ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย
น้ำมันดิบ WTI (West Texas Intermediate: น้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐ) พุ่งกว่า 25% ในการซื้อขายช่วงเอเชีย ทะลุ $110.00 การปรับขึ้นเกิดขึ้นหลังมีรายงานโดย BBC ว่ามีการโจมตีคลังน้ำมันของอิหร่านหลายแห่งในช่วงสุดสัปดาห์ โดยเป็นปฏิบัติการที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐและอิสราเอล ราคาพลังงานที่สูงขึ้นมักกดดันสกุลเงินที่ผันผวนมากกว่า (riskier currencies: สกุลเงินที่มักอ่อนค่าเมื่อคนกลัวความเสี่ยง) เพราะเงินทุนย้ายไปสินทรัพย์ปลอดภัย (safer assets: เช่น เงินดอลลาร์ พันธบัตรรัฐบาล) ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวบน Truth.Social ว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็น “ราคาที่ต้องจ่ายเล็กน้อย” เมื่อเทียบกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ตลาดจะจับตาดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐ (CPI: ตัวเลขเงินเฟ้อที่วัดการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้า/บริการที่ผู้บริโภคซื้อ) เดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งจะประกาศวันพุธ รายงานนี้อาจมีผลต่อมุมมองนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed: ธนาคารกลางที่กำหนดดอกเบี้ยของสหรัฐ) ไม่มากนัก เพราะยังไม่สะท้อนการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งตะวันออกกลางแนวคิดการจัดพอร์ตและการป้องกันความเสี่ยง
วันนี้ โดย AUD/USD ซื้อขายแถว 0.6540 และน้ำมันดิบ WTI อยู่ใกล้ระดับที่นิ่งขึ้นราว $80 ต่อบาร์เรล เรามองว่ายังมีโอกาสเกิดการแกว่งแรง หากความขัดแย้งในภูมิภาคปะทุอีกครั้ง ก็อาจทำให้สถานการณ์ซ้ำรอยปี 2025 ดันราคาน้ำมันขึ้นแรง และกดดันดอลลาร์ออสเตรเลียให้ลดลงอย่างรวดเร็ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ตอนนี้ยังยืนได้เหนือระดับ 103 ส่วนหนึ่งเพราะข้อมูล CPI ล่าสุดของเดือนกุมภาพันธ์ชี้ว่าเงินเฟ้อยังลดลงยาก (inflation remains sticky: เงินเฟ้อคงอยู่ในระดับสูง/ลงช้า) ที่ 3.2% วิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical crisis: วิกฤตจากความขัดแย้งระหว่างประเทศ) มักทำให้คนแห่ถือดอลลาร์เพื่อความปลอดภัย ดัน DXY ให้สูงขึ้น และจะยิ่งกดดันคู่ AUD/USD สองทางพร้อมกัน จากตัวอย่างในอดีต อาจพิจารณาวางแผนรับมือการอ่อนค่าของ AUD/USD ในสัปดาห์ข้างหน้า การซื้อออปชันแบบพุท (put option: สิทธิในการขายในราคาที่กำหนด) ของดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบดอลลาร์สหรัฐ เป็นวิธีที่จำกัดความเสี่ยงไว้ชัดเจน เพื่อทำกำไรหากราคาปรับลงแรง กลยุทธ์นี้คือการคาดว่าประวัติศาสตร์อาจซ้ำรอยหากความตึงเครียดกลับมารุนแรง ในทำนองเดียวกัน ควรดูความผันผวน (volatility: ความแกว่งขึ้นลงของราคา) ในตลาดพลังงานและหุ้น ออปชันแบบคอล (call option: สิทธิในการซื้อในราคาที่กำหนด) บนสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมัน WTI หรือ Brent (Brent: น้ำมันดิบอ้างอิงอีกรายการที่ใช้กันมากในตลาดโลก) จะได้ประโยชน์หากราคาน้ำมันพุ่งจากความกังวลเรื่องอุปทาน (supply fears: กลัวว่าน้ำมันจะขาด/ส่งมอบไม่ได้) พร้อมกันนั้น การซื้อพุทออปชันของ S&P 500 อาจช่วยป้องกันความเสี่ยง (hedge: ลดความเสียหายหากตลาดไปทางตรงข้าม) จากการขายหุ้นทั้งตลาดที่มักเกิดเมื่อความไม่แน่นอนทั่วโลกเพิ่มขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
