การเปลี่ยนแปลงการถือสถานะของนักเก็งกำไร
เราเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของการเก็งกำไร “ขาขึ้น” ในดอลลาร์ออสเตรเลียในกลุ่มนักเก็งกำไร การเปลี่ยนจากสถานะแทบไม่ต่างกันมาก มาเป็นฝั่งซื้อสุทธิ 678K ดอลลาร์ ถือว่าแรงมากและสะท้อนว่าความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนไปชัดเจน ผู้เทรดควรมองว่าเป็นสัญญาณว่ากำลังเกิดแรงส่งที่ทำให้ AUD มีโอกาสแข็งค่าในระยะใกล้ แรงซื้อฝั่งขาขึ้นนี้น่าจะมาจากปัจจัยพื้นฐานล่าสุด ราคาสินแร่เหล็กกลับมาแข็งแรง ขึ้นเหนือ 130 ดอลลาร์ต่อตันอีกครั้งในช่วงปลายกุมภาพันธ์ 2026 (ปัจจัยพื้นฐาน = ข้อมูลเศรษฐกิจ/อุตสาหกรรมที่ส่งผลต่อค่าเงินจริง) ระดับนี้เป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในไตรมาส 4 ปี 2025 อีกทั้งรายงานการจ้างงานเดือนก่อนออกมาดีกว่าคาด โดยอัตราว่างงานทรงตัวที่ 3.9% ซึ่งช่วยให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (Reserve Bank of Australia) มีพื้นที่คงท่าที “เข้มงวด” ได้ (ท่าทีเข้มงวด = เน้นคุมเงินเฟ้อ มักเอียงไปทางดอกเบี้ยสูง/ไม่รีบลดดอกเบี้ย) สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ (อนุพันธ์ = เครื่องมือการเงินที่อ้างอิงราคาสินทรัพย์อื่น เช่น ออปชัน/ฟิวเจอร์ส) นี่อาจเป็นจังหวะพิจารณาซื้อออปชัน “คอล” ของ AUD (คอลออปชัน = สิทธิในการซื้อในราคาที่กำหนด) หรือทำกลยุทธ์ bull call spread (bull call spread = ซื้อคอลที่ราคาใช้สิทธิหนึ่ง และขายคอลที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุนและจำกัดกำไรสูงสุด) เพื่อเก็งโอกาสขาขึ้นโดยกำหนดความเสี่ยงได้ชัดเจน การเพิ่มขึ้นของการถือสถานะแบบฉับพลันอาจผลักให้คู่ AUD/USD ไปทดสอบแนวต้านที่ไม่เห็นมาตั้งแต่ปลายปี 2025 (แนวต้าน = ระดับราคาที่มักขึ้นต่อยาก) กลยุทธ์นี้ช่วยให้เราได้ประโยชน์จากแรงส่งขาขึ้น พร้อมลดความเสี่ยงหากราคาเกิดกลับทิศกะทันหัน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของฝั่งซื้อเก็งกำไรที่แรงและเร็วมาก บางครั้งอาจหมายถึง “คนแห่เข้าดีลเดียวกัน” (crowded trade = มีผู้ถือฝั่งเดียวกันจำนวนมาก ทำให้เสี่ยงต่อการเทขายพร้อมกัน) หากย้อนดูช่วงกลางปี 2025 ที่เคยสะสมสถานะคล้ายกัน พบว่าเกิดการย่อตัวแรงช่วงสั้น ๆ ก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมา ดังนั้นควรใช้จุดตัดขาดทุนที่ใกล้ (stop-loss = คำสั่งปิดสถานะอัตโนมัติเมื่อขาดทุนถึงระดับที่กำหนด) สำหรับสถานะฟิวเจอร์ส (ฟิวเจอร์ส = สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) เพื่อคุมความเสี่ยงจากการเปลี่ยนความรู้สึกของตลาดปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม
ในสัปดาห์ข้างหน้า เราจะติดตามตัวชี้วัด CPI รายเดือนของออสเตรเลียและยอดค้าปลีกอย่างใกล้ชิดเพื่อยืนยันแนวโน้มต่อไป (CPI = ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้วัดเงินเฟ้อ) หากข้อมูลบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังสูงต่อเนื่อง อาจเร่งให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าต่อ ตรงกันข้าม หากข้อมูลอ่อนกว่าคาด อาจทำให้สถานะฝั่งซื้อใหม่ ๆ ถูกปิดออกอย่างรวดเร็วพอ ๆ กับตอนที่ถูกเปิดเข้ามา
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
