ปฏิกิริยาตลาดและแรงกระแทกจากภูมิรัฐศาสตร์
ปฏิบัติการชื่อ “Epic Fury” มีรายงานว่าทำให้ อยาตุลลอฮ์ อาลี คาเมเนอี เสียชีวิต ต่อมามีการโจมตีจากอิหร่านที่ทำให้ทหารสหรัฐฯ เสียชีวิต 3 นาย บริษัทขนส่งทางเรือหยุดเส้นทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (เส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก) และเปลี่ยนเส้นทางอ้อมแอฟริกา หุ้นกลุ่มกลาโหม (หุ้นบริษัทผลิตอาวุธ/เทคโนโลยีทหาร) ปรับขึ้น โดย Lockheed Martin เพิ่มกว่า 3%, Northrop Grumman ราว 4%, RTX ราว 4% และ AeroVironment กว่า 10% ขณะที่หุ้นสายการบินร่วง เช่น United ลดกว่า 5% และ American กับ Delta ก็ลดราว 5% หุ้นพลังงานปรับขึ้น นำโดย Exxon เพิ่มราว 4%, Chevron ราว 3% และ ConocoPhillips กว่า 5% หุ้นกลุ่มเรือบรรทุกน้ำมัน (tanker stocks: หุ้นบริษัทขนส่งน้ำมันทางเรือ) ก็เพิ่มขึ้น: Frontline กว่า 5%, DHT Holdings 7% และ International Seaways 6% ตลาดประเมินโอกาสราว 96% ว่า Fed (ธนาคารกลางสหรัฐฯ) จะคงดอกเบี้ยที่ 3.50–3.75% ในเดือนมีนาคม Nvidia ระบุว่าจะลงทุนบริษัทละ 2 พันล้านดอลลาร์ใน Lumentum และ Coherent ทั้งสองหุ้นขึ้นกว่า 7% ในช่วงก่อนเปิดตลาด (premarket: การซื้อขายก่อนตลาดหลักเปิด)ความเสี่ยงหลักและผลต่อการเทรด
ISM Manufacturing PMI (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสหรัฐฯ ใช้วัดการขยายตัว/หดตัวของภาคโรงงาน) อยู่ที่ 52.4 ในเดือนกุมภาพันธ์ เทียบกับ 52.6 ในเดือนมกราคม เป็นเดือนที่สองที่ขยายตัว และเป็นเพียงครั้งที่สามในรอบ 40 เดือน New Orders (คำสั่งซื้อใหม่) อยู่ที่ 55.8 ลดจาก 57.1 เมื่อ VIX พุ่งเกือบ 20% ไปที่ 23.6 เรามองว่าเป็นโอกาสซื้อ “การป้องกันความเสี่ยง” (hedge: ลดความเสี่ยงพอร์ต) และเดิมพันว่าความไม่แน่นอนจะต่อเนื่อง เหตุการณ์การเมืองระหว่างประเทศลักษณะนี้มักทำให้ความผันผวนอยู่สูงได้นาน เราเห็นว่า “คอลออปชัน VIX ที่ราคาอยู่นอกเงิน” (out-of-the-money call: สิทธิซื้อที่ราคาใช้สิทธิไกลกว่าราคาปัจจุบัน โอกาสได้กำไรเมื่อราคาพุ่งแรง) หรือทำ “สเปรดคอล” (call spread: ซื้อคอลหนึ่งตัวและขายคอลอีกตัวเพื่อลดต้นทุน) สำหรับอายุสัญญาเดือนเมษายนและพฤษภาคม เป็นแนวทางที่รอบคอบ การดีดขึ้นของ WTI ไปที่ 72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลคือความกังวลเร่งด่วน เพราะกระทบแนวโน้มเงินเฟ้อโดยตรง ควรพิจารณาซื้อ “คอลออปชัน” (call options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อ) บนฟิวเจอร์สน้ำมัน (oil futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมัน) และหุ้นพลังงานอย่าง Exxon Mobil ที่เพิ่มแล้ว 4% แรงกระแทกด้านน้ำมันทำให้เส้นทางการตัดสินใจของ Fed ซับซ้อนขึ้น และทำให้การลดดอกเบี้ยในระยะใกล้แทบเป็นไปไม่ได้ หากราคาพลังงานสูงต่อเนื่อง อาจทำให้เงินเฟ้อกลับมาสูง และทำให้ผู้กำหนดนโยบายต้องคงดอกเบี้ยต่อไป นั่นหมายถึงอาจพิจารณากลยุทธ์ที่เดิมพันว่า “จะไม่ผ่อนคลาย” (ไม่ dovish: ไม่หันไปลดดอกเบี้ย) เช่น ซื้อ “พุต” (put: สิทธิขาย ใช้ทำกำไรเมื่อราคาลด) บน ETF พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Treasury bond ETFs: กองทุนดัชนีที่อิงราคาพันธบัตรรัฐบาล) แม้ตลาดโดยรวมจะฟื้นจากจุดต่ำ แต่ควรใช้จังหวะที่ตลาดแข็งแรงเพื่อทำเฮดจ์พอร์ตระยะยาว การลงทุนของ Nvidia เป็นข่าวพื้นฐานที่ดี แต่ถูกความเสี่ยงภาพใหญ่กลบหมด การซื้อ “พุต” บน ETF Nasdaq 100 (QQQ: กองทุนดัชนีที่อิงหุ้น Nasdaq 100) ช่วยกันความเสี่ยงขาลง หากความขัดแย้งรุนแรงขึ้นและราคาน้ำมันไต่ไปทาง 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สร้างบัญชี VT Markets แบบใช้งานจริง และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
