญญาที่อ้างอิงดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เพื่อคาดทิศทางตลาด) ร่วงมากกว่า 2% ตอนเปิดตลาด สะท้อนความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง จากการร่วงแรงของ AUD/CAD ควรพิจารณาเปิดสถานะขาย (short: ทำกำไรเมื่อราคาลง) เพื่อเกาะโมเมนตัมนี้ การซื้อพุตออปชัน (put option: สิทธิในการขายที่ราคากำหนด ใช้ทำกำไรเมื่อราคาลงและจำกัดความเสี่ยง) ของคู่นี้อาจช่วยรับประโยชน์จากการลงต่อได้ โดยจำกัดความเสี่ยง การหลุดระดับสำคัญ 0.9500 ชี้ว่าอาจอ่อนค่าต่อในระยะใกล้การวางสถานะและบรรยากาศความเสี่ยง
แรงขับเคลื่อนหลักคือน้ำมัน และความขัดแย้งนี้ดูเหมือนยังอยู่ช่วงเริ่มต้น เราเคยเห็นสัญญาล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI พุ่งเกิน 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในต้นปี 2022 หลังเริ่มสงครามยูเครน ดังนั้นระดับ 110 ดอลลาร์ยังมีโอกาสไปต่อ โดยเฉพาะเมื่อมีการเตือนเรื่องน้ำมัน 150 ดอลลาร์ การถือสถานะซื้อในสัญญาล่วงหน้าน้ำมัน (oil futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ตกลงราคากันวันนี้เพื่อส่งมอบ/ชำระราคาในอนาคต) หรือคอลออปชัน (call option: สิทธิในการซื้อที่ราคากำหนด ใช้ทำกำไรเมื่อราคาขึ้น) บน ETF กลุ่มพลังงาน (กองทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้นและอิงตะกร้าสินทรัพย์) ดูเหมาะสม นี่เป็นภาวะ “หนีความเสี่ยง” (risk-off: นักลงทุนลดความเสี่ยง ย้ายไปสินทรัพย์ปลอดภัย) ชัดเจนจากการร่วงแรงของสัญญาล่วงหน้า S&P 500 ควรคาดว่าความกังวลในตลาดจะต่อเนื่อง ซึ่งทำให้การซื้อความผันผวนเป็นกลยุทธ์ที่ตรงและอาจทำกำไรได้ VIX คอลออปชัน (ออปชันบนดัชนีความผันผวน VIX ที่สะท้อนความกลัวในตลาดหุ้นสหรัฐฯ) มีแนวโน้มทำผลงานดี หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยกระดับตลอดสัปดาห์ ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาได้แรงหนุนพื้นฐานจากการที่แคนาดาเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ 5 อันดับแรกของโลก แคนาดาส่งออกมากกว่า 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่วนใหญ่ไปยังสหรัฐฯ ช่วงเวลาที่ราคาน้ำมันสูงต่อเนื่องช่วย “เงื่อนไขการค้า” (terms of trade: ความคุ้มค่าเมื่อเทียบราคาส่งออกกับนำเข้า) ให้ดีขึ้น จึงเป็นแรงหนุนต่อค่าเงินแคนาดาเมื่อเทียบสกุลอื่น ขณะเดียวกัน ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนแอ เพราะถูกมองเป็น “ตัวแทนความเสี่ยง” (risk-proxy: ค่าเงินที่มักขึ้นเมื่อคนกล้าเสี่ยงและลงเมื่อคนกลัวเสี่ยง) แบบที่เคยเห็นในช่วงตลาดลงปี 2022 และ 2025 ตราบใดที่ตลาดหุ้นโลกยังถูกกดดัน ค่าเงินออสซี่มีแนวโน้มหาผู้ซื้อยาก ทิศทางในสัปดาห์ต่อจากนี้ผูกกับความต้องการรับความเสี่ยงของตลาดโดยรวม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
