ความขัดแย้งตะวันออกกลางทวีความรุนแรง
ความขัดแย้งอิหร่าน–อิสราเอลเข้าสู่วันที่ 7 หลังอิหร่านยิง “ขีปนาวุธ” (อาวุธที่ยิงไปไกลด้วยแรงขับดัน) และ “โดรน” (อากาศยานไร้คนขับ) ข้ามอ่าวเปอร์เซีย โจมตีโรงกลั่นน้ำมันในบาห์เรน อิสราเอลยังคงโจมตีทางอากาศในเตหะราน และสหรัฐระงับการดำเนินงานที่สถานทูตในคูเวต ตลาดรอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ รวมถึง “Nonfarm Payrolls” (รายงานจำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตร) โดยคาดไว้ราว 59,000 ตำแหน่งสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ หลังเดือนมกราคมอยู่ที่ 130,000 ตำแหน่ง ส่วน “Retail Sales” (ยอดค้าปลีก/ยอดขายหน้าร้าน) คาดว่าจะลดลง 0.3% แบบ “เดือนต่อเดือน (month-on-month)” ในเดือนมกราคม หลังครั้งก่อนหน้าไม่เปลี่ยนแปลง สหรัฐเตรียมใช้ “ภาษีนำเข้า (tariff)” ชั่วคราวทั่วโลก 15% แทน 10% หลัง “ศาลสูงสุด (Supreme Court)” ยกเลิกภาษีส่วนใหญ่ที่เคยประกาศก่อนหน้านี้ Scott Bessent ระบุว่า ภาษีอาจกลับไปเป็นแบบเดิมภายใน 5 เดือน ระหว่างที่มีการเดินหน้า “การสอบสวนด้านการค้า” ใหม่ ทองคำซื้อขายใกล้ $5,110 โดยมี “แนวต้าน” (ระดับราคาที่มักขึ้นต่อยาก) ที่ $5,134 และ “แนวรับ” (ระดับราคาที่มักลงต่อยาก) ที่ $5,080 ระดับอื่นที่กล่าวถึงคือ $5,480, $5,598 และ “EMA 50 วัน” (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนัก 50 วัน ใช้ดูแนวโน้มราคา) ที่ $4,883 พร้อม “RSI 14 วัน” (ดัชนีวัดแรงซื้อแรงขาย 14 วัน) ที่ 53การวางสถานะออปชันและความเสี่ยง
เมื่อความขัดแย้งตะวันออกกลางเข้าสู่วันที่ 7 ในช่วงต้นปี 2025 ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยกำลังผลักดันราคาทองคำชัดเจน เมื่อทองคำซื้อขายเหนือ $5,100 ควรคาดว่า “ความผันผวนคาดการณ์ (implied volatility)” ในตลาด “ออปชัน (options)” (สัญญาซื้อขายที่ให้สิทธิ ไม่ใช่ข้อบังคับ ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ที่ราคาและเวลาที่กำหนด) สูงมาก สถานการณ์คล้ายกับ “ดัชนีความผันผวนทองคำ CBOE (GVZ)” (ตัวชี้วัดความผันผวนที่ตลาดคาดไว้สำหรับทองคำ) ที่เคยพุ่งเกิน 35% ในไม่กี่สัปดาห์ช่วงเริ่มสงครามยูเครนปี 2022 สำหรับผู้ที่ต้องการทำกำไรหากราคายังขึ้นต่อ การซื้อ “คอลออปชัน (call options)” ตรง ๆ (สิทธิในการซื้อ) อาจแพงเกินไปตอนนี้ ควรพิจารณา “Bull call spread” (กลยุทธ์ออปชันแบบซื้อคอลหนึ่งสัญญาและขายคอลอีกสัญญาที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า เพื่อลดต้นทุน) เพื่อหวังการขึ้นไปใกล้ขอบบนของกรอบที่ $5,480 กลยุทธ์นี้จำกัดความเสี่ยงและลดต้นทุนเริ่มต้น เหมาะเมื่อราคาสูงมากแล้ว อีกด้านหนึ่ง ความเสี่ยงจาก “หยุดยิง” แบบฉับพลัน หรือถ้อยแถลงแบบ “สายเข้มงวด (hawkish)” ของ Fed (มุ่งคุมเงินเฟ้อด้วยดอกเบี้ยสูง) ยังคงเป็นภัยสำคัญ เพื่อป้องกันการร่วงแรง ควรพิจารณาซื้อ “พุทออปชัน (put options)” (สิทธิในการขาย) ที่ “ราคาใช้สิทธิ (strike price)” ต่ำกว่าแนวรับ $5,080 เพื่อทำหน้าที่เป็น “ประกัน” สำหรับสถานะซื้อที่ถืออยู่ สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ได้ทันที
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
